2023年上半年合同額61億元，貝殼家裝家居站在了[半山腰]

作者 | 樹懶編輯部

來源 | 樹懶生活Fine(ID:huamian224)

8月31日，貝殼發布2023年Q2財報，數據顯示，上半年實現營業收入397.62億元（人民幣，下同），同比增長51.04%，凈利潤40.56億元，經調整后的凈利潤59.3億元。上半年總交易額達到17,521億元，同比增長42.97%。

01 [住得好]，成為新的增長點

分季度看，整體上，貝殼第一季度，實現交易額9,715億元，營收263.25億元，凈利潤27.5億元；第二季度實現交易額7,806億元，營收195億元，凈利潤13億元。

分業務看，貝殼目前的收入來源來自于存量房業務、新房業務、家裝家居業務，分別來看：

第一季度，存量房業務總交易額6,643億元，新房業務總交易額2,779億元，家裝家居業務合同額27億元。

第二季度，存量房業務總交易額4,565億元，新房業務總交易額2,950億元，家裝家居業務合同額34億元。

其他維度的數據：截至6月30日，平臺線下門店數量43,000家，較上年同期保持持平，平臺經紀人數量為435,813名，同比增長5.0%。第二季度月活數量4,800萬名。

數據上看，各大業務的交易額、收入及凈利潤在今年一二季度均實現了大幅度的增長，平臺門店、經紀人數量呈穩定或小幅上漲，住房市場保持復蘇勢頭。

據<樹懶>剛發布的《2023中國家居家裝產業年中創新發展報告》顯示，進入4月份以來，北上廣深四大一線城市的地產交易量總體呈明顯下降趨勢，其中，7月份的交易量相比較3月份下降48.58%，市場仍處于調整期，而這種現狀，也將直接影響地產上下游行業，比如，家居家裝行業。

事實上，除了經紀的主體業務之外，近兩三年來，貝殼已經逐漸成為居住服務業的重要參與者，旗下所包括的業務單元越來越豐富，家裝家居、惠居等業務成為貝殼的[兩翼]，2021年11月，貝殼發布[一體兩翼]戰略，今年7月，貝殼將企業戰略升級為[一體三翼]，新設立[貝好家]為第三翼推動新房供給側升級。

某種意義上講，每次戰略升級背后，其實也代表了貝殼對更廣泛的居住市場的新探索，從交易到服務，居住服務鏈條的價值延伸。正如貝殼聯合創始人、董事長、首席執行官彭永東所說，居住服務行業的消費者需求很大程度上已由[買到房]轉變為[住得好]。

最近三年，貝殼立足于[有尊嚴的服務者，更美好的居住]的使命，圍繞[住得好]布局新業務并持續投入資金資源發力，不僅是為了尋求業務上的增長機會，還包括了對推動居住服務業健康發展的新期待。存量房時代，居住服務業在經濟增長中的貢獻度、所能創造的就業崗位的能力也會越來越高，未來想象空間足夠大。

從實際的經營結果上看，家裝家居的確正在成為貝殼新的增長點。

02 規模和效益上的新突破

今年上半年，貝殼家裝家居實現合同額61億元，Q1和Q2分別實現27億元和34億元，對應的營業收入分別是14.08億元和26.25億元，總計40.33億元，其中第二季度的營業收入，可比口徑同比增長91%。

進一步看，2月以來，貝殼家裝家居連續5個月實現單月合同額破10億元。這些亮眼的數據背后說明，收購整裝企業[圣都裝飾]正加速與貝殼融合，從而帶來規模和效益上的突破，杭州單季度合同額突破5億元，預計全年將超過18億元。

值得一提的是，北京市場（被窩整裝）Q2合同額達到6億元，單月合同額連續兩個月超過2億元，預計全年合同額將超過20億元，單季度收入超過5億元，單季度經營利潤達到5,000萬元，連續4個月經營利潤過千萬元。在落地服務能力上，北京單城市已經具備單月開工、竣工超1,000單的能力，對行業來說，這是一個新的突破。

除此之外，依托貝殼及圣都在“房產”及“家裝”行業的雙重經驗，貝殼推出獨立裝修品牌[貝殼團裝],主要面向新房消費者推出的裝修集采服務，依托精工裝施工組織模式和供應鏈集采優勢，為新房團體用戶提供集設計、施工、定制、軟裝、家電服務于一體的品質裝修服務，首個項目落地天津，截至2023年6月底，貝殼團裝業務已覆蓋全國16城，與綠城、金融街、中鐵、招商、金地等開發商達成合作。

在全新的戰略布局下，一二賽道業務的協同賦能、團隊的融合，以及自有家裝品牌和收購品牌的能力融合，正在助力貝殼在家裝家居領域切走更大的蛋糕，家裝家居業務的持續放量和營收占比不斷提升，意味著戰略轉型初見成效。

以上半年的經營數據來看，家裝家居占據總營收的比重為10.14%，去年同期僅為4.20%，這個比例未來還有更大的提升空間。長期來看，家裝家居業務也將為貝殼持續貢獻更多的收入。

如果單純以規模排序，貝殼已經成為行業頭部，被窩整裝也會成為北京市場的第一，隨著一二賽道的協同更加深入，貝殼的家裝業務未來大概率會在更多城市占據領先者的位置。

原因很容易理解，貝殼在獲客端有排他性的絕對優勢，掌握了精準的交易流量，支持貝殼不需要再像其他裝企一樣把過多的精力資源投入到獲客上，沒有流量的桎梏確實會少很多煩惱和焦慮，流量這一關最起碼過去了，這也是制約裝修公司向外擴張發展的因素，所以從這個角度看，貝殼是獨有的一個樣本。

03 規模破局之后的[底層能力建設]

話說回來，只有流量是不夠的。家裝是長鏈條、低頻次、需要對比的大額陌生消費，流量只代表了其中一環，后面還有轉化和交付同樣也是兩大不容忽視的重要環節。

對被窩整裝來講，如果2023年達到20億合同額，算得上是一個新突破，但仍然還有很大的提升空間，畢竟北京市場足夠大，鏈家在北京又是絕對的領先者，優勢足夠明顯，線下有龐大的經紀人團隊做支撐，對新業務形成很大助力，現在要思考的是如何提升流量轉化能力和交付能力。

貝殼做家裝，沒有太大的流量焦慮，具備先天優勢，這也得以把更多精力和資源投入到家裝家居本身的能力建設上，想要謀取更大的增長空間，回歸經營本質、突破成長的瓶頸，成為真正的[破局者]。

貝殼已經連續5個月單月合同額突破10億元，首先邁出了[規模的破局者]這一步。規模的增長只是一方面，家裝公司的能力建設是一個多維度的系統工程，每個關鍵點都不能存在短板。

所以說接下來，考驗貝殼家裝業務的是，能否在規模、品質、經營的正循環下，實現健康可持續的擴張。

也就是說，以北京、杭州為代表的標桿城市業績不斷刷新高，未來開拓更多城市并不難，難就難在能否以北京和杭州為標桿，基于同樣的經營效率，在更多城市實現高質量復制，不斷提升優質城市的[密度]，組織能力是否能跟得上，最終還是要回歸到持續夯實[豎]的能力建設上，將家裝產品的標準、服務的標準以及人的標準更深一層，在這些維度上建立起完備的能力體系，找到突破口，未來才有[橫]的可能。

具體到每個點，這是非常具體、需要真正落地的事情。比如說，產品力的維度上，是否真的是建立在更懂消費者需求和生活方式的基礎之上所打造的，相較于同行，具備足夠的差異化的競爭優勢。

對于重度依賴人的居住及服務業來講，對服務者的管理運營成為必選項。從底層重新定義服務者的收益方式和行業的組織方式，實現正向派單，在經濟利益和軟性文化上都讓優質的服務者受到充分激勵和尊重，把行業過去的[競劣]變成[競優]的環境，只有從人才供應鏈入手，打造優質供給，才有可能真正影響行業的發展路徑，推動行業形成品質正循環。

貝殼此前有改造中介行業的成功經驗，中介和家裝存在一些共通點，比如，兩個行業都缺乏標準，比較依賴服務者，核心挑戰都是對人的管理，貝殼（鏈家）在過去二十多年沉淀了管理龐大線下團隊的經驗，在對人的管理上應該還是比較擅長的。

在交付能力上，不斷深耕與探索科技家裝家居系統，用技術手段驅動成為效率和交付品質的“破局者”，降低對人的依賴， 通過線上HomeSaaS系統和線下結合的方式，進行交付的品質管理、工期管理和工藝管理，依托系統化施工管理及工程排期的科學管理，以及工地管家、智慧工地、貝刻云視等工具或方式，打造設計、施工、材料和供應鏈的全流程系統能力，保障施工全流程透明，給客戶帶來全新體驗和感知。

現在來看，貝殼在產品能力、對服務者的管理能力、全流程數字化能力都在不斷建立標準并不斷打磨完善當中，這些能力的建設最終將在公司經營上持續收到正反饋，不僅僅是收入增長上的占比，更重要的是利潤的貢獻，這也是對[我們的存在，會給家裝行業的消費者和服務帶來什么不一樣？]答卷的回答。

當然，對任何一家企業來說，這都不是一朝一夕就能拿下的行業，如果把這個過程比作登山，貝殼家裝家居開了個好頭，這會站在了[半山腰]上。