華爾街為啥鐵了心打爆黃金多頭？

見證歷史了真是：這兩天，金價從5400美元砸向4800美元，創下近40年來最大單日跌幅。

沒想到吧，壞消息還在后頭呢：

1月31日，CME （芝加哥商品交易所）宣布，上調Comex黃金的保證金比例，從6%上調至8%；白銀保證金比例從11%上調至15%。

如果這都打不垮黃金，估計 CME 會繼續上調。

1980年1月他們把黃金保證金提高到了25%，白銀更是提高到100%，這才到哪？

科普一個常識，貴金屬是做市商制度，而不是像股市這樣的撮合交易。

定價權在紐約和倫敦的老錢手里，幾個人說了算，你也可以理解為“坐莊”（不是貶義詞）。

華爾街為什么要做空黃金？

很簡單，期貨交易是有實物交割的，華爾街拿不出足夠的貨。

如果說，黃金只是紙面上炒來炒去，白銀卻是有很大的工業用途的，比如光伏設備要用到銀漿，銀價暴漲，光伏都快逼瘋了。

總之，很多企業是要用到實物白銀，到期必須交貨。

金銀暴漲，華爾街老錢手里又沒有足夠的實物，只能拿空氣交割，分分鐘就得破產。

為了避免倒閉的命運，他們必須把金價打下去，銀價自然也跟著投河。

可悲的是，定價權在他們手里，想怎么收拾你都行。

回憶一下亨特兄弟覆滅的白銀之戰。

70年代，當時的環境比現在還糟糕：石油危機、滯脹、布雷頓森林體系崩解、蘇聯進入阿富汗……紛紛涌入貴金屬避險。

1979年，亨特兄弟控制了全球白銀供應的1/3以上。他們的策略簡單粗暴：利用杠桿借貸買入，推高價格，再用升值的白銀抵押借更多錢，形成自我強化的循環。

這種搞法，銀價還不飛上天？

僅僅一年時間，1979年，白銀從6美元起步，年中突破10美元，年末沖向30美元。1980年1月21日，銀價觸及歷史峰值50.35美元。

1980年1月，CME 頒布了“白銀規則7”，白銀期貨的保證金接近100%、禁止新多頭頭寸，并限制亨特兄弟的持倉。

亨特兄弟是通過杠桿控制的，一瞬間保證金追繳、資金鏈斷裂，損失超過10億美元，銀價也從50美元暴跌至3月底的10美元。

短短2個月，弄死了亨特兄弟！

金價也跟著一哭二鬧三上吊，兩年半內從850美元/盎司暴跌至284美元，跌幅高達65%。 堅信“黃金永遠漲”的人，苦熬21年后才等到解套。

今天，阻擊戰會不會重演？

除了保證金比例，華爾街的手段還多得很：

1）限制多頭的最大持倉量；

2）宣布某天前必須強制平倉，不得展期；

3）margin call 提高到25%，并且必須現金當天到賬；

4）宣布停止金銀交易；

5）美聯儲宣布進入加息周期。

為什么？因為他們是做市商，必須維持交割。

如果維持不下去，要么“拔網線”，要么宣布破產，任憑金銀價格一飛沖天。

后果是：

1）美國失去貴金屬定價權；

2）做市商的融資銀行宣布破產；

3）未能及時完成結算的etf跟著違約破產；

4）美國金融危機，市場崩盤；

5）美元匯率下跌。

這種后果，美國承受不了，所以鐵了心打爆黃金多頭。

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個人觀點，僅作參考，不作推薦。股市有風險，投資需謹慎。