大家有沒有發(fā)現(xiàn)愈發(fā)覺得2022年的光伏是2021年的新能源車,它們的走勢(shì)和趨勢(shì)相像，為什么這么說呢?其主要原因有兩個(gè)：

為什么說22年的光伏可以對(duì)標(biāo)21年的電動(dòng)車？

最近新能源與光伏由于大盤調(diào)整,給大家心理帶來不少的影響,不知道自己投資方向了.那我們?cè)鯓涌?由國(guó)防費(fèi)新能源車與光伏的對(duì)比討論始終是市場(chǎng)聚焦的熱點(diǎn)，縱觀光伏近期基本面的演繹變化，

第一是需求存在上修可能性；

第二是年初各環(huán)節(jié)盈利水平整體處歷史低分位，存在上調(diào)可能。

讓我們共同具體來分析一下：

1、當(dāng)前機(jī)構(gòu)認(rèn)為需求判斷的準(zhǔn)繩將由過去的指標(biāo)法和演繹法，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楣┙o瓶頸反推法：

過去：國(guó)內(nèi)需求判斷多采用指標(biāo)法，指標(biāo)有限且節(jié)點(diǎn)前后項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性差異顯著，搶裝強(qiáng)勢(shì)，可預(yù)測(cè)性強(qiáng)；海外則多采用演繹法，12-17年海外需求增速持續(xù)保持約10%，期間線性外推的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性較高。

現(xiàn)在：指標(biāo)充裕，但節(jié)點(diǎn)前后經(jīng)濟(jì)性差異小，搶裝弱勢(shì)，指示性意義降低；海外平價(jià)持續(xù)深化，裝機(jī)動(dòng)能增強(qiáng)，簡(jiǎn)單演繹的不確定性增加。因此，需求預(yù)測(cè)或逐步從供給端切入，供給緊張的環(huán)節(jié)往往追求出貨量最大從而達(dá)到利潤(rùn)最大化，使得此環(huán)節(jié)的裝機(jī)支撐量與需求最為接近，21年裝機(jī)最終與硅料的供應(yīng)相當(dāng)即為印證。

2、進(jìn)而，從相對(duì)緊缺的EVA粒子和硅料的供給來看，機(jī)構(gòu)認(rèn)為2022年光伏行業(yè)需求存在上調(diào)至260GW的可能性：

1）對(duì)于EVA粒子，目前揚(yáng)子石化、中化泉州產(chǎn)品已通過龍頭測(cè)試；浙石化一次投料成功，光伏料比例提升預(yù)計(jì)較快。2022年有效產(chǎn)出預(yù)計(jì)117萬噸左右，外加POE產(chǎn)能，粒子可支撐裝機(jī)量規(guī)模提升至近260GW；

2）對(duì)于硅料，2022年全球硅料有效產(chǎn)出可達(dá)85萬噸左右，主要在薄片化超預(yù)期推動(dòng)下，組件硅耗比有望從2.7-2.8g/W降至2.6g/W左右，2022年硅料可支撐裝機(jī)量亦約260GW。

3、2022年光伏業(yè)績(jī)上調(diào)動(dòng)力核心在于規(guī)模增長(zhǎng)，其次在于盈利能力增厚，具體來看：

1）行業(yè)各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)都將充分受益于行業(yè)超預(yù)期的量的增長(zhǎng)，行業(yè)需求同比增速或達(dá)60%；

2）當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)鏈除硅料外，均處于歷史盈利低位水平。展望后續(xù)，電池組件環(huán)節(jié)的供需優(yōu)化及環(huán)節(jié)集中度的提升均有望提高其利潤(rùn)分配權(quán)重，一體化盈利預(yù)計(jì)修復(fù)；供需緩解但仍偏緊的硅料及膠膜，盈利能力預(yù)計(jì)維持高位；即便是供需向下的硅片和玻璃環(huán)節(jié)，因盈利已經(jīng)處于相對(duì)低位，向下波動(dòng)空間有限；

3）結(jié)構(gòu)性優(yōu)化帶來綜合盈利水平提升，包括N型產(chǎn)品、大尺寸占比、海外及儲(chǔ)能占比、雙玻占比等。

以上是小易說金融,為大家歸納整理的為什么說22年的光伏可以對(duì)標(biāo)21年的電動(dòng)車？

，希望大家能用上。請(qǐng)各位給點(diǎn)點(diǎn)關(guān)注，幫忙轉(zhuǎn)發(fā)。有了你的關(guān)注，增加了我分享更多銀行，保險(xiǎn)，金融知識(shí)的動(dòng)力，歡迎大家有銀行方面的問題可以留言或者私信給我，我一定會(huì)回應(yīng)的，想了解更多財(cái)經(jīng)知識(shí)請(qǐng)關(guān)注我喲！