今日，CPO、存儲(chǔ)等熱門(mén)板塊繼續(xù)表現(xiàn)搶眼，在ETF方面，多只科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能主題ETF漲幅超過(guò)5%。

值得注意的是，科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能ETF富國(guó)在尾盤(pán)出現(xiàn)異動(dòng)，價(jià)格直接從1.236元升至1.3元，收盤(pán)漲幅達(dá)11.68%，遠(yuǎn)超其他同主題ETF的漲幅，也遠(yuǎn)超IOPV的1.229元。

那么，這類(lèi)主題還有哪些產(chǎn)品，跟蹤的指數(shù)有什么特點(diǎn)？為什么會(huì)出現(xiàn)異動(dòng)？這一期我們就來(lái)聊一聊。

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前以“科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能ETF+基金公司名稱(chēng)”命名的ETF多達(dá)11只，這些產(chǎn)品具體如下：

從這些產(chǎn)品來(lái)看，成立日期均在2025年之后，其中有4只是今年才成立的ETF。在規(guī)模方面，這些ETF普遍規(guī)模都還不高，也沒(méi)有拉開(kāi)很明顯的差距，不過(guò)有5只ETF規(guī)模低于2億元。

再看跟蹤的指數(shù)，這些產(chǎn)品都是跟蹤中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能指數(shù)，該指數(shù)是從科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板中選取50只業(yè)務(wù)涉及為人工智能提供基礎(chǔ)資源、技術(shù)以及應(yīng)用支持的上市公司證券作為指數(shù)樣本，個(gè)股的平均流通市值約為850億元。

權(quán)重股方面，前十大權(quán)重的占比高達(dá)68.98%，主要包括了海光信息、瀾起科技、中際旭創(chuàng)、新易盛、寒武紀(jì)等，基本上都是近一年以來(lái)的大牛股。

從收益率也能看出，該指數(shù)的回報(bào)表現(xiàn)非常驚艷，近一年收益超過(guò)了176%，得益于近一年的上漲，近三年的年化收益超過(guò)40%，近五年的年化收益超過(guò)25%。

不過(guò)在波動(dòng)率方面，近一年、近三年的年化波動(dòng)率都超過(guò)了42%，近五年的年化波動(dòng)率也接近40%，屬于高彈性、高波動(dòng)成長(zhǎng)賽道指數(shù)。

而經(jīng)過(guò)了近一年的持續(xù)上漲，該指數(shù)最近12個(gè)月市銷(xiāo)率來(lái)到了80%分位以上，不過(guò)該指數(shù)于2025年5月正式發(fā)布，歷史運(yùn)行周期較短，歷史估值樣本數(shù)量有限，當(dāng)下估值分位僅具備短期參考意義，無(wú)法作為長(zhǎng)期估值高低的判斷依據(jù)。

需要提醒的是，當(dāng)前賽道內(nèi)多只ETF產(chǎn)品規(guī)模偏小，場(chǎng)內(nèi)流動(dòng)性較弱，極易出現(xiàn)大幅折溢價(jià)偏離基金凈值的情況，普通投資者參與時(shí)務(wù)必規(guī)避高溢價(jià)買(mǎi)入的操作。

除了今日大漲的科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能ETF富國(guó)，近期典型的案例還有創(chuàng)業(yè)板ETF富國(guó)，該ETF在6月15日尾盤(pán)時(shí)也出現(xiàn)價(jià)格大幅跳漲，直接打到了漲停板，但隨后在6月16日，該ETF價(jià)格快速回落，收盤(pán)時(shí)跌超10%。

這種現(xiàn)象本質(zhì)上都是因?yàn)榛鸬囊?guī)模并不大，使得場(chǎng)內(nèi)的流動(dòng)性偏弱，一筆金額不大的成交就可以讓價(jià)格異動(dòng)。而富國(guó)基金今日也公告，對(duì)旗下多只產(chǎn)品新增了做市商，通過(guò)做市商持續(xù)雙邊報(bào)價(jià)，或有效改善場(chǎng)內(nèi)流動(dòng)性、緩解折溢價(jià)劇烈波動(dòng)問(wèn)題。

此外，還需注意的是，中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能指數(shù)聚集半導(dǎo)體、光模塊等高成長(zhǎng)科技股，年化波動(dòng)率超40%，指數(shù)本身漲跌幅度大，疊加場(chǎng)內(nèi)可能出現(xiàn)的折溢價(jià)波動(dòng)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力偏低的保守型投資者來(lái)說(shuō)，不適合參與。