城投貸款功不可沒 西安銀行前三季度利息凈收入暴增六成

在商業銀行凈息差普降的環境下，西安銀行逆勢上漲，而且貸款增幅遠超同行業，從拆解西安銀行貸款看，城投類貸款增幅巨大。

城投貸款助攻 利息凈收入增長61.6%
西安銀行前三季度營業收入76.9億，增長39.11%，42家上市銀行中，西安銀行營收增速最快。
其中西安銀行利息凈收入63.1億，增長61.6%。

西安銀行三季報

去年底，西安銀行凈息差1.36%，今年上半年為1.7%，增長0.34個百分點，增幅達到25%。
在商業銀行凈息差普遍下降的環境下，西安銀行實現逆轉。

今年第三季度末，西安銀行貸款總額3017.6億，比去年底增長了27.19%，這一增幅在行業里面位居前列。其中對公貸款余額為2166.71億，比去年底增長37.04%，零售貸款余額為837.49億，比去年底增長6.24%。
凈息差逆轉上升，貸款力度加大，利息凈收入也就不奇怪了。
拆解西安銀行這兩年貸款來看，城投貸款（主要體現在租賃和商務服務業貸款）貢獻巨大。

2021年，租賃和商務服務業貸款還僅為106.22億，2024年就增長到了405.91億，今年上半年更是增長到634.26億，比去年底增長了56.26%，相比于2021年，已經增長了497.12%。
根據半年報數據顯示，租賃和商務服務業貸款已經占到對公貸款的31.57%，占全部貸款的21.74%！

西安銀行半年報

計提減值損失大幅提高
不過西安銀行的凈利潤并沒有跟隨營收同步增長。
前三季度，西安銀行歸母凈利潤20.33億，增長5.51%，遠低于營業收入近四成的增幅。
主要原因就是公允價值變動損益僅為702.3萬，遠低于去年同期的5.12億。這也是因為今年債券市場疲軟導致的結果。

這也導致西安銀行的總資產收益率和凈資產收益率沒有提高，隨著總資產迅速擴張，反而出現下降趨勢。今年上半年，西安銀行的平均總資產收益率為0.28%，比2024年的0.56%下降了50%。平均凈資產收益率為4.26%，比2024年的7.97%下降了46.55%。

隨著貸款猛增，西安銀行計提的信用減值損失也大幅提高，到今年第三季度末為42.42億，比去年同期增長了88.03%。
今年第三季度末，西安銀行撥備覆蓋率為218.66%，較上年末上升34.6個百分點。
到2025年三季度末，西安銀行總資產為5511.35億元，較上年末增長14.73%；不良貸款率1.53%，較上年末下降0.19個百分點。
西安銀行的業績也體現在股價上，第三季度，在銀行股普遍調整的情況下，西安銀行調整幅度并不大，相比于今年初，漲幅達到20%。

前四大股東為加拿大豐業銀行（18.11%）、大唐西市文化產業投資集團（14.17%）、西安投資控股（13.91%）和中國煙草陜西省公司（13.59%）。