美澳礦產協議：與產業現實脫節的“癡心妄想”

美澳礦產協議：與產業現實脫節的“癡心妄想”

西方構建“去中國化”稀土與鎵供應鏈的雄心，在資源、技術與市場的冷酷現實面前不堪一擊。

“一年后，我們將擁有如此多的關鍵礦產和稀土，以至于你們不知道該如何處理它們�！�2025年10月20日，美國總統特朗普在與澳大利亞總理阿爾巴尼斯簽署關鍵礦產協議后做出的這番宣告，聽起來更像是一場政治作秀而非基于產業現實的判斷。

就在特朗普發表此言論的同一天，中國對鎵的出口管制已導致國際市場價格較管制前暴漲逾150%——這一數據充分暴露了全球供應鏈在中國缺席時的脆弱性。

而美澳協議中計劃在西澳大利亞州建設的年產100噸鎵加工廠，即便如期投產，其產能也僅占全球的0.67%，根本無法撼動中國的主導地位。

01 資源壟斷：

中國屹立不倒的產業壁壘

中國在全球稀土產業鏈中已構筑起幾乎不可逾越的壁壘。中國不僅掌控著全球近70%的稀土產量，更壟斷了高達92%的精煉產能。

相比之下，被美澳寄予厚望的澳大利亞，其稀土儲量僅占全球的3%-4%，且90%以上是價值較低的輕稀土。

對于F-35戰機、核磁共振設備等尖端裝備不可或缺的中重稀土，全球80%以上的儲量集中在中國江西、福建等地。

在鎵領域，中國的優勢更為明顯。根據美國地質調查局的數據，2024年中國生產了全球98%的低純度鎵。

這種近乎絕對的壟斷地位并非偶然，而是源于鎵獨特的產業屬性——它主要是鋁土礦提煉氧化鋁過程中的副產品。

02 產業現實：

被忽視的電力與副產品困境

金屬鎵主要從鋁土礦生產氧化鋁的流程中提取，而無論是氧化鋁冶煉還是后續的電解環節，都是眾所周知的耗電大戶。

澳大利亞現有的鋁工業已經承受著電力成本壓力。行業巨頭力拓正在通過建設太陽能電站并配套儲能系統等方式，努力為其鋁冶煉廠提供更經濟可靠的低碳電力。

為滿足計劃中年產100噸鎵工廠的需求，必須配套大規模的氧化鋁生產，這將新增巨大的電力負荷。

然而，美澳協議對如何滿足這一龐大的能源需求缺乏清晰規劃。

更嚴重的困境在于副產品的消納。建設鎵工廠的核心目的是從鋁土礦中提取微量的鎵，但為此必須運行整套氧化鋁生產線，這會產出巨量的主要產品——氧化鋁。

美澳合作的初衷是獲取關鍵的鎵金屬，但由此產生的大量氧化鋁該如何消化？協議本身缺乏對這部分主產品出路的周密規劃。

在全球氧化鋁市場本身競爭激烈且利潤空間有限的情況下，突然新增龐大產能，很可能導致產品積壓和價格下跌，反而會讓整個項目在經濟上陷入困境。

03 技術與成本：

難以逾越的雙重障礙

稀土產業的核心價值不在開采而在精煉分離，這正是中國建立半個多世紀的壁壘。

中國憑借數十年的積累，其稀土分離技術領先全球，勞動生產率是其他國家無法企及的。這種優勢絕非美澳通過短期資金投入就能迅速復制的。

美國本土稀土企業MP Materials的困境就是明證：該公司2024年營收的80%依賴對華出口稀土精礦，投資10億美元建設的本土精煉廠卻無法處理重稀土。

2024年該公司凈虧損超6500萬美元。

澳大利亞萊納斯公司作為中國以外最大分離企業，即便在馬來西亞建廠，仍需將氧化物運至中國精煉。該公司CEO坦言“從零構建產業鏈的時間遠超想象”。

成本方面，西澳的鎵項目面臨天然氣價格波動可能帶來的20%成本增幅，還要應對長達18個月的環保審批周期可能導致的投產滯后。

相比之下，在中國建設一家精煉廠的成本僅是美國的叁分之一。

04 時間差距：

數十年的產業積淀無法速成

“中國比我們領先了近40年”，2019年創立美國稀土公司的皮尼·阿爾特豪斯指出，“就滿足我們自身供應鏈需求而言，我們至少還需要幾十年的時間才能趕上中國�！�

澳大利亞金融機構Barrenjoey的分析師丹·摩根對特朗普“一年內將擁有如此多的關鍵礦產”的說法表示懷疑，他認為要讓各個項目在2027年之前就準備就緒，所需時間跨度將“大得驚人”。

摩根向路透社分析道：“總的來說，在稀土行業，任何事情都不會迅速發生。我認為我們不會因供應增長而面臨壓力，而且我們不可能在一年內就陷入供應過剩的困境。我們可能會在5到7年內看到供應增長”。

法新社也提到，澳大利亞雖然在礦產開采方面實力強大，但與多數礦業國家一樣，在本土加工能力方面相對薄弱。

據報道，每年有超過90%的澳鋰礦被運往中國大型精煉廠進行加工。

05 中國的反制：

從出口管制到技術封鎖

面對美澳的關鍵礦產協議，中國已構建起從原材料到提取技術的全方位管制體系。

2023年7月，中國開始對鎵和鍺出口實施許可證管理制度。2024年12月，中國商務部更新出口管制清單，實際上禁止向美國出口鎵、鍺、銻和超硬材料。

2025年1月，中國進一步升級反制措施，將鎵金屬提取的核心技術也納入管制范圍。這些技術主要用于從鋁土礦、鋅礦等寄主礦物中分離提取鎵金屬。

2025年5月，中國啟動跨部門協調行動，重拳打擊受限關鍵礦物走私和轉運。

這一新機制的建立，彰顯了中國完善新興出口管制體系的堅定決心。

中國對鎵出口的限制措施已引發國際市場劇烈震蕩。2023年8月中國鎵出口管制落地生效后，鹿特丹交易所低純度鎵價格在一個月內就飆升超過43%。

到2025年5月，鹿特丹市場鎵價已達每公斤687美元，較管制前暴漲逾150%。

06 結論：

脫離現實的政治作秀

美澳關鍵礦產協議在戰略上意圖明確，但在實際操作層面，卻因基礎但核心的工業邏輯問題而顯得根基不穩。

中國已建立起從稀土開采到材料應用的完整產業鏈閉環，并通過全鏈條監管體系強化供應鏈控制。這種“生產-監管-出口”的體系優勢是美澳難以匹敵的。

此外，美國等西方國家的去工業化導致其缺乏足夠的熟練產業工人，而中國在稀土領域持續創新的能力（其稀土專利申請量自2011年起連續14年全球第一，占全球總量50%以上）使得技術差距仍在擴大。

地緣政治驅動的投資無法彌補市場規律的制約，正如專家所指出的，美澳同盟面臨的真正考驗是如何協調投資效率與市場規律。

因此，美澳關鍵礦產協議看似雄心勃勃，實則在資源、技術、成本與市場的多重現實枷鎖下，注定是一場勞而無功的政治作秀。

澳大利亞反對黨領袖蘇珊·雷曾指出，該國的投資渠道正在“枯竭”，項目審批往往需要耗費數年時間。她警告道：“我們就像擁有一個不支持商業發展的政府，它根本不明白一旦投資渠道枯竭，那將會帶來嚴重的后果�！�

而美國稀土公司創始人皮尼·阿爾特豪斯的判斷更為冷酷：“我們至少還需要幾十年的時間才能趕上中國�！�

面對中國近40年的產業領先和98%的市場壟斷，美澳的豪賭更像是一場與產業規律對抗的癡心妄想。