湖南
在低利率與高波動并存的市場環(huán)境下，兼顧穩(wěn)健與收益的 “固收 +” 產(chǎn)品成為理財新寵。2026 年 4 月，鵬華豐利（A 類 160622）迎來成立十周年，這只低波固收 + 旗艦產(chǎn)品，用十年實績詮釋長期主義，為穩(wěn)健投資者提供穿越周期的解決方案。
一、固收 + 核心邏輯：穩(wěn)健打底，彈性增強
“固收 +” 以固定收益資產(chǎn)為底倉，疊加可轉(zhuǎn)債、股票等彈性資產(chǎn)增厚收益，風(fēng)險收益介于純債與權(quán)益基金之間。鵬華豐利定位低波固收 +，作為一級債基，不直接投資股票，以優(yōu)質(zhì)信用債為壓艙石，利率債波段交易 + 可轉(zhuǎn)債增強為收益引擎，轉(zhuǎn)債倉位控制在 10%-35%，平衡風(fēng)險與收益。
二、十年業(yè)績答卷：8 年 7 正收益，累計盈利超 12 億
自 2018 年基金經(jīng)理王石千接管以來，鵬華豐利展現(xiàn)極強業(yè)績韌性：2018-2025 年 8 年間，7 個年度凈值正增長，僅 2022 年極端市場小幅回撤（-0.81%），次年迅速修復(fù)。截至 2026 年一季度末，8 年累計為持有人創(chuàng)造凈利潤 12.37 億元，成立以來分紅 9 次、總額 5.81 億元；近 1 年 / 3 年 / 5 年凈值增長達(dá) 6.23%/17.11%/27.31%，大幅跑贏基準(zhǔn)。規(guī)模方面，2026 年一季度末達(dá) 120.31 億元，單季度增幅超 57%，彰顯市場認(rèn)可度。
三、低波風(fēng)控壁壘：最大回撤嚴(yán)控 2% 內(nèi)
低波動是鵬華豐利核心優(yōu)勢。除 2022 年外，歷史年度最大回撤均控制在 2% 以內(nèi)，遠(yuǎn)低于同類平均。這得益于 “信用債底倉穩(wěn)票息、利率債波段增收益、可轉(zhuǎn)債精選控倉位” 的策略，疊加嚴(yán)格回撤管理，適配風(fēng)險偏好低、追求長期穩(wěn)健的投資者。產(chǎn)品獲銀河證券、晨星中國等機構(gòu) 3 年期 / 5 年期五星評級，風(fēng)控能力獲權(quán)威認(rèn)可。
四、全譜系固收 + 矩陣：覆蓋低中高波需求
鵬華豐利的穩(wěn)健表現(xiàn)，是王石千團隊固收 + 布局的縮影。團隊構(gòu)建 “低波 - 中波 - 高波” 完整矩陣：低波以鵬華豐利為代表；中波有鵬華雙債加利（二級債基，規(guī)模 356.92 億元）；高波布局鵬華可轉(zhuǎn)債（轉(zhuǎn)債倉位 80%-85%），滿足不同風(fēng)險偏好需求。截至 2026 年一季度末，王石千管理固收 + 產(chǎn)品總規(guī)模達(dá) 644.40 億元，形成成熟的 “固收 +” 投資體系。
十年磨一劍，鵬華豐利用業(yè)績證明：低波與收益可兼得。在理財需求趨向穩(wěn)健的當(dāng)下，這類經(jīng)過周期檢驗、回撤可控、長期盈利的固收 + 產(chǎn)品，成為普通投資者穿越波動、實現(xiàn)資產(chǎn)穩(wěn)健增值的核心選擇。
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