中銀消費金融2025年總資產主動壓降2.38%，凈利潤卻增近4倍

文|文心

近日，中銀消費金融有限公司2025 年全年經營業績顯示，在經歷 2024 年凈利潤大幅下滑的經營低谷后，中銀消費金融 2025 年實現業績強勢 V 型反轉，在總資產、貸款余額主動壓降的背景下，全年凈利潤同比大幅增長 377.78%，成為 2025 年消費金融行業風險出清、盈利修復周期中的典型代表。

年報數據顯示，截至 2025 年末，中銀消費金融資產總額 772.68 億元，較上年末的 791.51 億元同比下降 2.38%；凈資產 93.14 億元，較上年末的 90.86 億元同比增長 2.51%，資本實力保持平穩提升；各項貸款余額 773.78 億元，較上年同期有所收縮，整體呈現出主動放緩規模擴張、聚焦經營質效提升的發展態勢。

盈利端的表現尤為亮眼，2025 年公司全年實現稅后利潤 2.15 億元，相較于 2024 年 0.45 億元的凈利潤水平，同比增幅達到 377.78%，徹底扭轉了此前連續兩年的盈利下滑趨勢。回溯過往業績，中銀消費金融在 2022 年至 2024 年期間，分別實現營業收入 67.58 億元、78.56 億元、75.47 億元，對應凈利潤 6.32 億元、5.37 億元、0.45 億元，其中 2024 年凈利潤同比驟降 91.62%，創下近年業績谷底。

而從 2025 年的業績走勢來看，公司上半年便已實現經營層面的關鍵轉折，2025 年上半年公司實現營業收入 36.81 億元，同比增長 2.8%，凈利潤 1.5 億元，較上年同期虧損 3.06 億元的業績成功實現扭虧為盈，為全年業績反轉奠定了堅實基礎，下半年公司實現凈利潤約 0.65 億元，盈利韌性持續顯現。

此番業績的強勢反轉，最核心的支撐來自于公司 2025 年空前力度的不良資產出清動作，歷史風險包袱的集中剝離，為盈利釋放打開了核心空間。

據公開信息顯示，此前中銀消費金融已連續兩年不良貸款率超過 3%，面臨著較大的資產質量管控與信用減值計提壓力，成為拖累此前盈利表現的核心因素。為化解存量不良風險，2025 年中銀消費金融全面加碼不良貸款轉讓處置力度，截至 2025 年 7 月末，公司在銀登中心披露的不良資產轉讓項目已達 73 期，其中僅 2025 年 5 月便一次性上架 20 個不良資產包，大規模的處置動作在行業內引發廣泛關注。

通過集中化、規模化的不良資產出清，中銀消費金融大幅緩解了信用減值損失的計提壓力，直接推動了凈利潤水平的跨越式修復，這也是其在營收未出現大幅增長、資產規模主動收縮的背景下，能夠實現利潤暴漲的核心邏輯。

除了風險出清帶來的短期盈利修復，業務模式的持續轉型與優化，則為中銀消費金融的業績反轉與長期穩健經營提供了底層支撐。

作為國內首批成立的持牌消費金融公司，中銀消費金融早期以線下業務為核心展業模式，近年來隨著消費金融行業線上化浪潮的推進與市場競爭格局的變化，公司加速推進線上化轉型布局，線上業務占比逐年攀升，截至 2024 年末，公司線上業務余額占比已達 72.84%，合作機構覆蓋螞蟻集團、京東科技等 40 家頭部平臺。

2025 年，公司持續深化線上化轉型策略，加大自營互聯網貸款業務的投入與布局，通過數字化風控體系的優化升級，持續降低線下展業帶來的運營成本，同時提升獲客效率與風險管控的精細化水平，推動業務發展模式從過去的規模驅動，向質效優先的高質量發展模式轉型。

股東層面的持續賦能與管理架構的優化完善，同樣為中銀消費金融的業績反轉提供了重要保障。2025 年，控股股東中國銀行持續加碼對中銀消費金融的持股比例，年內先后受讓深圳市博德創新投資有限公司持有的 3.558% 股權、北京紅杉盛遠管理咨詢有限公司持有的 1.617% 股權，完成股權受讓后，中國銀行對中銀消費金融的合計持股比例提升至 47.98%，控股股東的話語權與賦能能力進一步增強，為公司在資本補充、風控體系建設、客戶資源協同等方面提供了強有力的支撐。

與此同時，2025 年中銀消費金融持續優化核心管理團隊，年內先后完成牛曉峰副總經理、彭旭華副總裁等核心管理人員的任職資格核準，通過管理架構的持續優化，進一步聚焦核心經營目標，提升經營決策與執行效率，為不良資產處置、業務轉型等核心工作的推進筑牢了管理基礎。

從中銀消費金融的業績表現，也能窺見 2025 年消費金融行業的整體發展主線。在已披露 2025 年業績的頭部消費金融公司中，興業消費金融、中銀消費金融、建信消費金融均呈現出 “總資產主動壓降、凈利潤大幅增長” 的共性特征，而業績增長的核心驅動因素，均集中于不良資產大規模出清、信用成本下行與資產質量改善。