鋁市供需異動，跟風還要當心資金態度變化

最近刷到不少鋁價走高的消息，中東產能停擺、海外庫存創20年新低、國內鋁企一季度業績大幅提升，評論區好多人摩拳擦掌要參與，擱兩年前我肯定也跟著沖了，畢竟這么大的行業變動，怎么看都值得關注。但以前踩過的坑夠多了，哪次行業消息傳到我們普通人耳朵里，不是機構早就布局完的？以前總覺得機構資金的動作藏得深，我們根本摸不到邊，現在才知道，隨著量化大數據技術的發展，機構那些有規律的交易行為，早就可以通過數據捕捉到，根本不用靠瞎猜。

一、別等消息發酵才關注

就拿我以前踩過的坑來說，之前看到某個行業出利好，等我反應過來參與的時候，股價已經拉了一個漲停，當時還覺得自己趕上了首班車，結果進去就開始震蕩，折騰半個月沒多少空間就出手了，剛走就一路向上，腸子都悔青了哈哈哈。后來才知道，機構大資金體量那么大，要布局肯定是提前很久就開始動手，等消息出來、股價漲停的時候，人家早就完成布局了，這時候進去最多喝個湯，搞不好還得站在高位。 直到接觸了量化大數據工具，才知道原來機構的動作根本藏不住，他們的交易行為有連續性、規模化的特點，通過大數據比對就能精準捕捉到相關特征。比如下面這只股票，很多人都是在第一次漲停的紅框位置才注意到它，那時候消息鋪天蓋地，大家都覺得要啟動，結果后續波動折騰半天，根本沒多少空間。但如果看量化的行為數據，就能發現完全不一樣的特征。 看圖1：

圖里K線下方的不同顏色柱體，反映的就是不同的交易行為，藍色柱體代表空頭回補行為，也就是之前參與度較低的資金重新開始積極參與，更下方的橙色柱體就是「機構庫存」，反映的是機構交易特征的活躍程度，有橙色柱體就說明當天的交易是機構主導的。這只票在漲停之前，已經多次出現藍色回補伴隨橙色機構庫存的情況，這就是典型的「機構震倉」，說白了就是機構在拉升前用波動嚇走不堅定的持有者，這個階段其實就是最好的觀察窗口期，等漲停了再關注早就晚了。

二、波動背后藏著機構意圖

很多人做投資都喜歡買創階段新高的股票，覺得突破了就能一飛沖天，實則不然，機構最懂普通投資者的心思，越是大家覺得有空間的時候，越會折騰洗盤，把跟風的人都甩下車再啟動。就像下面這只票，很多人都是在股價創階段新高的紅框位置才關注到，結果剛參與就遇到調整，調整幾天就拿不住出手了，出手之后就一路向上，這種情況我以前至少遇到過十次。 看圖2：

用量化行為數據看就很清楚，這只票在創新高之前，已經出現了四次「機構震倉」，紅框里的那波調整，其實是第五次震倉，就是故意把追高的投資者洗出去，看懂了這個特征，就不會被那點波動嚇到，反而能拿得住。 還有更夸張的，有的股票震蕩大半年，普通投資者根本沒耐心拿，等突然拉起來的時候才后悔自己怎么早沒發現。比如下面這只，大部分人都是等它突破或者連陽的時候才注意到，就算注意到，看它之前動不動就調整十多天，也不敢參與，最后只能看著它走出獨立行情。 看圖3：

看行為數據就知道，它在震蕩的那段時間，足足出現了七次「機構震倉」，震倉本質上是機構試探拋壓的動作，要花真金白銀才能撬動股價，這么多次震倉，說明機構早就盯上了，只是在等一個啟動的契機，比如行業出利好之類的，等消息出來的時候，剛好借勢啟動，普通人哪里反應得過來。

三、數據工具幫你提前埋伏

可能有人會說，A股幾千只股票，我怎么知道哪只有震倉特征？總不能一只一只翻吧？其實量化工具早就幫我們把這些行為特征統計好了，只要是符合「機構震倉」特征的股票，都會被篩選出來，根本不用自己費勁找。 就像剛才那只出現七次震倉的股票，在量化工具的統計列表里反復出現，想不注意到都難，畢竟一般股票最多震個兩三次就啟動了，連續出現七次的本來就很少，這種明顯反常的特征，提前關注到，等風來的時候自然不會錯過。 看圖4：

以前我總覺得量化是機構才用得起的高端工具，普通人根本碰不到，現在才知道，隨著技術的普及，我們普通投資者也能用上這類大數據工具，不用再靠聽消息、看K線瞎猜，直接看客觀的行為數據就行，大大縮小了和機構的信息差。

四、建立體系才能走得長遠

這兩年我最大的感受就是，普通人做投資最忌諱的就是主觀臆斷，聽個消息就沖，漲了就覺得要上天，跌了就覺得要退市，被情緒牽著走，就算偶爾有不錯的收獲，最后也會憑實力虧回去。而量化大數據工具最大的意義，就是幫我們擺脫情緒干擾，用客觀數據做判斷，不用去猜機構在想什么，也不用賭消息是真還是假，只要看行為數據就能知道機構有沒有在積極參與，有沒有震倉動作，有就多關注，沒有就不用浪費時間。 投資是個長期的事，與其天天追漲殺跌碰運氣，不如花點時間建立自己的交易體系，用好量化工具，把主動權握在自己手里，比啥都強。

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