出品|拾鹽士

作者|多面金融工作組

中國證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2024年證券行業(yè)營收增速降至8.2%，行業(yè)集中度CR10提升至58.7%。在資本市場改革深化、行業(yè)馬太效應(yīng)加劇的2024年，華泰證券展現(xiàn)出戰(zhàn)略定力與戰(zhàn)術(shù)彈性的統(tǒng)一，以一份414.66億元營收、153.51億元歸母凈利潤的“年度成績單”，持續(xù)領(lǐng)跑頭部券商。

值得關(guān)注的是，華泰證券全年52.37億元分紅規(guī)模對應(yīng)分紅率34.1%，高于行業(yè)平均30%的水平，體現(xiàn)其“規(guī)模增長+股東長期回報”的平衡能力。據(jù)統(tǒng)計，公司近三年累計現(xiàn)金分紅已超過150億元，分紅比例維持行業(yè)較高水平，持續(xù)為股東創(chuàng)造價值。

作為首批獲得跨境理財通2.0試點資格的券商，華泰證券3600億元規(guī)模的滬深300ETF產(chǎn)品市占率達(dá)38%，持續(xù)鞏固被動投資領(lǐng)域護城河。

科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板IPO躋身行業(yè)首位

服務(wù)科技創(chuàng)新做資本市場的“助推器”

近年來，資本市場在支持科技創(chuàng)新、服務(wù)國家戰(zhàn)略中的作用愈發(fā)凸顯。作為資本市場的重要中介機構(gòu)，華泰證券始終以服務(wù)國家戰(zhàn)略為己任，全身心投入到科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級之中。

2024年，華泰證券保持以客戶為中心、科技賦能財富管理和機構(gòu)服務(wù)的戰(zhàn)略定力，積極把握資本市場深化改革和金融高水平開放的戰(zhàn)略機遇，依托一體化、全業(yè)務(wù)鏈協(xié)同，深化國際化戰(zhàn)略布局，資產(chǎn)規(guī)模與盈利能力穩(wěn)居行業(yè)頭部。

華泰證券憑借全業(yè)務(wù)鏈服務(wù)模式，深度參與科技創(chuàng)新企業(yè)的全生命周期發(fā)展。2012年至2024年，公司累計服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)超過270家，總市值約9.47萬億元，覆蓋TMT、大健康、高端制造等核心產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)體系。

2024年，華泰證券股權(quán)主承銷規(guī)模549億元，其中A股IPO主承銷規(guī)模約85億元，排名行業(yè)第二；科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板IPO主承銷規(guī)模均躋身行業(yè)第一；全品種債券主承銷規(guī)模12,960億元，排名行業(yè)第三；公司擔(dān)任獨立財務(wù)顧問的審核類重組項目首次披露數(shù)和獲監(jiān)管受理數(shù)均位列行業(yè)第一。私募股權(quán)投資領(lǐng)域新增投資項目中，國家級專精特新小巨人企業(yè)與專精特新中小企業(yè)的數(shù)量超過10家。

華泰證券不僅在傳統(tǒng)投行業(yè)務(wù)中保持領(lǐng)先，還通過并購重組、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新服務(wù)，助力企業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。在私募股權(quán)投資領(lǐng)域，公司新增投資項目中，國家級專精特新“小巨人”企業(yè)與專精特新中小企業(yè)的數(shù)量超過10家，進(jìn)一步夯實了其在資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新的領(lǐng)先地位。

新興市場布局加速

全球金融服務(wù)體系實現(xiàn)縱深突破

在國際資本市場風(fēng)云變幻的背景下，華泰證券的國際化業(yè)務(wù)展現(xiàn)出強勁韌性。

近年來，華泰證券國際業(yè)務(wù)有效應(yīng)對境外市場復(fù)雜多變的沖擊，保持逆市穩(wěn)進(jìn)，參與打造一系列港美股明星項目，綜合實力穩(wěn)居香港中資券商頭部，2024年公司港股IPO保薦家數(shù)位列行業(yè)第三、保薦承銷規(guī)模位列中資券商第三。

伴隨中國企業(yè)的全球化布局展業(yè)，公司對標(biāo)國際一流投行深入推進(jìn)業(yè)務(wù)板塊和業(yè)務(wù)能力的全球化，在中國內(nèi)地及香港、美國、英國、新加坡等多地聯(lián)動的基礎(chǔ)上，積極拓展國際業(yè)務(wù)布局。

在2024年，華泰金控（香港）登記為東京PRO-BOND市場主承銷商；華泰證券（美國）新獲美國納斯達(dá)克證券交易所有限承銷會員資格；華泰國際旗下子公司以中資券商身份，于越南證券市場監(jiān)管機構(gòu)成功獲批證券交易代碼。

國際業(yè)務(wù)的高效開展需要全球視角下的技術(shù)平臺支撐，公司積極推進(jìn)境內(nèi)外一體化的下一代交易系統(tǒng)建設(shè)，自主研發(fā)的全球交易平臺(GTP)已正式投入運營，24小時連接中國香港、美國、英國、新加坡市場。機構(gòu)業(yè)務(wù)平臺行知全面升級華泰海外研究和海外站，以國際化視野、前瞻性思維提供海外研究產(chǎn)品。

這些突破標(biāo)志著華泰證券已初步構(gòu)建起覆蓋中國內(nèi)地、香港、美國、英國、新加坡、越南等多地的全球化業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。2024年研究所共出具海外研報587篇，同比增長96%，研究范圍涵蓋美國、歐洲、日本、東南亞等多個區(qū)域；截至2024年底，覆蓋的美股、日股、韓股總數(shù)同比增長65%。

在國際投行的競爭進(jìn)入“技術(shù)+服務(wù)”的深度比拼階段之際，華泰證券通過全球視角下的技術(shù)平臺建設(shè)，不僅提升了跨境服務(wù)能力，還為中資券商在國際資本市場中贏得了更多話語權(quán)。

科技賦能業(yè)務(wù)升級轉(zhuǎn)型

從規(guī)模增長到能力產(chǎn)品化

2024年，證券行業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型與業(yè)務(wù)邏輯重塑中加速前行。華泰證券以科技為核心驅(qū)動力，推動業(yè)務(wù)從規(guī)模增長向能力產(chǎn)品化轉(zhuǎn)型。公司核心交易平臺如FICC全球一體化交易平臺（HEADS）、信用分析管理平臺（CAMS）持續(xù)迭代，強化了定價與交易服務(wù)優(yōu)勢。

在機構(gòu)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，華泰證券科創(chuàng)板股票做市數(shù)量達(dá)126只，覆蓋589只ETF基金，均居行業(yè)前列；港幣-人民幣雙柜臺做市業(yè)務(wù)實現(xiàn)標(biāo)的全覆蓋，成交量市占率顯著提升，榮獲港交所“2024年最活躍莊家——人民幣柜臺”獎項。

零售業(yè)務(wù)方面，“漲樂財富通”深化AI應(yīng)用，優(yōu)化ETF投資工具，推動客戶規(guī)模與資產(chǎn)規(guī)模雙增長。2024年下半年，公司權(quán)益基金保有規(guī)模達(dá)1202億元，非貨幣市場基金保有規(guī)模達(dá)1666億元，股票型指數(shù)基金保有規(guī)模達(dá)1087億元，均排名證券行業(yè)第二，并躋身基金代銷總榜前十。此外，華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模接近3600億元，穩(wěn)居滬深兩市非貨幣ETF市場第一。

科技賦能不僅是提升效率的工具，更是重塑商業(yè)模式的核心。華泰證券通過大語言模型與金融中臺的結(jié)合，構(gòu)建智能化服務(wù)體系，為客戶提供更精準(zhǔn)、更高效的財富管理解決方案。

社會責(zé)任持續(xù)踐行

ESG評級躍升至行業(yè)全球最高水平

華泰證券不斷提升自身治理水平，積極踐行可持續(xù)發(fā)展理念，2024年MSCI ESG評級從AA級躍升至AAA級，連續(xù)兩年實現(xiàn)進(jìn)階，達(dá)到全球投資銀行業(yè)最高評級。這一成績不僅體現(xiàn)了華泰證券在環(huán)境、社會和公司治理方面的卓越表現(xiàn)，也反映了其在長期價值創(chuàng)造中的戰(zhàn)略定力。

不僅如此，華泰證券還依托華泰公益基金會，在鄉(xiāng)村振興、教育醫(yī)療、生態(tài)環(huán)境保護等領(lǐng)域持續(xù)加大投入。通過“一個長江”生態(tài)環(huán)境保護項目支持征集中國OECM（其他有效的區(qū)域保護措施）潛力案例，在聯(lián)合國生物多樣性公約COP16大會上發(fā)布，展示中國社會多元力量支持可持續(xù)發(fā)展的雄心。憑借務(wù)實專業(yè)的項目管理和規(guī)范高效的內(nèi)部治理，華泰公益基金會2024年首次參與江蘇省社會組織等級評估即獲得5A的最高評級。

可以看到，2024年華泰證券通過深耕“科技賦能+全球布局+責(zé)任投資”三位一體戰(zhàn)略，其不僅在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域鞏固優(yōu)勢，更在ESG治理、跨境服務(wù)、金融科技等新戰(zhàn)場建立行業(yè)標(biāo)桿，為證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供了可參照的實踐樣本。