萬綠叢中一點紅！通信設備扛住指數跳水，成“最硬核”賽道

最近這1個多月以來的地緣政治問題已經愈演愈烈，牛哥甚至覺得沒有參與這次地緣政治的一些國家更加水深火熱。原油的不斷上漲，將會進一步推動企業成本的增加；黃金的走勢已經不按邏輯走勢來發展，暴漲暴跌的行情見怪不怪了，大宗商品受到消息面影響也是出現明顯變化。A股市場進入到指數震蕩，個股大跌的階段，這種行情是最難受的，一旦指數下行，個股將會慘不忍睹，這個位置只能期待外圍地緣政治風險逐漸平息，再來看能否有反轉機會！

騎牛看熊發現通信設備板塊近期迎來強勢上漲，核心邏輯圍繞AI算力需求爆發、技術迭代落地、政策強力支撐及產業格局優化四大維度展開，各邏輯相互共振，推動板塊估值與業績雙重修復。全球科技盛會催化與資金共振進一步放大上漲行情。英偉達GTC大會、MWC26大會釋放技術利好，明確CPO、空芯光纖等技術的主流方向，強化市場對行業成長的預期；同時，北向資金與機構席位同步凈流入，疊加“中特估”概念共振，推動板塊估值重估，形成全面上漲的格局。

三大指數集體高開，滬指高開0.21%，深成指高開0.49%，創業板指高開0.79%，兩市個股開盤漲多跌少，題材板塊方面通信設備、多元金融、CPO等板塊表現較強，焦炭加工、林業、體育等板塊表現較差。算力租賃概念局部異動，算力調度方向領漲，思特奇、直真科技等多股漲停，東方國信、光環新網等紛紛跟漲，發布關于開展普惠算力賦能中小企業發展專項行動的通知。其中，算力服務普惠供給是此次專項行動的重點內容。探索“算力銀行”“算力超市”等創新業務，支持中小企業存入閑置算力資源，通過跨區域、跨周期調度實現靈活取用。

跨境支付概念開盤活躍，中油資本、翠微股份雙雙漲停，御銀股份、拉卡拉等多股高開，選擇性通行系統下，多國獲免通行費，人民幣結算首現霍爾木茲海峽。通行費在通關后通過中介機構結算。費用為兩百萬美元，可以人民幣結算。CPO概念反復活躍，OCS方向領漲，德科立20%漲停，羅博特科、騰景科技等紛紛跟漲，發布關于開展普惠算力賦能中小企業發展專項行動的通知。提出推動全光交換等技術應用部署，降低算力應用終端到服務器的網絡時延，提升應用交互體驗。

上證指數周五高開低走，這已經不是跟隨外盤的走勢，而是明顯弱勢與外盤，歐美股市低開高走，A股隔日高開低走，這種玩法誰受得了！美國威脅對伊朗加碼武力，油價大漲，美股一度大幅回落，但是最終收漲，有色等板塊跟隨轉漲，局勢緊張、油價上漲和美股強勢這個不可能三角難以長期維持。午后注意上證指數能否在3880點之上穩住。

創業板指數周五跌破了120日線，這也是最近牛哥反復提到最不想看到的事情，下周不能快速收上去就要出“幺蛾子”了！美股的強勢表現暗示，目前華爾街對特朗普TACO的預期依然很高，但是不可否認的是，美伊沖突長期化的風險也在明顯升溫，目前位置全球股市反轉的概率較低。午后注意創業板指數能否在3160點之上穩住。