文/華泰人壽副總經(jīng)理、首席市場(chǎng)官 李明明

站在“十五五”規(guī)劃的開(kāi)局之年回望，中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)正處在一個(gè)歷史性的時(shí)刻。宏觀環(huán)境的深刻變化，讓我們每天都切身感受著時(shí)代提出的嚴(yán)峻考題：市場(chǎng)利率中樞持續(xù)下行，人口結(jié)構(gòu)老齡化，醫(yī)療費(fèi)用攀升與優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源分布不均，讓健康與養(yǎng)老的長(zhǎng)期支出成為家庭必須直面的剛性挑戰(zhàn)。

剛剛閉幕的全國(guó)兩會(huì)上，“積極應(yīng)對(duì)人口老齡化”及“深化健康中國(guó)建設(shè)”再次成為熱議焦點(diǎn)。這不僅是國(guó)家戰(zhàn)略的延續(xù)，更是對(duì)每一個(gè)家庭現(xiàn)實(shí)關(guān)切的回應(yīng)。在此宏觀語(yǔ)境下，壽險(xiǎn)業(yè)正經(jīng)歷從“規(guī)模驅(qū)動(dòng)”向“質(zhì)量驅(qū)動(dòng)”，從“單一產(chǎn)品供給”邁向“綜合解決方案交付”的深刻轉(zhuǎn)型。而作為這一轉(zhuǎn)型的探索者，華泰人壽也愈發(fā)清晰地認(rèn)識(shí)到，未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心，在于能否以真正的長(zhǎng)期主義，對(duì)沖不確定性對(duì)家庭保障的侵蝕。

新周期下的四個(gè)共識(shí)

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觀察當(dāng)前的壽險(xiǎn)市場(chǎng)，市場(chǎng)的認(rèn)知和需求正在發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變。我們可以從中提煉出四個(gè)正在形成的行業(yè)共識(shí)：

第一，客戶(hù)需求正在進(jìn)階：從“一張保單”到“穿越周期的解決方案”。當(dāng)家庭面臨的健康、養(yǎng)老、子女教育等多重不確定性疊加時(shí)，單一產(chǎn)品已難以覆蓋跨周期、跨場(chǎng)景的復(fù)雜需求。消費(fèi)者期待的不只是合同條款，而是一套可規(guī)劃、可兌現(xiàn)、可陪伴的全生命周期保障與長(zhǎng)期現(xiàn)金流安排。

第二，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知發(fā)生變化：從“靜態(tài)保額”轉(zhuǎn)向“動(dòng)態(tài)購(gòu)買(mǎi)力”。隨著人均壽命的持續(xù)延長(zhǎng)，重疾發(fā)生率大幅上升。疊加長(zhǎng)期醫(yī)療通脹，越來(lái)越多中產(chǎn)家庭的焦慮點(diǎn)已從“有沒(méi)有保障”轉(zhuǎn)向“保額夠不夠用”、“十年前配置的幾十萬(wàn)保額，未來(lái)能否覆蓋醫(yī)療成本？”這一問(wèn)題，直指風(fēng)險(xiǎn)管理的核心痛點(diǎn) — 保額是靜態(tài)的，而風(fēng)險(xiǎn)與通脹是動(dòng)態(tài)的。

第三，服務(wù)生態(tài)重塑，健康管理正從“事后理賠”走向“事前預(yù)防+全鏈條健康管理”。優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源稀缺、長(zhǎng)期醫(yī)療與康復(fù)成本上升，正倒逼行業(yè)的健康管理服務(wù)前置。誰(shuí)能率先構(gòu)建主動(dòng)健康風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效破解客戶(hù)在醫(yī)療及健康管理方面的痛點(diǎn)，提供從預(yù)防到康復(fù)的全周期護(hù)航，誰(shuí)才能真正貼近客戶(hù)需求、贏得市場(chǎng)信賴(lài)。

第四，險(xiǎn)企須夯實(shí)經(jīng)營(yíng)基石，從容應(yīng)對(duì)低利率時(shí)代對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理能力的考驗(yàn)。保險(xiǎn)的本質(zhì)是長(zhǎng)期承諾。外部環(huán)境越是變化，越需要穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、專(zhuān)業(yè)投資與嚴(yán)格風(fēng)控作為底層支撐。對(duì)于帶有浮動(dòng)收益屬性的保險(xiǎn)產(chǎn)品而言，保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期投資定力和資產(chǎn)負(fù)債匹配的專(zhuān)業(yè)管理能力更是客戶(hù)信心的重要來(lái)源。

產(chǎn)品價(jià)值重構(gòu)

以保障創(chuàng)新推動(dòng)行業(yè)長(zhǎng)期主義轉(zhuǎn)型

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在保險(xiǎn)業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵期，以保障創(chuàng)新踐行長(zhǎng)期主義，是打破同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、重塑行業(yè)價(jià)值的必由之路。面對(duì)日益復(fù)雜的外部挑戰(zhàn)，險(xiǎn)企須摒棄短期規(guī)模沖動(dòng)，推動(dòng)自身服務(wù)角色升級(jí)，以穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)夯實(shí)發(fā)展韌性，并通過(guò)優(yōu)質(zhì)服務(wù)深度綁定客戶(hù)價(jià)值，從而真正發(fā)揮保險(xiǎn)作為經(jīng)濟(jì)減震器和社會(huì)穩(wěn)定器的核心使命。

2025年9月，國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)健康保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確“支持監(jiān)管評(píng)級(jí)良好的保險(xiǎn)公司開(kāi)展分紅型長(zhǎng)期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)”。這一政策的出臺(tái)，被業(yè)內(nèi)視為分紅型重疾險(xiǎn)產(chǎn)品“重啟”的信號(hào)，也為健康險(xiǎn)市場(chǎng)的產(chǎn)品創(chuàng)新打開(kāi)了新的想象空間。

為何是現(xiàn)在？為何是分紅型重疾險(xiǎn)？

從行業(yè)發(fā)展的邏輯來(lái)看，這是供需兩側(cè)多重因素共振的結(jié)果。一方面，傳統(tǒng)重疾險(xiǎn)產(chǎn)品多為固定保額，且市場(chǎng)同質(zhì)化嚴(yán)重，難以滿(mǎn)足消費(fèi)者對(duì)保障“抗通脹”的需求；同時(shí)，低利率環(huán)境下，保險(xiǎn)公司需要找到既能減輕利差損壓力、又能提升產(chǎn)品吸引力的新方向。而分紅型重疾險(xiǎn)“保障+增值”的雙重屬性，有效提升保障杠桿兼顧現(xiàn)價(jià)增值，恰好契合了這一歷史階段的行業(yè)需求。

從客戶(hù)視角看，分紅型重疾險(xiǎn)的核心價(jià)值在于：在主險(xiǎn)保證利益托底的基礎(chǔ)上，通過(guò)分紅機(jī)制讓保額逐年遞增，實(shí)現(xiàn)“保額與時(shí)間一同成長(zhǎng)”。這意味著，無(wú)論未來(lái)醫(yī)療通脹如何演變，這份保障都具備自我“生長(zhǎng)”的能力，這正是對(duì)抗外界不確定性的重要抓手。

以華泰人壽創(chuàng)新推出的“御健雙盈”分紅型重疾保險(xiǎn)計(jì)劃為例，其設(shè)計(jì)邏輯正是對(duì)這一需求的精準(zhǔn)回應(yīng)：在確定的終身保障基礎(chǔ)上，通過(guò)增加保險(xiǎn)金額的分紅方式，讓年度紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)化為新增保額，增額部分后續(xù)亦參與分紅，形成保額復(fù)利累積效應(yīng)。保額隨時(shí)間自動(dòng)增長(zhǎng)，有效抵御通貨膨脹對(duì)保障水平的侵蝕，且無(wú)需另外進(jìn)行健康審核，真正做到“做時(shí)間的朋友”。同時(shí)，模塊化設(shè)計(jì)讓客戶(hù)可以根據(jù)不同人生階段的需求，靈活選擇輕中癥額外給付、重疾多次賠付、重疾/身故特別保險(xiǎn)金等可選責(zé)任，實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)、漲、活、多”的四重價(jià)值。

同時(shí)，在家庭長(zhǎng)期的財(cái)富規(guī)劃領(lǐng)域，華泰人壽依托于“歲歲盈”、“鑫盛世”等分紅型年金產(chǎn)品 ，憑借分紅機(jī)制幫助家庭通過(guò)長(zhǎng)期規(guī)劃平滑市場(chǎng)波動(dòng)，提供跨周期的穩(wěn)定現(xiàn)金流，與分紅型重疾險(xiǎn)共同構(gòu)筑起家庭健康及財(cái)富的“雙重防火墻”。

以“保險(xiǎn)+服務(wù)”

構(gòu)建全生命周期守護(hù)網(wǎng)

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面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，客戶(hù)的訴求已從單一的“保險(xiǎn)理賠”躍升為對(duì)“全生命周期長(zhǎng)效守護(hù)”的渴望。對(duì)這一需求的精準(zhǔn)洞察，正是華泰人壽響應(yīng)行業(yè)號(hào)召、深化高質(zhì)量保險(xiǎn)服務(wù)的核心破局點(diǎn)。

為此，華泰人壽主動(dòng)重塑保險(xiǎn)服務(wù)角色定位，致力于成為客戶(hù)全生命周期健康及財(cái)富的守護(hù)者。圍繞客戶(hù)養(yǎng)老、健康、教育三大人生維度，我們深度鏈接上下游優(yōu)質(zhì)資源，打造“泰享”康養(yǎng)、“樂(lè)享”健康及“睿享”教育三大服務(wù)體系，為客戶(hù)提供覆蓋全生命周期的品質(zhì)康養(yǎng)、三級(jí)健康御防與教育成長(zhǎng)規(guī)劃服務(wù)，以“資金 + 資源”的綜合解決方案，構(gòu)筑全生命周期守護(hù)。截至2025年底，華泰人壽三大服務(wù)體系及其他健康服務(wù)權(quán)益總覆蓋人數(shù)已超57萬(wàn)。健康醫(yī)療網(wǎng)絡(luò)覆蓋國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)超萬(wàn)家，康養(yǎng)服務(wù)合作機(jī)構(gòu)及服務(wù)范圍遍布全國(guó)超25個(gè)省份。

隨著市場(chǎng)對(duì)長(zhǎng)期健康管理服務(wù)需求的日益增長(zhǎng)，華泰人壽近期再次升級(jí)面向重疾客戶(hù)的“樂(lè)享安心”服務(wù) ，服務(wù)內(nèi)容從“疾病治療深化支持”延伸至“覆蓋全就醫(yī)流程及身心健康的綜合關(guān)懷”，提供整合高價(jià)值醫(yī)療資源的“名醫(yī)尊享全程通”、聚焦心理健康領(lǐng)域的“全家安心”心理支持，以及覆蓋海內(nèi)外的“全球找藥”服務(wù)。

此次服務(wù)生態(tài)的迭代升級(jí)，標(biāo)志著華泰人壽的服務(wù)體系正加速?gòu)膫鹘y(tǒng)的“觸發(fā)式健康管理服務(wù)”，向提供整合資源、兼顧身心健康與服務(wù)品質(zhì)的“御防式健康管理伙伴”的堅(jiān)定轉(zhuǎn)型。

長(zhǎng)期主義

不止于承諾更在于兌現(xiàn)

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無(wú)論產(chǎn)品形態(tài)如何創(chuàng)新，保險(xiǎn)的本質(zhì)最終都要落腳于“兌現(xiàn)”二字。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的當(dāng)下，這對(duì)險(xiǎn)企提出了更高要求：必須構(gòu)筑堅(jiān)不可摧的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)底座，以穿越周期的韌性，守護(hù)每一份契約的承諾。

利率下行時(shí)代，投資與風(fēng)控能力則是兌現(xiàn)這份承諾的基石。華泰人壽長(zhǎng)期秉持穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)策略，并持續(xù)強(qiáng)化分紅管理及投資能力，讓客戶(hù)共享公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展成果。償二代二期以來(lái)，公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)連續(xù)15個(gè)季度保持“A”類(lèi)及以上水平，自2014年起連續(xù)11年披露分紅實(shí)現(xiàn)率，傳遞了我們對(duì)長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的信心。

這份成績(jī)的背后，是華泰人壽背靠安達(dá)保險(xiǎn)集團(tuán)與華泰保險(xiǎn)集團(tuán)兩大股東的全球視野與長(zhǎng)期積淀，并與管理資產(chǎn)總規(guī)模超過(guò)一萬(wàn)億元的華泰資產(chǎn)深度協(xié)同的結(jié)果。正是這種穿越周期的經(jīng)營(yíng)管理能力，給了我們大力進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，向客戶(hù)交付“長(zhǎng)期確定性體驗(yàn)”的底氣。

展望“十五五”宏偉藍(lán)圖，壽險(xiǎn)行業(yè)正邁入高質(zhì)量發(fā)展與差異化重塑的關(guān)鍵新周期。華泰人壽將積極踐行保險(xiǎn)行業(yè)使命擔(dān)當(dāng)，矢志做長(zhǎng)期主義和價(jià)值創(chuàng)造的堅(jiān)守者，主動(dòng)融入國(guó)家多層次社會(huì)保障體系建設(shè)中。我們期待以確定的專(zhuān)業(yè)守護(hù)對(duì)沖未知的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，讓每一個(gè)關(guān)于健康、教育與養(yǎng)老的民生期盼，都能轉(zhuǎn)化為從容篤定的幸福底氣，與萬(wàn)千家庭共同繪就老有所養(yǎng)、病有所醫(yī)、幼有所育的美好畫(huà)卷。

實(shí)習(xí)編輯｜李茜

審核 | 白雪

責(zé)編 | 蘭銀帆

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