四川
每經記者：郭妍宏 每經編輯：許紹航
近期，《每日經濟新聞》記者注意到，部分民營銀行下架了中長期存款產品。
比如，5月26日，北京中關村銀行發布公告稱，自5月30日起暫時下架個人、單位整存整取3年期存款產品。另有多家民營銀行出現整存整取3年期以及5年期產品下架、售罄或調價的情況。
新華社
招聯首席經濟學家董希淼認為，未來一段時間銀行凈息差可能還會下降。在這種情況下，下調存款利率、壓降負債成本成為商業銀行的共同選擇。
部分產品出現利率倒掛
5月26日，北京中關村銀行發布公告稱，自2026年5月30日起，中關村銀行營業廳、手機銀行App（應用程序）、企業網銀等渠道，暫時下架個人、單位整存整取3年期存款產品。此次調整不影響已辦理的存量整存整取3年期存款產品，仍按照存入時約定的利率計息，按約定到期兌付或到期轉存。
值得注意的是，2025年10月，北京中關村銀行就曾在一周內兩次下調整存整取2年期、3年期和5年期產品的利率。當時調整后，2年期整存整取產品利率下降至1.80%（年化利率，下同），下調新客整存整取2年期產品利率至1.90%，3年期和5年期整存整取產品顯示為已下架。
北京中關村銀行并不是個例，多家民營銀行同樣出現整存整取3年期以及5年期產品下架、售罄或調價的情況。記者通過電話詢問客服得知，湖南三湘銀行于2026年5月8日下架了5年期的整存整取產品，并把3年期的整存整取產品利率由2.05%下降至1.95%。
此外，上海華瑞銀行App中也顯示5年期的整存整取產品已經不再售賣；吉林億聯銀行App顯示，其5年期、3年期定存產品利率均為2.1%，兩年期利率為2.2%，但均標注“售罄”；威海藍海銀行旗下名為“藍寶寶”的整存整取產品同樣顯示5年期、2年期定存利率均為2%，1年期利率為1.65%，但是點開產品界面也顯示“售罄”。
值得一提的是，湖南三湘銀行在調整利率后，3年期整存整取產品的利率為1.95%，低于2年期產品的利率2.00%，與吉林億聯銀行一同出現了長短期利率倒掛的現象。
投資人如何應對？
董希淼認為，雖然短期內銀行凈息差有所企穩，但未來一段時間，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，銀行凈息差可能還會下降。
因此，下調存款利率、壓降負債成本成為商業銀行的共同選擇。但不同的銀行由于市場競爭、客戶定位、負債結構等因素有所不同，調整存款利率的節奏、幅度各有不同。部分銀行選擇調整大額存單、定期存款等產品發行計劃（包括壓縮發行規模、下架部分產品等），以及下架智能通知存款產品。
存款利率和各類資管產品收益率持續下降的情況下，董希淼建議投資者盡快調整好投資心態，降低對投資收益的預期。如果風險承受能力較高，可以適當增配股票、偏股型基金、黃金ETF（交易型開放式指數基金）等產品；如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財產品、貨幣基金以及國債等產品。
對于銀行端，董希淼認為在產品層面，銀行應主動加強與其他金融機構合作，加快引入或聯合推出更豐富的資管產品。單家銀行的資管產品比較有限，在權益投資、衍生品、跨境資產等領域投研能力有限，通過與不同類型機構合作，可以快速構建覆蓋不同風險等級、投資策略的立體化產品矩陣，以更好地滿足投資者多元化、全周期的財富管理需求。如加強與理財公司、保險公司、基金公司、證券公司等合作，代銷或共同開發多類資管產品，并向更深層次的“代銷+賦能”和“聯合創新”演進。
總體而言，董希淼認為，未來商業銀行仍將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減輕息差縮窄的壓力。除了下調存款利率之外，商業銀行還應繼續減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本。
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