青島熱搜網(wǎng)獲悉，6月18日青島市即墨區(qū)城市旅游開發(fā)投資有限公司簽發(fā)“2026年度第一期超短期融資券發(fā)行情況公告”。

6月16日青島市即墨區(qū)城市旅游開發(fā)投資有限公司發(fā)行了26即墨旅投SCP001，相關(guān)情況如下：

債券名稱：青島市即墨區(qū)城市旅游開發(fā)投資有限公司2026年度第一期超短期融資券

債券代碼：012681483

期限：270日

發(fā)行利率：2%

發(fā)行金額：5億元

申購期間有效申購7家，最高申購價位為1.98%，最低申購價位1.54%，有效申購金額4.9億元，主承商及簿記管理人青島銀行股份有限公司以余額包銷方式包銷1000萬元，聯(lián)席主承商東方證券股份有限公司自營資金獲配8000萬元。

該債券發(fā)行期間曾發(fā)生撤標情況，6月16日17:48:04距離申購結(jié)束前不足12分鐘杭州銀行股份有限公司撤標1億元，其當(dāng)時的申購價位正是2%。

青島市即墨區(qū)城市旅游開發(fā)投資有限公司2026年度第一期超短期融資券發(fā)行情況公告全文，您可點擊此處查看。

在標準的簿記建檔機制下，發(fā)行利率的確定方式是：簿記管理人將全部合規(guī)申購單按申購利率由低到高排列，取募滿簿記建檔總額所對應(yīng)的申購利率作為最終發(fā)行利率。按此規(guī)則，若有效申購充足，發(fā)行利率不應(yīng)高于任何有效申購的報價。

根據(jù)發(fā)行情況公告，本期債券合規(guī)申購金額僅為4.9億元，而計劃發(fā)行總額為5億元，存在1000萬元的缺口。最終主承銷商青島銀行進行了1000萬元的余額包銷，才讓本次發(fā)行能夠順利完成。但正是這1000萬元的余額包銷利率沒有按照1.98%，甚至沒有按照1.99%，而是直接按照本次申購區(qū)間的最高限值利率2%，直接導(dǎo)致了作為國有企業(yè)的青島市即墨區(qū)城市旅游開發(fā)投資有限公司的本次超短融發(fā)行利率比申購價高2個bp，這種定價是否充分反映市場公允價格值得關(guān)注！

青島熱搜君查詢發(fā)現(xiàn)，青島市即墨區(qū)城市旅游開發(fā)投資有限公司在本次超短融發(fā)行過程中還出現(xiàn)過將發(fā)行金額上限錯寫成2億元的情況，其在發(fā)行當(dāng)日也就是6月16日發(fā)布糾錯公告，臨時救火將發(fā)行金額上限調(diào)整為5億元，如此低級錯誤下仍能發(fā)行成功也實屬不易！

青島熱搜君查詢發(fā)現(xiàn)，青島市即墨區(qū)城市旅游開發(fā)投資有限公司（簡稱：即墨旅投）100%控股股東為青島市即墨區(qū)國有資產(chǎn)運營服務(wù)中心，實際控制人為青島市即墨區(qū)人民政府。即墨旅投是即墨區(qū)重要的熱電供應(yīng)、城市開發(fā)建設(shè)主體，承擔(dān)著國有資產(chǎn)經(jīng)營管理等重要區(qū)域責(zé)任。目前業(yè)務(wù)板塊以電、蒸汽、循環(huán)水供熱業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、安裝工程、房屋銷售為主。

截至2026年3月末，即墨旅投賬面貨幣資金約8.52億元，但其中受限資金約約2.62億元，實際可動用資金不足6億元。同期，一年內(nèi)到期的有息債務(wù)（短期借款+一年內(nèi)到期非流動負債+應(yīng)付票據(jù)）合計約73.5億元，可用現(xiàn)金對短期債務(wù)的覆蓋率不足10%，高度依賴“借新還舊”來維持周轉(zhuǎn)。一旦債券市場融資環(huán)境收緊或出現(xiàn)像本次杭州銀行“壓哨撤標”這樣的認購不足情況，資金鏈將面臨極大考驗。

2026年一季度，即墨旅投營業(yè)利潤為虧損8262.11萬元，凈利潤為虧損8011.65萬元。雖然2025年全年盈利，但主要是靠約5.94億元政府補貼和0.97億元投資性房地產(chǎn)評估增值撐門面，扣除這些非經(jīng)常性損益，主業(yè)實際是大幅虧損狀態(tài)。2025年經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額僅為4574.73萬元，同比暴跌92.92%。必須緊密關(guān)注即墨旅投通過日常經(jīng)營收回現(xiàn)金的能力。

青島熱搜君正就即墨旅投資產(chǎn)質(zhì)量、對外擔(dān)保等情況進行進一步整理分析，敬請期待！（本文文字部分由青島熱搜君原創(chuàng)/編輯，感謝青島熱搜網(wǎng)提供算力支持，轉(zhuǎn)載請注明）

#青島同城交流組#

青島熱搜君

優(yōu)質(zhì)本地領(lǐng)域創(chuàng)作者

2531篇原創(chuàng)

occurrence