行業研究 | 洞見車展：自主高端化、合資本土化——乘用車市場洞察2026年4月

來源：興業研究

月報，乘用車，銷量

本月觀察：從北京車展洞察行業趨勢。4月24日，2026北京國際汽車展覽會正式啟幕。2026北京車展總展出面積較2024年北京車展提升65.2%，整體體量位居全球車展首位。我們從本次車展觀察到以下幾個趨勢：（1）自主品牌紛紛推出旗艦級產品，推進品牌高端化。本屆車展的中大型及以上級別新車占比首次突破50%，增量主要來自自主品牌。代表車型如蔚來ES9、小鵬GX、理想新L9、問界新M9、智界V9、長城魏牌V9X、極氪8X等。（2）合資品牌從“國產化”到“本土化”。寶馬、大眾、日產、現代、豐田等合資品牌推出中國團隊主導開發、采用中國智能化和電動化技術方案的新品。為深度適配中國市場需求，合資品牌不再照搬海外方案，而是全面轉向中國定義、中國研發、中國供應鏈的全新模式。（3）各車企加速填補產品空白。從旅行車到跑車，中國車企開始滲透“小眾”市場；從MPV到硬派越野車，不斷有新玩家進入，“藍?！笔袌鲩_始變“紅海”。（4）底盤“全線控化”元年。奇瑞星途EX7成為首款搭載線控制動EMB的量產車型；此前僅蔚來ET9使用線控轉向SBW，今年多款車型也將量產SBW；當空氣懸架已變得“流行”，更先進的全主動懸架正成為車企打造頂級懸架的下一方向。理想L9 Livis同時使用EMB、SBW和全主動懸架，成為全球首款全線控化底盤的量產車。

中國乘用車市場跟蹤—總體：受國內銷量下滑的拖累，今年一季度總銷量同比下滑7.6%。但3月份同比降速較前兩月有所收窄。3月乘用車銷量241.2萬輛，同環比-2.3%/+57.1%；1-3月累計銷量593.4萬輛，同比-7.6%。新能源車型：3月銷量116.0萬輛，同環比+0.2%/+60.8%，滲透率48.1%；1-3月累計銷量275.7萬輛，同比-5.0%，滲透率46.5%。燃油車型：3月銷量125.2萬輛，同環比-4.4%/+53.7%；1-3月累計銷量317.7萬輛，同比-9.6%。

中國乘用車市場跟蹤—國內：去年需求透支致使今年一季度內銷同比下滑23.4%。新能源車型受補貼政策影響相對較大，一季度銷量下滑幅度高于燃油車型。3月國內乘用車銷量166.3萬輛，同環比-19.2%/+75.1%；1-3月累計銷量401.3萬輛，同比-23.4%。新能源車型：3月銷量79.6萬輛，同環比-21.1%/+79.1%，滲透率47.9%；1-3月累計銷量182.2萬輛，同比-26.7%，滲透率為45.4%。燃油車型：3月銷量86.7萬輛，同環比-17.3%/+71.5%；1-3月累計銷量219.2萬輛，同比-20.5%。

中國乘用車市場跟蹤—出口：一季度出口同比增長63%達192.1萬輛，創歷史同期新高，其中新能源車型出口翻倍以上增長。3月乘用車出口74.8萬輛，同環比+82.4%/+27.8%；1-3月累計出口192.1萬輛，同比+63.0%，占乘用車總銷量32.4%。新能源車型：3月出口36.3萬輛，同環比+144.5%/+31.4%，滲透率48.5%；1-3月累計出口93.5萬輛，同比+123.4%，滲透率48.7%。燃油車型：3月出口38.5萬輛，同環比+47.2%/+24.7%；1-3月累計出口98.6萬輛，同比+29.8%。

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