北京
1月10日，金融時報發表文章：《高成本與家族分歧促使富人關閉家族辦公室》。
惠裕全球家族智庫發現，部分家族已選擇關閉傳統家辦，轉向虛擬家族辦公室（VFO）或外包首席投資官（OCIO）模式，以降低成本、保持專業投資管理，同時減少內部治理摩擦。
根據德勤咨詢數據，2024 年，美國單一家族辦公室數量接近 3200 家，管理資產規模達 1.3 萬億美元。盡管數量仍在增長，但專屬辦公室的運營成本不斷攀升，成為部分中型家辦的壓力來源。
業內人士指出，資產規模在 2.5 億至 7.5 億美元之間的家族辦公室，其管理費用常常令人承壓。摩根大通數據顯示，資產規模超過 10 億美元的家族辦公室，年均運營成本約為 610 萬美元，且這一數字仍在上升。
很多家辦成立之初并未充分了解運營投入。傳統家辦的高成本，主要來自專業人才薪資、運營開支及復雜治理結構。家族辦公室的關閉主要集中在兩個階段：成立初期，或運營數代之后。
隨著家族代際延續，內部意見分歧往往加劇：創始人設立的治理架構難以適應后代成員的多樣化訴求。尤其到了第三、四代，家族成員間的關系惡化、投資理念沖突，都會影響家辦的有效運作。
除了成本上漲與家族分歧，地緣政治惡化持續也促使富豪考慮暫停或關閉某些區域的家辦。 面對這些挑戰，外包首席投資官（OCIO）模式和虛擬家族辦公室逐漸成為越來越多家族的解決方案。
通過OCIO，家族可以保留對核心資產配置的決策權，同時由專業機構提供：
系統化投資管理：幫助家族建立長期資產配置框架，管理跨周期、跨資產、跨地域風險；
組合風險穿透：分析潛在風險，避免因認知偏差或經驗局限導致錯配；
長期穩健執行：提供專業交易與風險控制工具，使家族能夠在波動市場中維持長期戰略。
當然，也有部分家族并未完全關閉家辦，而是通過外包OCIO，實現成本優化和結構簡化，同時保留物業管理、家族活動安排等核心職能。這種模式讓家族能夠在保持長期目標與投資紀律的前提下，避免因內部沖突或人力成本過高而削弱財富管理效率。
而虛擬家族辦公室（VFO）進一步拓展了這種理念：家族無需雇傭全職投資團隊，通過遠程專業服務，即可獲得與傳統家辦類似的資產配置、稅務規劃與投資決策支持。對于跨代家族而言，這意味著降低內部摩擦、減少管理負擔，同時保留跨境投資與專業管理能力。
在全球政治經濟不確定性持續的背景下，這兩類模式幫助家族辦公室保持靈活性：既能抵御波動，又能持續推進跨周期、跨資產的長期布局。
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