宏觀新聞

1、中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平近日對常態(tài)化做好東西部協(xié)作工作作出重要指示指出。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，今年是“十五五”開局之年，也是開展常態(tài)化幫扶第一年。要總結(jié)運(yùn)用閩寧協(xié)作等有益經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步完善協(xié)作機(jī)制，優(yōu)化協(xié)作方式，拓展協(xié)作領(lǐng)域，推動(dòng)?xùn)|西部產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)、人員互動(dòng)、技術(shù)互學(xué)、觀念互通、作風(fēng)互鑒，實(shí)現(xiàn)互利共贏、共同發(fā)展。

2、國務(wù)院發(fā)布關(guān)于印發(fā)《實(shí)施就業(yè)優(yōu)先戰(zhàn)略“十五五”規(guī)劃》的通知。規(guī)劃指出，適應(yīng)人工智能發(fā)展促進(jìn)就業(yè)創(chuàng)業(yè)。深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)，推動(dòng)形成更多人工智能應(yīng)用場景創(chuàng)新、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化等創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，探索人機(jī)協(xié)同的新型工作形態(tài)，強(qiáng)化人工智能的就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)。

3、在2026陸家嘴論壇“全體大會(huì)三：建立健全功能完善的資本市場”上，上交所理事長邱勇表示， 著力打造“寬基+科創(chuàng)+紅利”的指數(shù)體系，持續(xù)豐富ETF產(chǎn)品供給，提升中長期資金入市便利，研究優(yōu)化做市商機(jī)制，提升ETF市場流動(dòng)性。

4、美聯(lián)儲(chǔ)今年連續(xù)第四次宣布維持利率不變，符合市場預(yù)期。點(diǎn)陣圖顯示，在18位官員中，有9位官員預(yù)計(jì)2026年應(yīng)采取加息行動(dòng)。在美聯(lián)儲(chǔ)利率決議以及沃什發(fā)布會(huì)結(jié)束后，市場已完全定價(jià)美聯(lián)儲(chǔ)到2027年第一季度末將加息兩次。

5、伊朗外交部發(fā)言人巴加埃表示，目前伊朗與美國的諒解備忘錄文本已最終正式敲定，雙方已經(jīng)簽署。

行業(yè)新聞

1、昨日，滬深交易所發(fā)布主動(dòng)管理ETF業(yè)務(wù)指引。業(yè)務(wù)指引明確了主動(dòng)ETF產(chǎn)品開發(fā)與投資運(yùn)作等相關(guān)要求。主要內(nèi)容為：要求基金名稱與場內(nèi)簡稱均需體現(xiàn)“主動(dòng)”屬性；基金管理人應(yīng)當(dāng)治理健全穩(wěn)定、合規(guī)運(yùn)作，具備豐富的主動(dòng)管理經(jīng)驗(yàn)，以及健全有效的投資運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)管理制度、充足的投研人員、穩(wěn)定的ETF運(yùn)作團(tuán)隊(duì)與技術(shù)系統(tǒng)等；基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)具備豐富的證券投研經(jīng)驗(yàn)，中長期業(yè)績良好，投資風(fēng)格穩(wěn)定等。

2、市場監(jiān)管總局就《外賣平臺補(bǔ)貼行為規(guī)范十條》公開征求意見，意見明確不得以開展長期、大額補(bǔ)貼的手段和方式，排除、限制市場競爭，擾亂市場競爭秩序；不得強(qiáng)制平臺內(nèi)經(jīng)營者參加補(bǔ)貼活動(dòng)或者承擔(dān)補(bǔ)貼成本，不得利用資本優(yōu)勢實(shí)施壟斷、不正當(dāng)競爭行為，不得以低于成本的價(jià)格銷售商品。

3、工業(yè)和信息化部副部長辛國斌6月17日在北京主持召開部分省份工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行座談交流活動(dòng)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要加快培育新動(dòng)能，深入實(shí)施“人工智能＋制造”專項(xiàng)行動(dòng)，加快新一代信息技術(shù)全方位全鏈條普及應(yīng)用，持續(xù)培育壯大新質(zhì)生產(chǎn)力，深入整治“內(nèi)卷式”競爭，推動(dòng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長相統(tǒng)一。

4、《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定（征求意見稿）》向社會(huì)公開征求意見，對《暫行規(guī)定》第五條規(guī)定的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域二級行業(yè)進(jìn)行調(diào)整更新。其中，新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，新增“量子”；高端裝備領(lǐng)域，新增“機(jī)器人”，并調(diào)整“海洋工程裝備”為“海洋裝備”；新能源領(lǐng)域，新增“氫能”；生物醫(yī)藥領(lǐng)域，新增“腦機(jī)接口、生物藥品、基因工程藥物和疫苗、生物醫(yī)學(xué)工程”等。

5、上交所發(fā)布人工智能大模型企業(yè)適用科創(chuàng)板第五套上市標(biāo)準(zhǔn)審核指引，其中提出，將適用科創(chuàng)板第五套上市標(biāo)準(zhǔn)的階段性成果明確為：“在申報(bào)時(shí)至少有一個(gè)大模型產(chǎn)品已完成上線發(fā)布并實(shí)現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用”。模型上線發(fā)布及實(shí)現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用是大模型產(chǎn)品商業(yè)模式可行、具備商業(yè)化落地能力的有力驗(yàn)證。同時(shí)，《指引》將發(fā)行人主營業(yè)務(wù)明確為“人工智能大模型的自主研發(fā)、模型服務(wù)或者模型應(yīng)用等”，支持通用大模型和行業(yè)專用模型同步適用《指引》。

6、近日，大連理工大學(xué)“雙擎智譯”科研團(tuán)隊(duì)自主研發(fā)的OSCAR智能編譯優(yōu)化系統(tǒng)，攻克了國產(chǎn)芯片編譯優(yōu)化核心瓶頸，有效提升國產(chǎn)處理器高性能編譯水平，為國產(chǎn)芯片性能迭代與生態(tài)建設(shè)提供了可靠技術(shù)方案。

7、中基協(xié)最新公布的公募基金市場數(shù)據(jù)顯示，我國公募基金總規(guī)模5月底達(dá)到39.48萬億元，環(huán)比增長1227.54億元，再創(chuàng)歷史新高。

8、據(jù)報(bào)道，字節(jié)跳動(dòng)數(shù)據(jù)中心建設(shè)進(jìn)展再添新消息，行業(yè)人士稱字節(jié)跳動(dòng)正與天數(shù)智芯討論采購至少5萬顆AI芯片，主要用于推理工作。據(jù)記者多方了解，本次洽談供貨芯片主要用于大模型推理負(fù)載，對應(yīng)天數(shù)智芯智鎧系列云端推理GPU，訓(xùn)練場景使用天垓系列。

公司新聞

1、據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露，北京智譜華章科技股份有限公司科創(chuàng)板IPO輔導(dǎo)狀態(tài)變更為“輔導(dǎo)驗(yàn)收”，輔導(dǎo)券商為國泰海通證券。

2、匯成股份公告，擬設(shè)合資公司并收購鄭隆芯創(chuàng)100%股權(quán)，設(shè)立后將作為公司HITS先進(jìn)封裝工藝研發(fā)及量產(chǎn)平臺。

3、宏和科技公告，子公司產(chǎn)線擴(kuò)建最終實(shí)施落地需要時(shí)間，產(chǎn)能投放節(jié)奏以及最終是否可以實(shí)施落地仍存在較大不確定性。

4、中國巨石公告，公司電子布產(chǎn)品主要是普通布、薄布系列，低介電等特種電子布產(chǎn)品未形成訂單及收入。

5、中材科技公告，2025年度泰山玻纖銷售特種纖維布產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售收入占公司2025年?duì)I業(yè)收入總體占比較小。

6、沃格光電公告，公司在泛半導(dǎo)體領(lǐng)域的業(yè)務(wù)尚處于早期階段，相關(guān)產(chǎn)品技術(shù)尚未形成規(guī)模化工業(yè)量產(chǎn)。

7、旗濱集團(tuán)公告，未針對芯片封裝玻璃項(xiàng)目投資建設(shè)量產(chǎn)產(chǎn)線，不存在量產(chǎn)業(yè)務(wù)及對應(yīng)營收。

8、泰坦股份公告，未有生產(chǎn)LOWDK、Q布等電子布織機(jī)的產(chǎn)品銷售。

9、杭電股份公告，第二大股東富春江通信集團(tuán)6月3日至6月17日期間合計(jì)減持234.22萬股公司股份。

10、昊華科技公告，控股股東中國昊華擬受讓外貿(mào)信托及中化資本創(chuàng)投合計(jì)1.56%股份。

11、國瓷材料公告，多層陶瓷基板產(chǎn)品尚在與客戶聯(lián)合研發(fā)過程中 尚未產(chǎn)生批量訂單。

12、山東玻纖發(fā)布股票交易異常波動(dòng)的公告，當(dāng)前，公司沒有電子布產(chǎn)品，敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

13、美迪凱公告，目前公司向客戶供應(yīng)的半導(dǎo)體用玻璃基板為未打孔基板。

14、興森科技公告，玻璃基板研發(fā)項(xiàng)目處于技術(shù)儲(chǔ)備階段并已成功研制出樣品，目前未有量產(chǎn)訂單。

15、旭光電子公告，可控核聚變相關(guān)業(yè)務(wù)及氮化鋁相關(guān)產(chǎn)品營收占比較低。

16、*ST金比、*ST新研、*ST天山、*ST星光公告，將撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

環(huán)球市場

蘋果公司首席執(zhí)行官蒂姆·庫克表示，蘋果計(jì)劃提高產(chǎn)品價(jià)格，以應(yīng)對內(nèi)存和存儲(chǔ)芯片成本的飆升。蘋果盤后漲超1%。

美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)鷹，美股三大指數(shù)集體收跌，納指跌1.34%，標(biāo)普500指數(shù)跌1.21%，道指跌0.97%。芯片股漲跌互現(xiàn)，ARM漲超5%，西部數(shù)據(jù)、應(yīng)用材料、博通漲超4%，閃迪、恩智浦、英偉達(dá)跌超1%。SpaceX收跌4.95%，為上市以來首次下跌。

市場對美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫，國際貴金屬顯著走低，截至收盤，現(xiàn)貨黃金下跌1.71%，報(bào)4257.37美元/盎司；現(xiàn)貨白銀下跌3.01%，報(bào)67.92美元/盎司。

在世界杯K組首輪比賽中，葡萄牙隊(duì)與剛果（金）隊(duì)1:1戰(zhàn)平。

投資機(jī)會(huì)參考

1、長飛空芯光纖實(shí)現(xiàn)單波1.2Tb/s超長單跨無中繼波分傳輸

據(jù)媒體報(bào)道，近日，由“光纖光纜先進(jìn)制造與應(yīng)用技術(shù)全國重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室”兩個(gè)共建依托單位——中國電信與長飛公司，聯(lián)合德科立共同完成的全球首個(gè)現(xiàn)網(wǎng)空芯光纖單波1.2Tb/s超長單跨無中繼波分傳輸系統(tǒng)試驗(yàn)圓滿成功。本次試驗(yàn)的成功，充分展現(xiàn)了空芯光纖與高功率放大技術(shù)融合應(yīng)用的巨大潛力，為構(gòu)建大帶寬、長距離、高可靠的下一代光傳輸網(wǎng)絡(luò)提供了切實(shí)可行的技術(shù)路徑與落地方案。

據(jù)CRU數(shù)據(jù)測算，2026年全球數(shù)據(jù)中心光纖需求將突破9160萬芯公里，同比增幅32%。開源證券表示，海外數(shù)據(jù)中心建設(shè)持續(xù)拉動(dòng)光纖需求，供給端產(chǎn)能恢復(fù)已有明確路徑但節(jié)奏滯后，光纖供應(yīng)短缺的局面或?qū)⒊掷m(xù)，光纖漲價(jià)或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)共識。

2、A股13家PCB企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)，投資金額達(dá)590億元

據(jù)媒體報(bào)道，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，A股年內(nèi)已有13家PCB制造企業(yè)發(fā)布擴(kuò)產(chǎn)相關(guān)公告，整體規(guī)劃投資總額近590億元。專業(yè)人士分析，本輪周期不同于以往PCB終端產(chǎn)品逐步滲透帶來的設(shè)備需求增加，而是受益于AI算力爆發(fā)創(chuàng)造出的全新需求。

國金證券表示，AI浪潮推動(dòng)PCB行業(yè)格局重塑，行業(yè)從勞動(dòng)密集型轉(zhuǎn)向資本、技術(shù)密集型，頭部廠商競爭優(yōu)勢持續(xù)放大，大陸龍頭企業(yè)迎來發(fā)展紅利。當(dāng)前高階PCB、高端覆銅板、特種鉆針領(lǐng)域技術(shù)壁壘極高，百層級正交背板、M9/M10高端材料、mSAP、CoWoP等核心技術(shù)僅少數(shù)頭部企業(yè)具備量產(chǎn)能力，疊加高端生產(chǎn)設(shè)備供給緊張、客戶認(rèn)證周期漫長，產(chǎn)能與技術(shù)成為核心護(hù)城河。

（財(cái)聯(lián)社）