“華為云不追逐Token數(shù)量，也不在乎收入總量。”

來源|中國企業(yè)家雜志

作者|閆俊文

今年5月，英偉達CEO黃仁勛對媒體坦言：“很大程度上，我們已經(jīng)把中國AI芯片市場，讓給華為了。”

事實的確如此，華為正從Plan B選項躍升為至關(guān)重要的AI算力支撐平臺，并吸引了一批互聯(lián)網(wǎng)大廠主動“遷移”至華為云。

《中國企業(yè)家》獲悉，小紅書大模型基建部門披露，目前，小紅書MaaS規(guī)模已達日均萬億級Token規(guī)模，約有40%的Token計算在昇騰系列芯片上運行。

未來3個月，小紅書計劃將昇騰的推理產(chǎn)能提升至60%，長期目標是讓昇騰成為其AI推理底座。

除了小紅書，華為云的客戶名單上還有美團、B站、DeepSeek、月之暗面和更多互聯(lián)網(wǎng)大廠。

華為基于910C芯片的A3超節(jié)點，以及將在不久后推出的950芯片系列超節(jié)點，也被大廠搶先下單。

一家計算服務(wù)器公司的高層告訴我們：

“在推理需求的帶動下，2026年，互聯(lián)網(wǎng)大廠對超節(jié)點的需求猛增，訂單已經(jīng)排到了兩年后。”

字節(jié)、阿里圍繞MaaS、Token消耗激戰(zhàn)正酣之際，華為卻不準備進入熱戰(zhàn)中心，而是將注意力投向to B和產(chǎn)業(yè)落地。

6月5日，在“華為云創(chuàng)想者峰會”上，華為公司董事、華為云CEO周躍峰公布了華為云的開放戰(zhàn)略，擁抱“百模千態(tài)”——

開源模型即日可部署，上線“智果園”智能體平臺，提供包括智譜、Kimi、DeepSeek在內(nèi)的開源模型接入。

周躍峰

周躍峰表示，華為云不追逐Token數(shù)量，也不在乎收入總量。

“我們看重每一個Token給生產(chǎn)力帶來的價值，尤其是落地to B行業(yè)帶來的價值。”

周躍峰以金融舉例：“我們要看防范了多少金融風險，提升了個人多少工作和信貸業(yè)務(wù)的效率等。不能簡單說，產(chǎn)生了多少Token，模型被調(diào)用了多少次，這是沒有意義的。”

一位資深投資人告訴我們：華為云與華為計算，未來對標的是英偉達。

除了直接賣GPU算力，“華為云+華為計算”也仿效英偉達，搭建起算力集群、超節(jié)點與高規(guī)格基礎(chǔ)設(shè)施。

“價值導(dǎo)向”而非“規(guī)模導(dǎo)向”的定位，也讓華為將主攻方向鎖定在公共云賽道，重點服務(wù)政企、金融、汽車等領(lǐng)域。

在行業(yè)AI解決方案上，英偉達布局了工業(yè)孿生、汽車智駕芯片、機器人大腦模型等領(lǐng)域；

華為則推出了具身智能、智慧醫(yī)療、智能制造、科學(xué)發(fā)現(xiàn)等4類行業(yè)AI工廠。

黃仁勛將英偉達的故事描述為“Token工廠”，追求高吞吐，低成本。

最近，華為半導(dǎo)體業(yè)務(wù)部總裁何庭波宣布了韜（τ）定律，提出了芯片的邏輯折疊技術(shù)。

華為云峰會上，周躍峰也提出了一個新公式：Agentic Infra新范式=高效Token工廠+持續(xù)學(xué)習+通智一體化調(diào)度+安全自治。

不過，華為還需要補齊大模型一塊關(guān)鍵拼圖。

但周躍峰沒有太多提及自家“盤古”大模型。

上一次盤古大模型版本更新還是在2025年6月。

2026年3月，華為諾亞方舟實驗室主任、華為盤古大模型負責人王云鶴宣布離職。

據(jù)悉，華為自研的盤古大模型正在推倒重來，預(yù)計下半年會推出新版本。

01

不追逐Token數(shù)量

Token消耗和銷售的戰(zhàn)事，還在不斷升級。

6月8日，阿里宣布合并通義大模型事業(yè)部和未來生活實驗室，成立Token Foundry事業(yè)部，由集團CEO吳泳銘直接負責。

豆包則是在6月內(nèi)測推出專業(yè)版，一腳踏進訂閱付費領(lǐng)域。

媒體報道稱，字節(jié)負責模型研發(fā)的Seed團隊今年的重點是：

世界模型、視頻模型、Coding和辦公場景的商業(yè)化。

華為云則選擇從三個層面與對手實施差異化競爭：

開放模型、AI Coding與RL（強化學(xué)習）的產(chǎn)業(yè)落地。

一位華為云前置銷售告表示，友商對賣MaaS和Token給予了超額激勵，華為云也給了銷售人員賣Token一定的壓力。

但考慮到華為盤古大模型“目前不是主推模型”，該銷售表示，華為考核的是客戶在華為云上對第三方模型的Token消耗。

但面對未來，該銷售仍然樂觀。

AI發(fā)展還在初期，“用戶就像流水一樣，他們會隨著價格、模型能力等流動”。

用周躍峰的話說，在智能體時代，華為云要成為一朵最開放的云。

6月5日的大會現(xiàn)場，華為云攜手智譜、DeepSeek、MiniMax、月之暗面、階躍星辰、百度、美團LongCat、訊飛星火、愛詩科技、生數(shù)科技等20余家頭部AI廠商，發(fā)布了“百模千態(tài)，云聚共贏”的生態(tài)合作計劃。

華為云也在強化銷售體系，華為高級副總裁、華為云全球營銷服總裁楊友桂在演講中說，加強與伙伴的合作永遠不動搖。

未來華為云50%的收入將來自華為直銷，50%來自伙伴銷售。

華為云要讓伙伴：更信任、更掙錢、更簡單、更好成長。

除了行業(yè)大客戶，華為云還推出了OPC（超級個體）創(chuàng)新支持計劃，提供包括算力與AI Coding等工具的支持。

在AI Coding戰(zhàn)場，華為云上線了AI編程智能體“碼道”（CodeArts）。

周躍峰表示，華為云將以“范佛里特彈藥量”（不計成本）來打造這一能力。

雖然華為云沒有披露盤古大模型訓(xùn)練的最新進展，但周躍峰表示：強化學(xué)習與企業(yè)數(shù)據(jù)，是行業(yè)落地非常關(guān)鍵的一個步驟。

“調(diào)整模型參數(shù)已經(jīng)解決不了行業(yè)落地問題，必須結(jié)合企業(yè)私有數(shù)據(jù)進行強化學(xué)習。比如需要分鐘級創(chuàng)建萬級沙箱，并且RL過程要可觀測、可存儲。”

02

軟、硬、芯協(xié)同，瞄準公有云

華為云一位高層在演講中判斷，云計算已經(jīng)跨入了“Token工業(yè)時代”。

這意味著Token大基建時代正在到來。

頭部大模型公司DeepSeek、月之暗面、智譜、MiniMax仍在通過上市或持續(xù)融資儲備更多的彈藥，投入AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)——主要是Infra層。

但周躍峰告訴《中國企業(yè)家》等媒體：不可能每一個機構(gòu)和公司都打造萬卡集群，公共云才是承載超大規(guī)模通用大模型的最優(yōu)解。

“通過機密推理和訓(xùn)練，平衡安全和資源高效共享。”

公共云是華為云主攻的市場，也是阿里、百度、騰訊等廠商集中炮火的領(lǐng)域。

對華為云來說，其核心優(yōu)勢在于軟、硬、芯的協(xié)同：

其中軟件層指模型路由、Agent運行環(huán)境等Infra工具，實現(xiàn)硬件與模型的最優(yōu)配合。

華為云已上線“模型路由”能力，讓智能體自主選擇適配模型，運行成本可下降20%以上。

硬件層指超節(jié)點產(chǎn)品以及各類算力集群，華為的靈衢智算集群支持10萬卡集群規(guī)模，單一集群達到200EFLOPS算力，并可將Token生成時延降低到10毫秒以內(nèi)，千卡每秒吞吐高達500萬Token。

芯片層則是華為自研昇騰（AI）、鯤鵬（CPU）等芯片，可以提供算子優(yōu)化、計算加速等各類支持。

更具前瞻性的是對Agent時代基礎(chǔ)設(shè)施的重新定義。

華為公司Fellow、云系統(tǒng)首席專家余洲提出，傳統(tǒng)計算機關(guān)注算力與內(nèi)存的資源堆積，而Agent時代的計算機應(yīng)關(guān)注“任務(wù)如何被拆解、調(diào)度、執(zhí)行、訪問狀態(tài)，以及從錯誤中恢復(fù)”。

“未來的基礎(chǔ)設(shè)施將以Token作為最小單位去考量，”余洲說，“不必暴露底層資源組成，重要的是如何高效生產(chǎn)、執(zhí)行任務(wù)。”

業(yè)界普遍擔憂，內(nèi)存而非計算才是Agent時代的“卡脖子”環(huán)節(jié)——

KV Cache（鍵值緩存）大小與模型生成序列長度成正比，文本越長，緩存的Key和Value向量越多，顯存占用越大。

為此，華為云推出AMS Agentic（記憶存儲解決方案），依托昇騰NPU，構(gòu)筑PB級超大上下文記憶空間，規(guī)模優(yōu)于業(yè)界1倍；

全新盤級存儲架構(gòu)與三合一芯片實現(xiàn)TB級記憶極速讀取，整體性能領(lǐng)先業(yè)界50%。

03

黑土地形成需要時間

5月25日，華為半導(dǎo)體業(yè)務(wù)部總裁何庭波宣布，基于華為過去6年做出381款芯片的經(jīng)驗提出了新理論——韜（τ）定律。

韜（τ）定律以“時間縮微”替代“幾何縮微”，通過邏輯折疊等創(chuàng)新技術(shù)，壓縮芯片內(nèi)的走線距離、互聯(lián)時延，提高電信號傳輸效率，讓芯片從2D平面進化為3D立體，從而開拓出一條有別于追求制程納米節(jié)點的新路。

周躍峰在采訪中提到韜（τ）定律時表示：“華為沒有辦法構(gòu)建萬國牌的硅基黑土地，我們的硅基黑土地會越來越厚。”

但黑土地的形成需要時間。

一位半導(dǎo)體領(lǐng)域的投資人告訴我們：

華為提出韜（τ）定律，需要開放更多技術(shù)細節(jié)和進展，他們才會敢于出手投資產(chǎn)業(yè)鏈上下游。

生態(tài)的構(gòu)建是一項長期的任務(wù)，也不是華為一家可以完成的事情。

在峰會上，華為云宣布，要聯(lián)合開發(fā)者在“黑土地”上共同打造“行業(yè)AI夢工廠”，通過構(gòu)建垂直領(lǐng)域開發(fā)社區(qū)，開放華為在醫(yī)療、自動駕駛、具身智能等領(lǐng)域積累的技術(shù)能力、工具鏈與行業(yè)實踐經(jīng)驗，支持開發(fā)者落地。

這也與英偉達的路徑形成了映射。

英偉達正嘗試將CUDA生態(tài)從數(shù)據(jù)中心擴展到PC和人形機器人領(lǐng)域，試圖讓所有算力場景都離不開它的標準。

今年6月，英偉達又聯(lián)合微軟推出了全新RTX Spark智能體計算機。

黃仁勛說：“家庭AI超級計算機將像現(xiàn)代家電一樣普及，這場PC再發(fā)明與智能手機的誕生同等量級。”

東北黑土地每形成1厘米厚的黑土，就需要200年至400年的時間。

而英偉達的CUDA生態(tài)，也歷經(jīng)了十余年培養(yǎng)開發(fā)者黏性。

對于華為云來說，這場硅基黑土地的長征才剛剛開始。

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