在“風(fēng)險常態(tài)化、收益不確定”的時代，養(yǎng)老這件人生大事，正面臨前所未有的雙重壓力。

國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，2025年全國60歲及以上老年人口規(guī)模已達(dá)到3.23億，占總?cè)丝诒壤?3.0%；預(yù)計(jì)到2035年，我國將進(jìn)入重度老齡化社會，每3個人中就有1位60歲以上老人。養(yǎng)老負(fù)擔(dān)從“家庭小事”變成“國家大事”，也變成每個普通人必須提前規(guī)劃的“人生大事”。

與老齡化同步到來的，是利率長期下行周期。從2019年到2025年，我國10年期國債收益率從 3.2%上方持續(xù)回落；銀行理財(cái)全面打破剛兌，凈值波動成為常態(tài)；信托、固收類產(chǎn)品收益持續(xù)壓縮，曾經(jīng) “閉眼買、穩(wěn)賺錢” 的穩(wěn)健理財(cái)路徑越來越窄。對于風(fēng)險承受能力極低、追求終身安穩(wěn)的中老年群體而言，市場上的“安全資產(chǎn)”正在變得稀缺。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院聯(lián)合發(fā)布的《2025中國家庭養(yǎng)老金融健康指數(shù)調(diào)研報告》給出一組扎心數(shù)據(jù)：我國家庭養(yǎng)老金融健康平均得分僅48.56分，整體處于 “儲備不足、規(guī)劃缺失” 的積累期；83%的家庭對未來養(yǎng)老存在明顯焦慮，其中“資金安全”“收益兌現(xiàn)”“長期靠譜”三大擔(dān)憂占據(jù)前三位。

在這樣的背景下，我們不妨將目光投向深耕壽險行業(yè)二十載、以穩(wěn)健經(jīng)營著稱的國資險企——長城人壽，探尋普通人養(yǎng)老 "心安" 的可行路徑。

“誰能想到，存了一輩子的養(yǎng)老錢，利息一年比一年少，我這晚年安穩(wěn)日子，怎么就沒底了？”

家住北京的張阿姨今年 62 歲，辛苦攢下 50 萬養(yǎng)老本，前幾年三年期定存利率還在 3% 以上，一年利息近1.5萬，加上社保，也足夠日常買菜、買藥，偶爾還能跟老姐妹去周邊短途旅游，日子過得踏實(shí)又有底氣。

可這兩年利率一路走低，到今年，三年期存款利率只剩下不到1.5%，50萬存滿一年利息只剩 7500 多塊，購買力悄悄縮水。張阿姨也試過轉(zhuǎn)向銀行理財(cái)，卻趕上凈值型理財(cái)頻繁波動，本金一度出現(xiàn)浮虧；也想過配置大額存單，不僅額度緊俏，利率同樣持續(xù)走低；就連一向被視為 “安全底線” 的國債，3 年期收益率也降至2.2%附近，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑不贏生活成本的上漲。

張阿姨的困惑，正是當(dāng)下數(shù)億中國家庭面對養(yǎng)老問題的真實(shí)縮影。

正如那句老話：時代的一粒灰，落在個人頭上就是一座山。當(dāng)4字頭、3字頭的利率逐漸成為歷史，傳統(tǒng)穩(wěn)健型資產(chǎn)的收益空間被持續(xù)壓縮，我們窮盡一生所追尋的“心安”，越發(fā)質(zhì)樸而簡單：是辛苦積累的財(cái)富不被剝奪的踏實(shí)感，是面對未知風(fēng)險時心中若有磐石的從容感。但，在這個充滿變量的時代，真正的“心安”究竟在哪里？

可以洞見，養(yǎng)老的核心訴求已經(jīng)徹底轉(zhuǎn)變：從“追求更高收益” 轉(zhuǎn)向守住本金安全、從“短期理財(cái)套利”轉(zhuǎn)向長期終身托付、從“只看紙面數(shù)字”轉(zhuǎn)向看重真實(shí)兌現(xiàn)、從“單一資金給付”轉(zhuǎn)向全周期生活保障。市場迫切需要能夠同時滿足 “安全、穩(wěn)健、兌現(xiàn)、長效、服務(wù)” 五大要求的金融工具。而在眾多險企之中，長城人壽憑借二十年如一日的穩(wěn)健經(jīng)營，或已成為普通人養(yǎng)老規(guī)劃里“安心”的代名詞。

“養(yǎng)老是要管幾十年的事，保險公司靠不靠譜，比收益高不高重要一萬倍?！?/p>

在北京某國企工作滿 30 年的劉建民（化名），今年 58 歲，還有兩年就要正式退休。為了給自己和老伴規(guī)劃安穩(wěn)晚年，他花了半年時間研究各類金融產(chǎn)品，最終只認(rèn)準(zhǔn)一條原則：只選國資背景。“我們這代人，最信‘國家’兩個字。養(yǎng)老錢是保命錢，不能有半點(diǎn)閃失，國資背景就是最硬的底氣。”

劉建民的想法，代表了絕大多數(shù)穩(wěn)健型家庭的選擇。

長城人壽正是這樣根正苗紅的國資險企：

實(shí)際控制人：北京市西城區(qū)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，直屬地方國資監(jiān)管體系，承擔(dān)服務(wù)首都金融戰(zhàn)略、保障民生養(yǎng)老的重要使命；

核心控股股東：北京金融街投資（集團(tuán)）有限公司，主體信用評級AAA 級、位列中國企業(yè) 500 強(qiáng)，是北京國有金融控股平臺的頭部力量，資本實(shí)力雄厚、經(jīng)營風(fēng)格穩(wěn)健；

企業(yè)硬實(shí)力：2005年經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)成立，全國性壽險牌照，注冊資本金68.39億元，總資產(chǎn)規(guī)模突破1562億元，業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國14家省級分公司，償付能力持續(xù)充足，風(fēng)險綜合評級保持穩(wěn)定，長期經(jīng)營經(jīng)得起市場與周期檢驗(yàn)。

事實(shí)上，對普通家庭而言，國資托底往往等于信用兜底：

經(jīng)營不冒進(jìn)：不追求短期規(guī)模沖刺，不參與激進(jìn)利率比拼，不搞高風(fēng)險投資擴(kuò)張，始終以“長期穩(wěn)健”為第一準(zhǔn)則；

責(zé)任不缺位：國資背景意味著“金融為民”的底線責(zé)任，把客戶托付、民生保障放在盈利之前，對保單承諾終身負(fù)責(zé)；

風(fēng)險可兜底：雄厚資本實(shí)力、嚴(yán)格監(jiān)管要求、國資信用背書，三重防護(hù)為幾十年的養(yǎng)老承諾筑牢底線。

這是任何高演示利率、任何短期產(chǎn)品都無法替代的底層安全感。

“宣傳頁上的利率再好看，拿不到手里都是空的。”

“我要的不是‘畫大餅’，而是每年真金白銀到賬的分紅。”

在深圳互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)工作的陳曦（化名），今年 34 歲，早早就開始為養(yǎng)老做準(zhǔn)備。6年前，她就曾購買過分紅養(yǎng)老保險，當(dāng)時的演示利率高達(dá)6%，銷售人員承諾“收益穩(wěn)、分紅高”?？芍螅B續(xù)幾年分紅兌現(xiàn)，實(shí)際水平連演示的一半都不到，原本規(guī)劃的養(yǎng)老現(xiàn)金流直接被打亂。

陳曦的遭遇，正是今天市場推廣分紅險客觀存在的痛點(diǎn)：分紅具有高度的不確定性，消費(fèi)者在配置分紅險過程中，難免心有不安。

事實(shí)上，分紅的“不確定性”，從來不是否定其價值的理由。不確定性不等于不真誠、不等于不負(fù)責(zé)、不等于不靠譜、不等于不穩(wěn)定、不等于不長遠(yuǎn)。當(dāng)我們回歸監(jiān)管底線、經(jīng)營本質(zhì)、資管邏輯與長期兌現(xiàn)，以長城人壽為樣本觀察便會發(fā)現(xiàn)：真正高級的分紅心安，是在不確定中，構(gòu)建值得信賴的長久托付。

長城人壽直接用數(shù)據(jù)打破焦慮：橫跨 2.5%、2.0% 多輪定價利率周期，新老三代分紅險產(chǎn)品全線 100% 分紅實(shí)現(xiàn)率，成為行業(yè)少數(shù)持續(xù)百分百兌現(xiàn)的公司之一。

這不是運(yùn)氣，而是教科書級的長期投資能力在支撐：

收益行業(yè)領(lǐng)跑：2025年，長城人壽財(cái)務(wù)投資收益率6.11%、綜合投資收益率6.54%，兩項(xiàng)核心指標(biāo)均位列行業(yè)第四；（數(shù)據(jù)為包含長期股權(quán)投資計(jì)入營業(yè)外收入、 不動產(chǎn)租金收益后，披露數(shù)據(jù)來源為《長城人壽保險股份有限公司2025年第四季度(審計(jì)后)付能力報告摘要》。）

資產(chǎn)表現(xiàn)優(yōu)異：長期股權(quán)投資收益率約為上證指數(shù)近2倍；公募REITs綜合投資收益率達(dá)到中證 REITs全收益指數(shù)的2倍；固收類資產(chǎn)收益顯著超越市場基準(zhǔn)；

久期優(yōu)勢突出：2019-2021年市場利率相對高位階段，長城人壽前瞻性加大長久期國債、地方政府債、高等級信用債配置，提前鎖定長期收益。截至2025年末，公司資產(chǎn)久期達(dá)到13.5年，遠(yuǎn)高于人身險行業(yè)7-8年的平均水平，大幅縮小資產(chǎn)負(fù)債久期缺口，有效抵御利率下行風(fēng)險。

好的投資能力，必須搭配好的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，才能把安心落到實(shí)處。

在產(chǎn)品方面，長城人壽持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品研發(fā)，打造多款行業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品，覆蓋養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)富傳承、資產(chǎn)配置等核心場景，滿足不同客群保障訴求：

長城明愛金彩D款養(yǎng)老年金保險（分紅型）：作為行業(yè)現(xiàn)象級IP養(yǎng)老年金產(chǎn)品，明愛金彩系列歷經(jīng)四次迭代，具有次標(biāo)體費(fèi)率優(yōu)勢，通過構(gòu)建四大保障方案，適配差異化養(yǎng)老需求。除此之外，在領(lǐng)取頻率、分紅領(lǐng)取方式、養(yǎng)老年金領(lǐng)取年齡等維度設(shè)置靈活可選模式，客戶可根據(jù)需求隨心調(diào)整，應(yīng)對養(yǎng)老場景中的各類不確定性。

長城八達(dá)嶺南山旗艦A款年金保險（分紅型）：斬獲 “年度優(yōu)選?分紅險產(chǎn)品” 獎項(xiàng)，以雙被保險人核心設(shè)計(jì)突破單代保障邊界，投保年齡最高延至 80 周歲，年金領(lǐng)取最早可于次年開啟，領(lǐng)取規(guī)則支持靈活指定，實(shí)現(xiàn) “一份錢、領(lǐng)四代、享百年” 的財(cái)富規(guī)劃格局。

長城山海關(guān)錦繡版終身壽險（分紅型）：國內(nèi)首款依據(jù)吸煙與否、血壓狀況及 BMI 指數(shù)核定優(yōu)惠費(fèi)率的終身壽險產(chǎn)品，以創(chuàng)新核保機(jī)制實(shí)現(xiàn)投保公平。非吸煙體經(jīng)試紙檢測、血壓與 BMI 指標(biāo)通過人臉識別核驗(yàn)達(dá)標(biāo)后，即可享受費(fèi)率優(yōu)惠，兼具財(cái)富保值增值與財(cái)富安全傳承功能。

對普通人來說，保底收益寫進(jìn)合同剛性兌付，分紅收益持續(xù)穩(wěn)定到賬，活多久領(lǐng)多久，晚年現(xiàn)金流不中斷、不縮水、不依賴他人，這不就是最踏實(shí)的養(yǎng)老心安嗎？

長城人壽在 20 周年之際正式提出“心安為家”品牌主張，把保險的邊界從“事后財(cái)務(wù)補(bǔ)償”，延伸到“事前預(yù)防、事中干預(yù)、事后守護(hù)”的全周期服務(wù)，構(gòu)建“AI 家服務(wù)體系+曦園?云居智慧居家養(yǎng)老”雙輪驅(qū)動服務(wù)閉環(huán)：

2024年以來，長城人壽對“AI家”服務(wù)體系進(jìn)行了迭代升級，整合健康檢測、養(yǎng)老規(guī)劃、出行服務(wù)、生活文娛和法稅咨詢等上百項(xiàng)服務(wù)，并以家庭為單位實(shí)現(xiàn)了權(quán)益共享，真正落地“一人投保，全家受益”，持續(xù)探索“產(chǎn)服一體化”和“服銷一體化”運(yùn)營模式。

而居家養(yǎng)老服務(wù)，則是長城人壽打造差異化服務(wù)最為鮮明的一張牌。不同于頭部險企重資產(chǎn)布局高端養(yǎng)老社區(qū)，長城人壽聚焦 90% 中國家庭選擇的居家養(yǎng)老場景，推出 “曦園?云居” 智慧居家養(yǎng)老服務(wù)體系，在全國自建 8 個居家養(yǎng)老體驗(yàn)中心、6 個共享體驗(yàn)中心及上百個移動體驗(yàn)中心，集成智能安全監(jiān)測、24 小時緊急救援、上門照護(hù)、適老改造等服務(wù)，讓老人在家就能享受專業(yè)的養(yǎng)老照料，也緩解了中年子女的照護(hù)壓力。

“這比我親閨女反應(yīng)還快！”

家住北京的劉大爺（化名）提起上次在家里滑倒的經(jīng)歷，至今心有余悸又倍感溫暖。

劉大爺子女都在外地工作，平時一個人住。上個月他在廚房不小心滑倒，還沒來得及爬起來，智能手環(huán)的跌倒檢測功能就自動觸發(fā)了警報。不到十分鐘，長城人壽合作的居家養(yǎng)老服務(wù)人員就敲響了他的家門，不僅帶了跌打損傷的藥膏，還幫他仔細(xì)檢查了家里其他可能存在隱患的角落。

過去我們總覺得保險是“出事才用得上”的冷冰冰合同，但長城人壽通過整合健康檢測、緊急救援、適老改造等上百項(xiàng)權(quán)益，把服務(wù)做到了老百姓的心坎里。這種把客戶當(dāng)家人看的“煙火氣”，或許才是保險最迷人的安心。

養(yǎng)老，是每個人一生最重要的長線規(guī)劃，它不是等到退休才開始準(zhǔn)備，而是在年輕時候就埋下安穩(wěn)的種子。在這個充滿不確定性的時代，我們辛苦奮斗、努力攢錢，最終追求的不過是四個字——晚年心安：是本金安全不縮水的踏實(shí)；是收益兌現(xiàn)不打折的篤定；是承諾終身不失效的安心；是服務(wù)全程不缺位的溫暖。

長城人壽用二十年時間，以國資為底、長期為綱、客戶為本、兌現(xiàn)為信，把這份 “心安” 變成可觸摸、可托付、可陪伴終身的方案，從資產(chǎn)配置到產(chǎn)品設(shè)計(jì)，從投資兌現(xiàn)到服務(wù)陪伴，每一環(huán)都堅(jiān)守穩(wěn)健，每一步都著眼長期，每一份承諾都全力兌現(xiàn)。

選擇長城人壽，你選擇的不只是一份保單，而是國家信用的背書、長期投資的底氣、終身兌現(xiàn)的承諾、全周期陪伴的溫暖。

在波動的時代，守住確定的幸福；在漫長的人生，擁有穩(wěn)穩(wěn)的心安。

有家，有長城，一生心安。