5月18日，武漢大雨如注。但雨幕沒(méi)有擋住人流。第二十一屆“中國(guó)光谷”國(guó)際光電子博覽會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)武漢光博會(huì)）開(kāi)幕，光博會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，二樓光迅科技的展臺(tái)前，一塊6.4T NPO光模塊被圍得水泄不通。工作人員一邊講解參數(shù)，一邊頻繁抬手：“請(qǐng)勿拍照。”

一樓，華工科技的展位同樣人頭攢動(dòng)。該公司展出的12.8T XPO和6.4T NPO光模塊產(chǎn)品，與光迅科技的展品形成了微妙的“鏡像”——兩家武漢本土光電子龍頭企業(yè)，在同一屆展會(huì)上，面向同一賽道（AI算力集群），亮出了同類(lèi)高端產(chǎn)品。

而在展館一角，泰晶科技的接待人員遭遇了一個(gè)更為直白的問(wèn)題：“你們股票為什么漲這么厲害？”提問(wèn)者不是同行，而是普通觀眾。

這些碎片拼湊出一季度湖北經(jīng)濟(jì)的一個(gè)關(guān)鍵注腳：全省規(guī)上工業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)85.7%。從展館內(nèi)的“貼身肉搏”到資本市場(chǎng)的“狂飆突進(jìn)”，AI算力需求驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)變革，正在把湖北推進(jìn)快速發(fā)展階段。

圖片來(lái)源：每經(jīng)媒資庫(kù)

本土光電子龍頭同臺(tái)競(jìng)技

5月18日，第二十一屆“中國(guó)光谷”國(guó)際光電子博覽會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)武漢光博會(huì)）開(kāi)幕，開(kāi)幕式上集中展示了一批光電子領(lǐng)域的前沿成果。

其中，烽火通信展出“800G跨洋超大容量傳輸系統(tǒng)”；而華工科技與光迅科技兩家本土龍頭則同日對(duì)外展出6.4T NPO產(chǎn)品，形成了“同城同臺(tái)競(jìng)技”的格局。

這種比拼的背后，是光模塊賽道的技術(shù)迭代焦慮。當(dāng)前市場(chǎng)真正大規(guī)模商用的仍是800G產(chǎn)品，1.6T尚處上量初期，但頭部企業(yè)已紛紛將戰(zhàn)線(xiàn)前推至3.2T、6.4T甚至12.8T，一場(chǎng)圍繞AI算力需求的“軍備競(jìng)賽”已然展開(kāi)。

光迅科技現(xiàn)場(chǎng)工作人員表示，公司6.4T產(chǎn)品在技術(shù)能力上已經(jīng)具備，但大規(guī)模上量仍需等待下游互聯(lián)網(wǎng)云廠商、算力中心啟動(dòng)規(guī)模化采購(gòu)。

華工科技更是同日展出了12.8T XPO和6.4T NPO兩款前沿產(chǎn)品。公司方面介紹，目前公司全棧布局光模塊技術(shù)路線(xiàn)，覆蓋高速光聯(lián)接、高速銅聯(lián)接、高效液冷散熱、光電集成四大技術(shù)線(xiàn)路，布局硅基光電子、薄膜鈮酸鋰、量子點(diǎn)激光器等新型材料方向，自主研發(fā)DPO/LRO/LPO/CPO等先進(jìn)并行光互聯(lián)技術(shù)和先進(jìn)封裝工藝，擁有覆蓋不同速率、不同封裝形態(tài)的產(chǎn)品矩陣，為數(shù)據(jù)中心、算力網(wǎng)絡(luò)提供高效解決方案。

企業(yè)爭(zhēng)相布局的核心動(dòng)力是巨大的市場(chǎng)空間。中國(guó)信科集團(tuán)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)何書(shū)平現(xiàn)場(chǎng)表示，AI+光的深度融合已然成為破解算力瓶頸、支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心引擎，成為全球科技競(jìng)爭(zhēng)與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的關(guān)鍵賽道。

根據(jù)Gartner預(yù)測(cè)，2026年全球AI基礎(chǔ)設(shè)施投資總額將達(dá)到9.34萬(wàn)億元人民幣，較2025年增長(zhǎng)42%；2027年仍將保持高增速，達(dá)到11.94萬(wàn)億元。

現(xiàn)場(chǎng)觀眾問(wèn)“股票為什么漲”

本屆光博會(huì)一個(gè)值得注意的現(xiàn)象是：觀眾結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯變化。

“以前更多是學(xué)術(shù)界的、高校的，今年專(zhuān)業(yè)觀眾多了很多，問(wèn)的問(wèn)題非常直接——技術(shù)路線(xiàn)、良率、量產(chǎn)時(shí)間、客戶(hù)認(rèn)證進(jìn)度。”華工科技一位現(xiàn)場(chǎng)工作人員的觀察，折射出產(chǎn)業(yè)熱度的傳導(dǎo)路徑：從技術(shù)端到市場(chǎng)端，再到資本端，光通信賽道的熱度正在全方位擴(kuò)散。

泰晶科技的遭遇更具代表性。公司主要從事石英晶體頻率元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，并非光通信領(lǐng)域的“主角”，但展臺(tái)前頻頻到訪的訪客中，不少人開(kāi)口便問(wèn)股價(jià)。“上來(lái)第一個(gè)問(wèn)題就是‘你們股票為什么漲這么厲害’。”該公司現(xiàn)場(chǎng)工作人員告訴記者。

資本市場(chǎng)的熱度有著清晰的數(shù)據(jù)支撐。今年春節(jié)以前，泰晶科技股價(jià)以17.48元/股報(bào)收，至5月18日已漲至54元/股，三個(gè)月漲幅大約200%；光迅科技市值已突破1600億元，華工科技市值亦超過(guò)1400億元。5月18日光博會(huì)開(kāi)幕當(dāng)天，華工科技股價(jià)更是漲停，光迅科技和長(zhǎng)飛光纖股價(jià)亦大漲超6%。

面對(duì)過(guò)熱關(guān)注，泰晶科技近日發(fā)布股票交易風(fēng)險(xiǎn)提示公告，明確主營(yíng)業(yè)務(wù)為石英晶體諧振器、振蕩器，其中高頻差分低抖動(dòng)振蕩器雖可為光模塊DSP提供高精度低抖動(dòng)參考時(shí)鐘，但相關(guān)業(yè)務(wù)尚處市場(chǎng)推廣期，收入占比極小，且面臨下游需求、技術(shù)迭代、產(chǎn)能爬坡與良率、價(jià)格、訂單等多重不確定性。

一位武漢本地機(jī)構(gòu)投資者在展館內(nèi)對(duì)記者坦言：“今天觀眾這么多，本質(zhì)上是賺錢(qián)效應(yīng)帶來(lái)了活力和興奮感。光通信板塊漲得太快，資金需要到一線(xiàn)來(lái)驗(yàn)證故事能不能落地。”

從參展企業(yè)結(jié)構(gòu)也能窺見(jiàn)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)容的軌跡。來(lái)自廣東省中山市的弘景光電，傳統(tǒng)主業(yè)為光學(xué)鏡頭及攝像模組產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，近期切入光通信領(lǐng)域，此次也來(lái)武漢“試水”。

一季度湖北省規(guī)上工業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)85.7%

展館內(nèi)的熙熙攘攘，是產(chǎn)業(yè)景氣度的直接鏡像。2026年一季度，湖北省規(guī)上工業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)85.7%。而武漢市規(guī)上工業(yè)增加值增長(zhǎng)11.6%，規(guī)上高技術(shù)制造業(yè)增加值增長(zhǎng)45.4%。

具體來(lái)說(shuō)，武漢光谷的光通信產(chǎn)業(yè)鏈貢獻(xiàn)突出：華工科技一季度歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)55.76%，長(zhǎng)飛光纖一季度歸母凈利潤(rùn)則同比大增226.4%，光迅科技一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)59.76%。

這些數(shù)據(jù)的背后，是AI算力需求對(duì)光通信產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)力拉動(dòng)，也是湖北長(zhǎng)期布局光電子信息產(chǎn)業(yè)的成果顯現(xiàn)。

在武漢光博會(huì)開(kāi)幕式上，武漢市明確提出：到2030年，光電子信息產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破1.5萬(wàn)億元，從“中國(guó)光谷”邁向“世界光谷”。中國(guó)工程院院士周濟(jì)建議，要以“人工智能+光電子信息產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展”為主攻方向，布局“光芯屏端網(wǎng)智感醫(yī)”八大領(lǐng)域。

產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的勢(shì)頭仍在加速。光迅科技已披露定增預(yù)案，擬募資不超過(guò)35億元，用于“算力中心光連接及高速光傳輸產(chǎn)品生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目”“高速光互聯(lián)及新興光電子技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目”及補(bǔ)充流動(dòng)資金，以強(qiáng)化主營(yíng)業(yè)務(wù)能力。

目標(biāo)清晰，但挑戰(zhàn)同樣不容回避。武漢光通信產(chǎn)業(yè)鏈的“長(zhǎng)板”與“短板”并存。在光纖光纜、光模塊、系統(tǒng)設(shè)備等領(lǐng)域，武漢已形成集群優(yōu)勢(shì)；但在高端光芯片、電芯片等上游核心環(huán)節(jié)，對(duì)外部供應(yīng)仍有依賴(lài)。光迅科技現(xiàn)場(chǎng)工作人員坦言，公司電芯片目前主要依賴(lài)外購(gòu)，而“全球電芯片都緊張”。

此外，區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局也不容忽視。一家參展企業(yè)工作人員將武漢光博會(huì)與在深圳舉辦的中國(guó)國(guó)際光電博覽會(huì)對(duì)比：深圳光博會(huì)產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋面更全一些，參展企業(yè)數(shù)量、展館面積也都明顯領(lǐng)先；武漢光博會(huì)更聚焦光通信，綜合品類(lèi)與輻射范圍仍有提升空間。