編者按：

乘風“十五五”規劃開局之勢，深耕金融“五篇大文章”縱深之路，提高資本市場制度包容性適應性等改革蹄疾步穩、提質增效。為深度展現券商擔當，證券時報攜手中國證券業協會推出“做好‘五篇大文章’ 賦能新質生產力”專欄——以資本市場制度革新為出發點，深度挖掘證券業創新實踐與鮮活案例，以優質金融活水精準賦能新質生產力，助推我國實體經濟高質量發展。本篇為系列報道第9篇，敬請垂閱。

在金融強國建設背景下，數字金融不僅是技術應用，更是服務模式與治理能力的系統性重塑，它已成為金融機構轉型升級的核心引擎。誰能率先破局，誰就有望在新一輪競爭中占據先機。

從率先推出電話委托交易到規模化推廣“銀證通”，再到上線行業首個自主研發的手機證券“金太陽”，國信證券在歷次技術變革中屢開先河，帶動經紀業務高速發展。如今人工智能（AI）浪潮襲來，國信證券如何將“科技引領”的基因轉化為數字金融時代的系統性能力，備受行業關注。

作為親歷行業發展三十年的“老國信人”，國信證券首席信息官吳士榮近期接受了證券時報記者專訪，分享了國信證券數智化轉型的布局思路與戰略構想，以及對行業未來趨勢的研判。

數智化深水區的戰略抉擇

證券行業的轉型已推進多年，從最初的電子化、網絡化到移動化，技術不僅提升展業效率，更長期深刻影響券商的商業模式。在新一輪科技浪潮下，證券公司數智化轉型已行至何處，成為業內關注焦點。

吳士榮表示，當前行業已進入以“AI與數據要素雙輪驅動”的數智化深水區，其核心特征是從工具賦能走向模式重塑，AI向全鏈條滲透，AI和數據正成為新一輪證券行業高質量發展的“分水嶺”。未來誰能把握機會，誰就可能實現“彎道超車”。

吳士榮研判，證券行業正迎來多重發展機遇：一是人工智能從技術工具演變為核心生產力，有望形成“一客一管家、一崗一助手、一人一分身”，乃至“一人網點、一人公司”的智能新生態；二是數據要素迎來價值釋放的關鍵期，券商可通過構建“數據—洞察—決策”的運營閉環，推動業務模式向精準化、生態化升級；三是科技創新與自主可控步入加速期，逐步形成創新驅動與風險防控并重的發展格局。

國信證券在公司的“十五五”規劃中，已將“數智驅動戰略”納入六大發展戰略，“科技與數據能力”列為公司八項重點提升能力之一，計劃實現從“數字化2.0”到“數智化3.0”的跨越式躍遷，重點聚焦客戶經營、產品創設與定價、資本中介與投資交易、風險管理與業務合規、產業研究與專業服務、組織協同與落地執行、國際化經營等七大能力建設。

為落實上述戰略，國信證券推進一系列組織機制變革。記者了解到，國信證券成立了“金融科技委員會”，構建以產品經理、數據分析師等組成的數字化轉型人才隊伍，并在業務部門全面設置數字化專員與數字化業務代表。截至“十四五”末，該公司已形成業務側108人、IT側145人的業技融合團隊。

在模式層面，國信證券打造“敏前臺”“強中臺”“穩后臺”的技術體系，目的就是強化核心應用的自研，實現敏捷開發全過程的數字化管理，以技術敏捷支撐業務敏捷。

此外，國信證券每年召開由首席信息官帶隊的業務一線專項調研會議30余場，目的在于聽真實問題、找關鍵堵點。吳士榮表示，“要推動數字化產品從能用到好用、從善用到管用并產生價值的進階。”

AI從工具嵌入到價值創造

當前AI已從技術工具演變為核心生產力，多家券商已加速布局AI大模型應用。國信證券也不例外，公司明確在“十五五”時期，將以人工智能為核心引擎，全面重塑業務模式、服務范式與管理體系。

吳士榮表示，公司對AI的布局遵循五條核心原則：一是精準服務業務與客戶；二是以價值創造為導向，每個AI項目要與可量化的OKR指標相映射，“我們不追求上線了多少模型，而是關注創造了多少價值”；三是專業判斷不外包，凡涉及客戶利益、投資建議、正式材料、監管報送等場景，必須保留人工復核、授權與留痕；四是智能與平臺一體，推動AI能力可復用、可進化、可規模化；五是重點加強AI可信治理與倫理管理，建立內容全流程管控與追溯機制。

基于上述理念，國信證券在客戶服務、員工賦能等場景加速推進AI落地并取得顯著成效。以“小信智慧助手”為例，公司搭建標準化投顧專屬知識庫，融合固化頭部金牌投顧的展業經驗，形成專家思維鏈，對專有模型進行調優，并采用多Agent（智能體）模式以提升客戶意圖識別準確性等。上述舉措推動“小信智慧助手”助力一線投顧人員服務客戶半徑擴大10倍，投資者持倉診斷報告生成時間由2小時縮短至10分鐘。

此外，在投行業務環節，對債券發行申報文件、專精特新企業商業計劃書等專業文件，實現高效輔助撰寫和審校。在研發端，代碼助手單月提升28%人均代碼當量。在風險防控端，AI推動風險識別準確率達90%以上，關鍵場景提效超過80%。

行業將迎四大趨勢

吳士榮預判，未來1—2年證券行業數字化轉型將進入非常關鍵的窗口期。他解釋，過去幾年行業關鍵詞是“上云、建平臺、接模型”，接下來會演變成“進流程、見價值、強治理、重構組織”。

“互聯網改變的是渠道和觸達，AI改變的是生產和判斷。上一輪競爭看誰的入口更大，下一輪競爭看誰的AI嵌入核心工作流更深。”吳士榮表示。

在吳士榮看來，證券行業數字化轉型有可能迎來四大趨勢：一是從“AI工具賦能”走向“AI原生業務重構”，即從AI能力出發，重新設計客戶服務、投研生產、投行業務、風控合規和經營管理流程。比如，財富管理業務將表現為從“客戶找服務”變成“服務找客戶”。“核心變化不是‘人找數’，而是‘數找人、事找人、風險找人’。”

二是從“單點智能”走向“多智能體協同”。投行業務的盡職調查將由一群分別負責任務拆解、信息搜集、財務分析、法律合規審查的AI Agent協同工作，各智能體之間自主溝通、交叉驗證、互補糾錯。“AI分擔的是工作量，而不是責任，最終的風險把控和合規責任，必須牢牢握在人的手中。”

三是從“模型能力競爭”走向“Harness系統競爭”。吳士榮解釋，大模型像發動機，Harness系統就是方向盤、剎車和安全帶，“未來券商比拼的重點，在于誰能讓模型真正進入核心業務流程，做到‘可調用、可追溯、可干預、可回滾、可評估’。”

四是從“技術平臺驅動”走向“數據資產驅動”。吳士榮談到，未來誰能將沉淀多年的業務數據、投研報告、合規案例等轉化為可被AI高效理解和利用的知識圖譜與高質量數據集，誰就能掌握AI應用的關鍵。

面對上述趨勢，國信證券分別從算力、模型、平臺、治理層面發力，構建租、購、云協同的多層次算力儲備，構建通用模型、垂類模型和小模型協同的體系，計劃打造一套基于Harness為核心的統一AI開發與駕馭平臺，建立覆蓋AI“開發—測試—部署—運營”全生命周期的治理體系。

本文原載于2026年7月6日出版的《證券時報》，原標題為《 數智化先行 國信證券借力AI重塑生產力 》

責編：羅曉霞

校對：祝甜婷

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