宏觀新聞

1、中國物流與采購聯合會公布今年1到5月物流運行數據。物流需求總體保持平穩增長，新舊動能加快轉換，結構升級態勢持續顯現。1—5月份，全國社會物流總額146.6萬億元，同比增長5.2%。

2、中國人民銀行會同海關總署對《黃金及黃金制品進出口管理辦法》進行修訂，形成征求意見稿，并面向社會公開征求意見。

3、十四屆全國人大常委會第二十三次會議6月26日表決通過關于修改注冊會計師法的決定，自2027年1月1日起施行。在保持現行法基本框架和主要制度不變的基礎上，著力解決審計造假等注冊會計師行業存在的突出問題。

4、今年第三批625億元超長期特別國債支持消費品以舊換新資金已于近日下達。截至6月20日，2026年消費品以舊換新惠及1.36億人次，帶動銷售額超1萬億元，補貼資金撬動比由2025年的1∶7.8提升至1∶10.3，意味著補貼資金每投入1元錢，即帶動10.3元的居民消費。

5、國家統計局工業司首席統計師于衛寧解讀2026年1—5月份工業企業利潤數據時表示，電子行業支撐作用明顯。1—5月份，規模以上裝備制造業利潤同比增長14.1%，拉動全部規模以上工業企業利潤增長5.2個百分點。從行業看，全球人工智能技術變革帶來高端算力芯片和存儲芯片需求爆發，推動電子行業利潤高速增長。

6、一位伊朗官員稱，伊朗未參加原定于28日舉行的技術性談判，原因是“近期發生的襲擊事件以及未能滿足相關條件”。另據美國方面當天消息，有知情人士稱，由于美伊兩國再次發生沖突，原定于本周在瑞士恢復美伊技術性談判的計劃陷入停滯。

行業新聞

1、《人工智能 智能體互聯》系列7項國家標準正式發布，全面覆蓋總體架構、身份碼、身份管理、智能體描述、智能體發現、智能體交互、智能體工具調用等核心環節，系統性搭建起“身份標識—能力描述—供需發現—協同交互—工具調用”全覆蓋、閉環式標準規范體系，有效補齊該領域標準空白。

2、第二批公募產品基準調整開啟，近百家公募集體發布有關基金產品調整業績比較基準的公告，涉及上千只基金產品。值得注意的是，業績比較基準調整，調的是“評價標尺”，不是“交易指令”，校準的是“產品坐標”，不是要求基金經理限期買賣資產。

3、國家重大科技基礎設施“聚變堆主機關鍵系統綜合研究設施”最大的超導部件——環向場磁體完成最后制備工藝，并通過專家驗收。同時，高溫超導中心螺管線圈磁體也完成滿工況參數測試，核心性能達到國際領先水準。環向場磁體是目前國際上體積最大的聚變堆超導磁體。

4、7月1日起，我國將實施一批汽車安全新國標。其中《汽車側面碰撞的乘員保護》是近二十年來最嚴苛的一次碰撞安全標準升級。《電動汽車安全要求》及《電動汽車用動力蓄電池安全要求》兩項強制性國家標準也將正式實施。其中，動力電池熱失控的判定要求，提升為“不起火、不爆炸”。新國標還首次將“一鍵斷電”定義為物理斷電裝置，徹底取代以往依賴軟件控制的斷電方式。

5、蘋果公司最近宣布，上調全球多個市場部分筆記本電腦和平板電腦售價，漲幅在16%至25%不等。國內市場多款熱門電腦機型售價也出現大幅上調。

6、近日，鄭州高新區與中科粉研（河南）超硬材料有限公司簽署協議，中科粉研第四代半導體材料生產基地正式落戶該區，該基地是國內首個第四代半導體材料全產業鏈項目。

7、全國暑運即將開始，民航方面，從目前的旅客預訂情況來看，長線深度游和清涼避暑游成為今年暑期出行的兩大主線，西北、東北等目的地熱度持續攀升，機票預訂量迎來大幅增長。

公司新聞

1、五糧液公告，選舉鄧敏為董事長。

2、超聲電子公告，未生產M8、M9覆銅板，公司無產品供貨給英偉達。

3、好利科技公告，實控人籌劃公司控制權變更事項，6月29日起停牌。

4、銀河微電公告，擬收購恒泰柯100%股權，標的公司可替代英飛凌中壓系列產品。

5、富信科技公告，公司近期未新增通信領域重大客戶，亦未獲取新增大額訂單。

6、榮科科技公告、自6月30日起被實施其他風險警示，股票簡稱變更為“ST榮科”。

7、協創數據公告，擬定增募資不超80億元，用于智算中心建設項目、數據存儲拓展升級擴產項目等。

8、荃銀高科公告，因2024年年報存在虛假記載被實施其他風險警示，6月30日起股票簡稱變更為ST荃銀。

9、南方航空公告，控股子公司南貨航向波音公司購買2架B777F飛機和5架B777-8F飛機，目錄價格約為36.18億美元。

10、ST雪發公告，實控人張勁集資詐騙案終審被判處無期徒刑，若其間接持股被處置公司實控人可能變更。

11、阿科力公告，籌劃控制權變更事項，股票停牌。

12、陜鼓動力公告，擬收購秦風氣體全部少數股東持有的36.06%股權，股票自29日起停牌。

13、拓荊科技公告，擬購買半導體薄膜沉積與刻蝕設備供應商無錫尚積控股權，股票29日起停牌。

14、中國建材三條世界級高性能碳纖維生產線在中復神鷹連云港基地集中投產，覆蓋通用、高強、高模三大主流碳纖維品類。

環球市場

當地時間6月27日，美國中央司令部發表聲明稱，在總統特朗普指示下，美軍對伊朗境內多個目標實施了新一輪打擊。美軍表示，此次打擊直接回應伊朗持續針對商業航運的襲擊，目標包括伊朗軍方監視基礎設施、通信系統、防空陣地、無人機儲存設施以及布雷能力。

據伊朗媒體28日報道，伊朗伊斯蘭革命衛隊海軍司令部發表聲明稱，美國對伊朗錫里克地區實施打擊，并不能改變伊朗對霍爾木茲海峽的掌控。美軍在中東地區的軍事基地將在這幾天體驗到“地獄”般的感受。

人工智能公司Anthropic在社交平臺X上發文稱，美國政府已通知公司，Mythos 5可重新部署至一批負責運營和維護關鍵基礎設施的美國機構。公司正盡快為上述機構恢復相關使用權限。

據中國駐委內瑞拉大使館消息，截至當地時間6月27日17時，據不完全統計，已確認有8名中國公民在“6·24地震”中遇難。

當地時間6月27日，塞爾維亞總統武契奇在現場發表演講時表示，他將繼續擔任總統數周，然后辭職。

俄羅斯總統普京當地時間6月28日在主持召開國內燃油市場保障會議時表示，需要采取系統性措施以增加燃油供應量并維持經濟上合理的價格。他表示，正在考慮全面禁止柴油出口的必要性。

WTI原油開盤漲2%，現報70.9美元/桶；布倫特原油價格上漲1.9%。

北京時間6月29日，2026美加墨世界杯首場1/16決賽，加拿大1-0南非，隊史首次晉級世界杯16強。

投資機會參考

1、萬億級規模新興產業加速崛起，商業航天發展迎來新的機遇期

近日，由中國遙感應用協會、中國國防工業企業協會聯合主辦的2026無錫商業航天與空間信息技術大會暨展覽會在太湖國際博覽中心開幕，會上集中發布了液氧甲烷發動機、衛星太陽翼、商業空間站平臺等10款“錫箭錫星”新品。

中國商業航天發展迎來新的機遇期，衛星互聯網、遙感應用、在軌制造等新業態不斷涌現，萬億級規模的新興產業加速崛起。從初創企業到互聯網巨頭紛紛布局，航天產業正從“小眾賽道”向“大眾賽道”跨越。據報道，目前，國內商業航天企業超600家，2025年全行業融資約186億元。長城證券指出，當前商業航天發射進展持續提速，星座建設穩步推進，建議后續關注可回收火箭驗證密集期及相關民營企業IPO進度。同時長城證券認為衛星通信將作為當前商業航天企業商業化閉環邏輯的核心支撐，AI太空算力則是支撐公司未來前景及估值成長的核心，在商業航天產業海內外加速共振的背景下，持續看好商業航天產業鏈投資機會。

2、受益于全球光纖高景氣，高純四氯化硅進入漲價周期

今年以來，高純四氯化硅市場需求持續回暖。高純四氯化硅下游主要應用于光纖預制棒、合成石英玻璃的生產。據了解，受益于全球光纖高景氣，高純四氯化硅同步進入緊缺導致的漲價周期。

國信證券認為，高純四氯化硅是制備光纖預制棒的核心材料，我國已經實現國產突破。在光纖需求的快速拉動下，光纖企業持續新建光纖預制棒產能，高純四氯化硅有望實現量價齊升。開源證券稱，目前國內僅有少數企業可生產高純級四氯化硅產品，未來在供給受限、需求高增背景下，四氯化硅價格提升空間廣闊，相關生產企業有望受益。

（財聯社）