4月13日的時候我做了個直播，主要內容如下：

1、什么是東升西落？本質上是中美差距縮小，而不是一定中國超越美國

2、為什么一定會東升西落？

3、為什么國內消費一定能起來？我們的困難是什么？產業結構，經濟發展階段，歷史原因等

4、中美貿易戰是風險還是機會？

5、怎么選擇投資標的？哪些板塊有機會？為什么能賺錢？

6、怎么做倉位配置，怎么再平衡，怎么分配資金？

今天就第三條做個簡單的文字分析。

關于刺激內需，有的人覺得根本不可能成功，有的人覺得直接發錢就好了，尤其是認為農村老人生活辛苦，應該每個人每個月發1000元，有的人認為應該解決養老醫療教育，大家沒有后顧之憂了，自然就會消費，還有的人認為我們的文化鼓勵儲蓄，所以消費就永遠起不來。

第一、中美的歷史不一樣

美國在19世紀末完成第二次工業革命，1894年工業總產值首次超過英國，成為全球最大工業國。

1913年美國工業產品占全球1/3以上，遠超英德法日總和。經濟實力為后續軍事和政治擴張奠定基礎。

一站和二戰，全球滿目瘡痍，美國本土沒有戰爭，且大發戰爭財富，聚攏了全球的人才、科技、資源、黃金等，并確定了全球霸主地位，美元成為世界貨幣，號稱美金。

新中國1949年成立，長期在美蘇爭霸環境中，一窮二白，發展極為艱難。

從1978年改革開放算起來，至今不過是47年，而美國成為第一大工業國已經131年，一個是山溝里面的窮小子，一個是帝王，兩者財富底蘊完全不同。

王思聰問你為啥不消費？你怎么回答呢。

2、經濟結構不一樣

美國人均GDP長期保持在7-8萬美元（2023年為7.6萬美元），而中國僅為1.27萬美元（2023年）。高收入支撐美國居民消費能力，例如美國中產階級占比超50%，家庭收入中位數達7.4萬美元，貢獻了65%的消費支出。相比之下，中國居民人均可支配收入為3.9萬元（2022年），且收入分配不均，低收入群體占比大，消費能力受限

我們生產一雙襪子，成本3元，外貿3.3元，美國人零售是15元，我們一雙襪子賺3毛，美國人賺11.7元。

同樣的GDP，大家利潤不一樣，企業能開給員工的工資不一樣，自然消費能力不一樣。

目前利潤率最高的品牌和高科技都是在美國手里。

經濟結構就像金字塔，有人提供原材料，有人加工，有人僅僅靠品牌和專利就可以拿走整個金字塔最大的利潤，甚至是99%的利潤。

在人均GDP和盈利能力均不如美國的背景下，去比較兩邊的消費能力沒有意義。

第三、養懶漢思維要不得

解決教育醫療養老，本質上是高福利社會。

但是中國底子薄，經濟結構差，人口多，發展不平衡，現在又面臨著被美國全方面壓制和全國統一兩大現實問題，不適合搞高福利。

即便是在歐洲，哪些國家是高福利社會？

一方面是小國，自己本身沒有國防開支，且有豐厚的自然資源。

一方面是德法英等國家，高福利不管吞噬工業革命以來的底蘊，整個歐洲現在是高負債+領先的行業不斷縮小。

還有就是以希臘和意大利為代表的高福利國家，基本上政府都破產了。

4、經濟發展階段不一樣

1978年我們開始改革開放的時候，歐美就已經是成熟經濟體，該有的基礎設施都有了，整個社會不需要再去重資金投入建設。

美國經濟學家羅斯托（W.W. Rostow）在《經濟成長的階段》中提出，經濟發展分為六個階段：

1.傳統社會階段：以農業為主，技術停滯，缺乏現代經濟結構。

2.為起飛創造前提階段：工業化初期，基礎設施和制度逐步建立。

3.起飛階段：工業化加速，主導產業（如制造業）快速發展，投資率顯著提升。

4.向成熟推進階段：技術廣泛應用，產業結構多元化，經濟持續增長。

5.高額消費階段：消費主導，服務業擴張，注重生活水平提升。

6.追求生活質量階段：以服務業、環保、教育為核心，追求社會福利和可持續發展。

不同經濟發展階段的特征是不一樣的，歐美早就是工業化國家了，我們從1978年的農業社會開始發展，在創造的財富中必須把更多的比例放在積累和發展中，消費比例會少一點，這很正常。

如果我家里有1000萬，我每個月工資1萬我消費8000，正常吧。

你家里有2萬存款，每個月工資5000元，你敢消費4000元嗎？

同樣都是80%的消費比例，那可完全不一樣。

最近15年中國發生了翻天覆地的變化，離不開房地產和基建的歷史功績。

5、我們消費能起來嗎？

先看基于中國實踐的工業化國家進展：

1.經濟恢復期（1978-1988年）：農村與城市改革并行，解決溫飽問題 。

2.工業化初期（1988-1998年）：勞動密集型產業主導，勞動力成本優勢凸顯 。

3.工業化中期及城市化初期（1998-2008年）：加入WTO加速全球化，制造業與房地產雙輪驅動 。

4.工業化后期及城市化中期（2008-2018年）：產能過剩問題顯現，轉向內需和創新驅動 。

5.后工業化時期和城市化后期（2019年至今）：以創新、消費和服務業為核心，邁向高收入國家。

美國服務消費占比65%（如醫療、娛樂），非耐用品消費占比低；中國消費仍以商品為主（55%），服務消費占比僅45%，且集中于食品、居住等基本需求。

隨著我們高端制造的不管突破，其實我們是在搶歐美的高端產業鏈地位，這個能明白嗎？

這幾年最典型的兩個行業就是汽車和芯片。

汽車行業已經到了爆發的臨界點，芯片在成熟制程已經具有壓倒性優勢，目前在不斷突破技術。

美國消費強盛是高收入、低儲蓄、完善社保、成熟金融體系共同作用的結果，而中國內需不足源于收入分配失衡、社會保障不足、消費文化保守等結構性矛盾。未來中國需通過收入分配改革、社保體系完善、消費場景升級等措施釋放潛力，但短期內仍難以超越美國消費規模。

刺激消費是一種經濟發展的方向，意味著整個的結構都要調整，它不是以人的主觀意愿為轉移的，需要現實的經濟結構，歷史的財富底蘊，一代人的思想觀點作為支撐。

我小時候大家都喜歡生娃，重男輕女很嚴重，到了今天，生二胎三胎多不多？重男輕女還嚴重嗎？

當時大家都說這是幾千年的傳統，不會變。

五年前大家都說房價永遠漲。

這才多久啊。

經濟實力的增強不僅意味著盈利能力提高，還帶來民族品牌的崛起，民族文化的繁榮，民族信心的恢復，以及整個全球結構的話語權。

說到底，中美之爭，爭的就是領先權、經濟模式之爭、金融市場主導權之爭，科技發展路線和標準之爭、地緣政治安全之爭、國際規則制定權之爭。

這是一場全方面的綜合國力對抗，刺激內需不是短期的應急需求，而是一個長期的，持續的演變過程。

當前刺激內部既有基礎，也有市場，更有動力，這個事情一定能成，需要的是時間。

每個人都是生活在特定的歷史階段，既有歷史局限性，也給了我們看的更遠的階梯，努力挑出歷史看歷史，就能看到明天。

直播原視頻，掃碼可以看，收費29.9元，一杯咖啡錢：

投資方面，一個是相信中美本次貿易對抗是短期的，一個是相信美國依然強大，短期還是全球霸主，一個是相信中國國運持續提升。

繼續投資美債和中國科技，押注本次東升西落的大格局，賺點錢：

認知的深度到了，高度到了，做決策就很容易。

真的，我不騙人。