阿聯酋退出歐佩克，贏家和輸家出現：美國最先受益，沙特最難受

4月28日，阿聯酋官方宣布退出歐佩克及歐佩克+，5月1日正式生效。阿布扎比1967年加入這個組織，快六十年了。消息出來之后，國際油價直接跳水，美油布油短線都跌了超過2美元。我們做國際軍事時政報道這么多年，見過各種＂退群＂事件，但這一次的沖擊力，可能比很多人想象得大。因為它動的不只是一個組織的編制，它動的是全球能源利益的分配格局。

阿聯酋為什么要走？官方說法很＂體面＂——經過全面評估，基于國家利益做出的決定。翻譯成大白話就是：我要增產，你們不讓，那我自己干。阿聯酋這些年砸了幾百億美元擴產能，目標是2027年把日產量從340萬桶拉到500萬桶?？蓺W佩克的配額制度一直卡著脖子，每天只讓產三百多萬桶出頭?；隋X建了設施，產出來的油卻不讓賣，擱誰頭上都受不了。

其實矛盾早就有了。2021年那次歐佩克+部長級會議上，阿聯酋就和沙特公開吵了一架。原因是阿聯酋要求修改過時的產量基準，反對把減產協議一直延下去。當時阿聯酋能源部長馬茲魯伊直接說協議＂不現實＂也＂不公平＂。

那次雖然最后勉強和解了，但裂縫已經出現。今年的中東局勢又加了一把火，阿聯酋在伊朗報復性打擊中損失慘重，對海灣合作委員會的消極回應很不滿。退出歐佩克這件事，醞釀了好幾年，只是到了引爆的節點。

接下來我們聊聊這件事里最核心的部分——贏家和輸家分別是誰。

美國是這輪博弈中最明顯的受益方。特朗普跟歐佩克積怨已深。2018年他在聯合國大會上就公開罵歐佩克＂剝削全世界＂。他一直認為歐佩克在操控油價，而美國的軍事力量還在替海灣國家＂站崗＂。阿聯酋這一退，等于直接削弱了歐佩克統一減產、抬高油價的能力。特朗普本人也公開對這件事表示歡迎，稱歐佩克長期在＂敲詐全世界＂。

美國獲益的邏輯其實很簡單。阿聯酋的閑置產能在歐佩克里排第二，僅次于沙特。少了這么一個有分量的成員，歐佩克再想搞集體減產來托油價，操作難度直線上升。中長期來看，如果油價走低，美國消費者和企業的能源成本就會下降。對正處于選舉周期的特朗普來說，低油價、低通脹是實實在在的政治加分項。路透社的分析也直接把這件事定義為＂特朗普的外交與經濟勝利＂。

還有一層好處容易被忽略。阿聯酋2020年通過《亞伯拉罕協議》跟以色列建交之后，和華盛頓的關系越來越緊密。一個脫離歐佩克、更加獨立的阿聯酋，在能源議題上跟美國的利益重合度更高。這意味著美國在中東能源博弈中的話語權會被進一步放大。不是我們夸張，這對美國來說是政治、經濟、地緣戰略三重收益疊加在一起。

那沙特呢？沙特是這場變局中最難受的一方。

過去幾十年，沙特一直是歐佩克的＂老大＂。雖然沙特和阿聯酋也經常鬧別扭，但在維持減產紀律這件事上，阿聯酋好歹還是個靠得住的搭檔。CNBC援引前美國國務院能源特使戈德溫的話說，阿聯酋的退出＂削弱了沙特管理歐佩克的能力＂。這個判斷很準確。搭檔走了，剩下的成員更松散，沙特一個人扛整面旗幟，能扛多久？

最讓利雅得頭疼的是示范效應。阿布扎比說走就走了，其他成員國會怎么想？伊拉克、哈薩克斯坦這些國家本來就對配額有意見。迪拜能源咨詢公司Qamar Energy的CEO米爾斯接受采訪時直接點名說哈薩克斯坦也可能離開，因為它也是一個＂想要增長的重要產油國＂。如果真的出現連鎖退出，歐佩克作為一個統一定價聯盟的根基就動搖了。

沙特和阿聯酋的矛盾不只停留在石油配額層面。去年12月，沙特轟炸了一批據稱運往也門分離主義武裝的武器，而這些武裝力量跟阿聯酋有關聯。兩國在也門問題上的分歧已經擺到了臺面上。

今年2月美以對伊朗動武之后，阿聯酋遭受了伊朗的報復性打擊。截至3月末，迪拜金融市場指數跌了大約16%，阿布扎比ADX指數跌了9%，兩個市場合計蒸發超過1200億美元。房地產也跟著降溫，迪拜地產交易量環比掉了37%。這筆賬算下來，阿聯酋留在歐佩克的收益已經覆蓋不了損失。

再來看阿聯酋自己。退出歐佩克對阿聯酋來說，最直接的好處就是可以甩開配額限制，放開手腳增產。全球能源轉型在加速推進，化石能源的窗口期不會一直開著。阿聯酋的算盤很清楚：趁石油還值錢，多賣、多賺，把錢投到AI、新能源、金融這些賽道上去，完成經濟轉型。這個思路務實，也很理性。

阿聯酋退出的時間點選得也很精明。阿聯酋能源部長對外表示，選在這個時候退出，是因為霍爾木茲海峽的封鎖正在限制出口，退出帶來的市場沖擊會被壓到最小。等海峽恢復通航，配額束縛已經不在了，阿聯酋可以直接滿負荷出貨。MST Financial能源研究主管卡沃尼克的話更直白：＂阿聯酋一走，歐佩克丟掉了大約15%的產能和最守規矩的成員之一。＂

還有一類贏家容易被我們忽視——那些不在歐佩克體系內的產油國。歐佩克內部失去了一個重要的協調力量之后，全球原油市場的定價機制會更加依賴真實供需關系，而不是卡特爾的行政調控。這對美國頁巖油、巴西、圭亞那、挪威這些產油方是利好，因為它們本來就不受歐佩克配額的約束。歐佩克越弱，這些玩家的生存空間越大。

這件事的影響還在持續發酵。歐佩克在全球原油產量中的占比已經從上世紀九十年代中期的近40%降到了2024年的36%左右。如果再有成員國跟進退出，這個數字還會繼續縮水。一個持續萎縮的歐佩克，對全球能源格局意味著什么？意味著供應端的權力更加分散，價格波動可能更加頻繁，大國之間圍繞能源的博弈也會更加復雜。

把美國拿到的是一套組合收益：歐佩克被削弱，油價更難被人為抬高，阿聯酋跟華盛頓綁得更緊，中東能源議題上的主動權進一步擴大。沙特面對的是一個更松散的組織、一個更獨立的鄰居，以及一個可能引發連鎖反應的先例。前美國能源特使戈德溫提醒，＂油價波動加劇的風險顯著上升＂。這句話值得我們每個關注國際局勢的人記住。

阿聯酋邁出的這一步，改變的不只是一個產油國的身份歸屬。它正在重塑中東能源秩序的底層邏輯。變化才剛剛開始，后續還會有更多連鎖反應。至于最先從中獲利的，大概率還是大洋彼岸的那個國家。