ASML，這家荷蘭光刻機(jī)巨頭，在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)著獨(dú)一無(wú)二的地位。它是全球唯一能生產(chǎn)EUV光刻機(jī)的制造商，在高端光刻系統(tǒng)市場(chǎng)份額超過(guò)80%，而EUV領(lǐng)域則是100%的壟斷。沒(méi)有ASML的EUV光刻機(jī)，就無(wú)法生產(chǎn)出5nm、3nm芯片，也不會(huì)有蘋果移動(dòng)終端上的M系列和A系列芯片。正因?yàn)槿绱耍ㄅ_(tái)積電、中芯國(guó)際這樣的芯片代工廠商從ASML購(gòu)買了大量的光刻機(jī)。特別是臺(tái)積電，從ASML購(gòu)買的光刻機(jī)上百臺(tái)EUV光刻機(jī)。

不過(guò)隨著ASML技術(shù)的不斷提升，其EUV光刻機(jī)也進(jìn)入了High-NA EUV階段，但由于這款光刻機(jī)售價(jià)高達(dá)30億元，因此這款光刻機(jī)并沒(méi)有得到臺(tái)積電這樣的大客戶青睞。然而這一情況發(fā)生反轉(zhuǎn)，對(duì)此，有外媒表示：ASML找到了新買家。

一、ASML是光刻機(jī)領(lǐng)域的絕對(duì)王者

光刻機(jī)是半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)中占比最大的品類，占全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)的24%，而ASML在這一領(lǐng)域的主導(dǎo)地位幾乎不可撼動(dòng)。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年，ASML光刻機(jī)總出貨量達(dá)418臺(tái)，其中EUV光刻機(jī)出貨44臺(tái)，ArFi光刻機(jī)出貨129臺(tái)。這些高端設(shè)備每臺(tái)售價(jià)動(dòng)輒數(shù)億歐元，成為ASML持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。

ASML的成功不是沒(méi)有道理，它的成功是建立在技術(shù)、生態(tài)和資金上。據(jù)悉，ASML每年在研發(fā)方面投入超過(guò)20億歐元，對(duì)于潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手來(lái)說(shuō)，這筆投資高得難以想象。并且這幾十年ASML通過(guò)不斷收購(gòu)?fù)瑯I(yè)和上游供應(yīng)商、創(chuàng)新并引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)突破，所以ASML已成為全球第一大IC光刻機(jī)廠商，是光刻機(jī)領(lǐng)域的絕對(duì)王者。

不過(guò)隨著ASML技術(shù)的不斷突破，其光刻機(jī)也進(jìn)入了High-NA EUV階段。雖然這款光刻機(jī)的工藝制程更先進(jìn)，但由于高昂的價(jià)格，這款光刻機(jī)的銷量并不盡人意。

二、High-NA EUV價(jià)格高昂，臺(tái)積電也不愿意購(gòu)買

ASML并未滿足于EUV技術(shù)的成功，繼續(xù)推出了更先進(jìn)的High-NA EUV技術(shù)。High-NA代表“數(shù)值孔徑”，意味著其鏡頭開(kāi)口更大，能捕捉更多光線，以更高分辨率描繪芯片電路。據(jù)悉，High-NA EUV機(jī)器由四個(gè)模塊組成，分別在美康州、加州、德國(guó)和荷蘭制造，然后在荷蘭費(fèi)爾德霍芬的實(shí)驗(yàn)室組裝、測(cè)試。這套系統(tǒng)需要七架波音747飛機(jī)，或至少25輛卡車，才能運(yùn)輸?shù)娇蛻羰种小?/p>

如此先進(jìn)的技術(shù)自然價(jià)格不菲，每臺(tái)High-NA EUV光刻機(jī)的造價(jià)超過(guò)4億美元（約合30億元人民幣），這一價(jià)格使得包括臺(tái)積電在內(nèi)的大部分芯片制造商望而卻步。臺(tái)積電作為全球最大的芯片代工廠，一直是ASML高端光刻機(jī)的重要客戶。然而，面對(duì)High-NA EUV的天價(jià)，臺(tái)積電選擇了更為謹(jǐn)慎的策略，并未首批采購(gòu)這款最新設(shè)備。

三、新買家浮現(xiàn)，三星與SK海力士購(gòu)買High-NA EUV光刻機(jī)

在臺(tái)積電猶豫之際，ASML已經(jīng)為其最新一代High-NA EUV光刻機(jī)找到了新買家。最新消息顯示，全世界只有五臺(tái)High-NA EUV正式售出，部分已交付給三星和SK海力士。

其中SK海力士從ASML那里購(gòu)買一臺(tái)Twinscan NXE:5200B，這是NA=0.55的高數(shù)值孔徑 EUV 光刻系統(tǒng)，用于SK海力士制造DRAM HBM等芯片。而三星購(gòu)買的是EXE:5000 High-NA EUV光刻機(jī)，這臺(tái)光刻機(jī)用于內(nèi)存芯片，以及HBM芯片的生產(chǎn)。

對(duì)于三星和SK海力士而言，投資High-NA EUV是保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略選擇。在人工智能芯片需求激增的背景下，高端存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)前景廣闊。而對(duì)于ASML而言，能賣出30億元的High-NA EUV光刻機(jī)，這對(duì)ASML的營(yíng)收、利潤(rùn)是非常有利的。正因?yàn)槿绱耍型饷讲疟硎荆和饷剑篈SML找到了新買家了。

四、寫在最后

全球半導(dǎo)體行業(yè)正處在快速變革的時(shí)代，芯片制造商們明白，在技術(shù)飛速進(jìn)步的今天，一時(shí)的猶豫可能意味著未來(lái)的落后。可以預(yù)見(jiàn)的是，隨著更多High-NA EUV設(shè)備的交付，三星和SK海力士可能在先進(jìn)制程競(jìng)賽中獲得暫時(shí)優(yōu)勢(shì)。不過(guò)，臺(tái)積電很可能在未來(lái)適當(dāng)時(shí)機(jī)跟進(jìn)這項(xiàng)技術(shù)，保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的平衡。

對(duì)于ASML來(lái)說(shuō)，找到新買家只是開(kāi)始，真正的挑戰(zhàn)在于如何持續(xù)推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，同時(shí)在全球地緣政治復(fù)雜局勢(shì)中保持平衡。