4月29日，承德銀行發(fā)布2025年年度報告。

報告顯示，2025年承德銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入33.69億元，同比減少15.03%；實(shí)現(xiàn)凈利潤13.06億元，同比減少13.64%，出現(xiàn)了罕見的營收、凈利潤雙下滑。

2025年是承德銀行董事長汪泳、行長張建軍正式上任的首年，二人在2024年12月分別升任董事長、行長，并于2025年3月獲批任職資格。這份“雙降”成績單，無疑將承德銀行與新將帥的經(jīng)營壓力暴露在大眾視線。

互聯(lián)網(wǎng)貸款壓降，手續(xù)費(fèi)支出仍在增長

進(jìn)一步拆解利潤表，承德銀行的營收下行主要受非息收入端拖累。相反的，利息凈收入的增長表現(xiàn)十分亮眼。

2025年，承德銀行的利息凈收入為25.67億元，同比增長27.78%，極大地支撐了營收。

利息凈收入能夠大幅增長，一方面得益于負(fù)債成本的管控得當(dāng)及貸款利息收入的回升。2025年，該行的貸款利息收入為50.88億元，同比增長3.99%；利息支出為44.88億元，同比減少6.03%。

另一方面，則是因為承德銀行的利息凈收入已經(jīng)連續(xù)下降三年，2024年同比減少29.11%至20.09億元，本身的增長基數(shù)較低。事實(shí)上，承德銀行的利息凈收入仍未回到2021年35.12億元的利息凈收入水平。

非息收入方面，最大的拖累項便是手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，2025年承德銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為-5.46億元，負(fù)值較2024年的-3.21億元進(jìn)一步擴(kuò)大。

拉長時間軸來看，2018年起，承德銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入便持續(xù)為負(fù)，2018年還只是-0.36億元，此后便常年維持在較大的負(fù)值水平。算下來，八年時間里，承德銀行中間業(yè)務(wù)的累計負(fù)收入超35億元。

承德銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入連年為負(fù)，主要原因或是該行的傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)如結(jié)算、代理等業(yè)務(wù)收入微薄，無法覆蓋大規(guī)模助貸/聯(lián)合貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的高額平臺服務(wù)費(fèi)支出。

2025年4月，承德銀行在官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于公示數(shù)字信貸業(yè)務(wù)合作機(jī)構(gòu)名單的公告》，披露了該行助貸業(yè)務(wù)的合作名單，以響應(yīng)監(jiān)管要求。不過，承德銀行披露的信息十分精簡，助貸平臺合作機(jī)構(gòu)只披露了“螞蟻集團(tuán)旗下部分公司”“京東集團(tuán)旗下部分公司”兩項，并沒有具體的公司名。

雖然助貸合作名單精簡，但助貸業(yè)務(wù)在承德銀行的貸款結(jié)構(gòu)中占比并不算低。東方金誠在為承德銀行出具的2022年主體評級報告中指出，承德銀行的個人消費(fèi)類貸款的增長主要來自螞蟻花唄、借唄、京東金條、京東白條、承e融(自營產(chǎn)品)等特色產(chǎn)品，業(yè)務(wù)屬性多為聯(lián)合貸及助貸。

截至2021年末，該行的京東金條貸款余額為76.65億元，花唄余額為65.29億元，借唄余額為50.81億元，京東白條余額為3.03億元。自營產(chǎn)品的貸款規(guī)模極小，承e融余額為1.32億元，享e融余額為2.08億元。

此外，東方金誠還指出，由于持續(xù)向線上零售貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)貸款合作規(guī)模上升，承德銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金支出增長較快，這也是承德銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入持續(xù)為負(fù)的主要原因。

近兩年，隨著互聯(lián)網(wǎng)貸款監(jiān)管政策趨嚴(yán)，承德銀行的互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)也在壓縮，雖然東方金誠此后再沒有在信用評級報告中披露該行的助貸余額，但承德銀行的個人消費(fèi)貸規(guī)模確實(shí)在持續(xù)收縮。

2023年末，承德銀行的個人消費(fèi)類貸款余額還有241.45億元，占總貸款的27.34%；2024年末下降至196.25億元；截至2025年末，消費(fèi)貸余額僅剩153.1億元，占比也縮水至14.78%。

承德銀行的個人消費(fèi)貸多來自互聯(lián)網(wǎng)助貸，且承德銀行相關(guān)宣傳稿也表示“2025年壓降約50億元互聯(lián)網(wǎng)平臺貸款”，可見該行去年的互聯(lián)網(wǎng)助貸規(guī)模是在減少的。

但奇怪的是，明明互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)規(guī)模有所減少，為何2025年承德銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金支出仍高達(dá)5.77億元，較2024年增長了65.33%呢？

由于年報未披露更多信息，難以進(jìn)行準(zhǔn)確的分析。但助貸業(yè)務(wù)具有“滯后成本”效應(yīng)，承德銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)規(guī)模壓降，手續(xù)費(fèi)支出卻仍在大幅增長，也可能是因為存量貸款部分仍在產(chǎn)生持續(xù)的服務(wù)費(fèi)支出，如貸后管理、系統(tǒng)維護(hù)、催收服務(wù)等。

天眼查顯示，承德銀行有在對外采購逾期催收、不良清收等外包服務(wù)，去年9月，其發(fā)布訴訟不良貸款清收風(fēng)險代理項目，最終由河北聯(lián)耀律師事務(wù)所中標(biāo)，中標(biāo)價是現(xiàn)金回款比例的5%和以物抵債比例的1%。今年4月27日，承德銀行又發(fā)布數(shù)字信貸業(yè)務(wù)逾期催收外包項目，目前還未披露中標(biāo)結(jié)果。

集中度風(fēng)險隱現(xiàn)，業(yè)績下行董監(jiān)高仍漲薪

無論是采購逾期催收，還是招標(biāo)外包清收，都體現(xiàn)出承德銀行對資產(chǎn)質(zhì)量的重視。

截至2025年末，承德銀行的不良貸款余額為17.62億元，較年初增長11.1%；不良貸款率為1.7%，較年初下降1個基點(diǎn)。此外，關(guān)注類貸款余額則從23.12億元壓縮至20.58億元，貸款關(guān)注率下降到1.99%。

整體來看，承德銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量有所好轉(zhuǎn)，但較高的行業(yè)集中度與關(guān)聯(lián)交易集中度，也為該行帶來一定的信用風(fēng)險。

將貸款按行業(yè)分布來看，承德銀行前三大貸款行業(yè)分別為批發(fā)和零售業(yè)、采礦業(yè)、建筑業(yè)，這三大行業(yè)的貸款余額合計占比達(dá)37.73%。這些行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)周期、地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)高度相關(guān)，在經(jīng)濟(jì)下行期風(fēng)險暴露的概率也較大。

承德銀行雖未披露每個行業(yè)具體的不良率，但在財報中明確表示“報告期末，信用風(fēng)險主要分布于批發(fā)和零售業(yè)，建筑業(yè)，農(nóng)林牧漁業(yè)，制造業(yè)，電力、熱力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”。

其中，批發(fā)和零售業(yè)是該行第一大貸款行業(yè)，年末余額為187.86億元，占比18.14%；建筑業(yè)是第三大貸款行業(yè)，年末余額為97.26億元，占比9.39%。前三大貸款行業(yè)中的兩大行業(yè)都存在較大信用風(fēng)險，足以為承德銀行敲響警鐘。

關(guān)聯(lián)交易方面，截至2025年末，承德銀行的授信類關(guān)聯(lián)交易凈額為63.29億元，較2024年末增加14.72%，占資本凈額的比例從2024年末的34.8%上升至37.31%，仍符合全部關(guān)聯(lián)方授信余額不超過資本凈額50%的上限要求。

值得注意的是，2025年承德銀行一共與8家單位合計進(jìn)行了40筆重大關(guān)聯(lián)交易，其中，與第三大股東寬城建龍礦業(yè)(持股7.85%)關(guān)聯(lián)方發(fā)生的重大關(guān)聯(lián)交易就有18筆，關(guān)聯(lián)交易總額高達(dá)32.99億元，交易方式包括續(xù)借流動資金貸款、新增最高額授信敞口、續(xù)簽全額銀行承兌匯票等。

整體來看，承德銀行資產(chǎn)質(zhì)量較為穩(wěn)定，但仍存在一定的隱憂，營收、凈利潤受非息收入影響出現(xiàn)大幅下滑。不過，盡管業(yè)績出現(xiàn)罕見下行，承德銀行的董監(jiān)高薪酬仍出現(xiàn)上漲。

2025年，承德銀行的董監(jiān)高合計領(lǐng)取薪酬1046.53萬元，同比增長6.63%。此外，獨(dú)立董事和獨(dú)立監(jiān)事合計領(lǐng)取勞務(wù)報酬30萬元(2024年報未披露該項目，故無法對比)。

再看人員配置，盡管有人事變動，但2025年與2024年相比，監(jiān)事人數(shù)與高管人數(shù)都未變，董事會人數(shù)反而少了2人。綜合以上信息來看，2025年承德銀行的董監(jiān)高人均薪酬應(yīng)是上漲的。

與董監(jiān)高薪酬形成對比的是整體員工薪酬的變化。2025年承德銀行的薪酬總額為6.94億元，同比減少2.68%；其中，“工資、獎金、津貼和補(bǔ)貼”為4.91億元，同比減少10.25%。因年報未披露在職員工人數(shù)，所以無法確定薪酬總額下滑是不是因為員工減少，從往年的工商年報參保人數(shù)來看，承德銀行近幾年一直保持人員擴(kuò)張態(tài)勢。

今年一季度，承德銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤4.67億元，同比減少0.64%。雖然仍是同比下行的，但下滑趨勢已然減緩，承德銀行何時能夠擺脫轉(zhuǎn)型陣痛，重回增長跑道，有待時間給出答案。