不熬大夜不焦慮，睡前簡(jiǎn)單復(fù)盤(pán)，給明天做好準(zhǔn)備。本篇為大家準(zhǔn)備了3條要聞，方便大家快速掌握核心信息。

一、深夜要聞導(dǎo)讀

1.光模塊板塊表現(xiàn)亮眼，行業(yè)需求旺盛訂單飽滿

2.A股2025年ROE榜單發(fā)布，硬科技領(lǐng)域盈利提升

3.量化視角看透當(dāng)前交易真相

二、熱點(diǎn)聚焦

1.最近光模塊板塊的走勢(shì)真的很猛，多只相關(guān)個(gè)股漲幅都十分可觀，海外行業(yè)巨頭的訂單都排到好幾年之后了。為啥這個(gè)賽道這么火？說(shuō)白了就是現(xiàn)在AI產(chǎn)業(yè)爆發(fā)，算力需求瘋漲，光模塊作為算力傳輸?shù)暮诵牟考枨笾苯颖焕瓭M。現(xiàn)在整個(gè)行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入800G產(chǎn)品全面普及、1.6T產(chǎn)品規(guī)模商用的階段，國(guó)內(nèi)不少頭部廠商已經(jīng)率先實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都享受到了行業(yè)增長(zhǎng)的紅利。很多朋友會(huì)好奇這波行情能不能持續(xù)？從目前的行業(yè)預(yù)測(cè)來(lái)看，未來(lái)幾年整個(gè)賽道的復(fù)合增速相當(dāng)可觀，當(dāng)然中后期也要留意行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的波動(dòng)，掌握3.2T、CPO這類前沿技術(shù)的龍頭廠商，抗風(fēng)險(xiǎn)能力會(huì)更強(qiáng)。

2.最近A股2025年的ROE排行榜新鮮出爐，這個(gè)指標(biāo)可是巴菲特都非常看重的企業(yè)經(jīng)營(yíng)核心指標(biāo)，長(zhǎng)期來(lái)看個(gè)股的走勢(shì)和這個(gè)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)度非常高。這次的榜單里，除了大家熟悉的消費(fèi)類龍頭企業(yè)，不少光通信賽道的龍頭都沖進(jìn)了前十，而且長(zhǎng)期走勢(shì)都非常亮眼。統(tǒng)計(jì)下來(lái)，ROE越高的個(gè)股，長(zhǎng)期走勢(shì)普遍更穩(wěn)，尤其是連續(xù)多年ROE保持增長(zhǎng)的硬科技、算力相關(guān)個(gè)股，走勢(shì)基本都跑贏了大盤(pán)。不過(guò)也要注意，有些高ROE的消費(fèi)類個(gè)股，因?yàn)樾袠I(yè)景氣度的原因，近期表現(xiàn)不算突出，大家參考的時(shí)候也要結(jié)合行業(yè)趨勢(shì)來(lái)看。

三、量化技巧

信息創(chuàng)造價(jià)值，量化發(fā)現(xiàn)真相。 很多朋友覺(jué)得炒股難，其實(shí)本質(zhì)是沒(méi)找對(duì)方向，既要能看懂行業(yè)的大趨勢(shì)，也要能透過(guò)股價(jià)波動(dòng)看到背后的交易真實(shí)情況，光靠消息和感覺(jué)很容易走偏。

1.現(xiàn)在大家普遍遇到的問(wèn)題就是，明明看到了利好消息，沖進(jìn)去結(jié)果反而虧了，明明手里的個(gè)股業(yè)績(jī)很好，就是沒(méi)什么好的表現(xiàn)，搞不懂問(wèn)題出在哪。

2.出現(xiàn)這種情況的核心原因，就是大家只看到了公開(kāi)的消息和業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，卻不知道大資金到底有沒(méi)有真的參與交易，要是大資金參與意愿很低，再好的利好也難有持續(xù)的行情。

3.我所在圈子，很多人都在使用量化數(shù)據(jù)做輔助判斷，其中「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)就是用來(lái)觀察大資金參與活躍度的。比如之前兩只同樣是中報(bào)預(yù)增的個(gè)股，一只「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」持續(xù)活躍，走勢(shì)一路向上，另一只完全沒(méi)有「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」活躍的跡象，就算有利好也還是走弱。 看圖1

4.還有之前一只黃金概念股，金價(jià)持續(xù)上漲，公司業(yè)績(jī)也不錯(cuò)，很多人覺(jué)得會(huì)觸底反彈，結(jié)果「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」持續(xù)減少，說(shuō)明大資金參與意愿很低，之后股價(jià)反而創(chuàng)出了新低。 看圖2

5.今天分享的這個(gè)小思路，希望能給大家?guī)?lái)啟發(fā)，后續(xù)我也會(huì)繼續(xù)整理核心要聞和大家平時(shí)遇到的常見(jiàn)問(wèn)題，分享對(duì)應(yīng)的解決思路。

最后，非常感謝平臺(tái)的扶持，也謝謝所有新老粉絲一路以來(lái)的陪伴和支持。

大家平時(shí)刷手機(jī)，肯定能看到海量的各類資訊，真真假假的消息混在一起，很多真正有價(jià)值的核心要聞反而被淹沒(méi)了，只有第一時(shí)間抓住核心信息，才不會(huì)被無(wú)效信息帶偏。

之后這個(gè)要聞導(dǎo)讀系列我會(huì)固定時(shí)間更新，要是大家覺(jué)得內(nèi)容對(duì)你有幫助，別忘了點(diǎn)贊關(guān)注。你點(diǎn)贊我更新，每天都給大家整理最值得看的核心要聞。

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