微信首頁底部菜單留言欄回復“禮包” “群”

免費加入“長寬高書院“專項班級

近期，AI應用領域熱點不斷，大模型也如雨后春筍一般積極發布。這是怎么回事，有哪些新功能？更利好哪些行業主題？具體分析詳見下文。

大模型密集發布

先看某節的。

前幾天，2月7日，某節跳動剛發布了Seedance2.0。

其功能也非常強大，核心為四模態輸入系統，可以輸入文章、圖片、音頻以及視頻這4類信息源，甚至將4類信息源，同時提供給人工智能！

而短短幾天后，某節跳動又快速上線了一個圖像生成模型Seedream5.0。離上一代模型Seedream4.5發布僅過去兩個多月，2月完成迭代堪稱神速。

創新之處也很多，比如首次支持實時聯網搜圖，比如具備強大的智能邏輯推理以及精準編輯能力，還允許用戶精確調整圖像，分辨率支持2K并可增強至4K……

再說某里的。

某里也奮起直追，一天連發2個大模型。

一個是某里千問推出的新一代圖像生成基礎模型Qwen-Image-2.0。

它能直接生成 PPT、寫書法，是一個專業生產力工具，適合設計師、商務人士、文化創作者，模型原生支持 2K 分辨率。

一個是達摩院開發的，適用于人形機器人的AI基礎模型RynnBrain，測試反饋結果也很好。

與此同時，之前的元寶10億春節現金紅包活動、千問的30億春節請客計劃，也都在火熱進行中，加速推動AI應用于日常社交、日常生活……

此外，今年年初，政策還曾專門聚焦“AI人工智能+制造”，集中印發《“人工智能+制造”專項行動實施意見》，計劃推動人工智能與制造深度融合，讓人工智能輔助制造強國戰略。

AI應用大爆發！看好算力

不難看出，AI應用正快速進入我們的日常生活，企業端也在大力推廣和應用。

至于未來，預計隨著AI應用的不斷拓展和技術迭代，AI硬件、算力等“賣鏟子”的環節將會繼續保持高景氣度態勢，產業鏈企業持續受益于行業增長。

不過在AI硬件、算力等“賣鏟子”的環節里，算力需求更龐大，行業格局更好些，后市也更看好。

簡單科普下算力：

算力指的是多種硬件組件共同構成，包括CPU、GPU、存儲設備、網絡設備，這些硬件協同工作，共同提供計算、存儲和數據傳輸的能力。

就應用場景而言，算力廣泛應用于各種計算場景，包括日常辦公、游戲、科學計算、云計算等等。

不同場景對算力的需求和要求不同。

比如游戲，需要高幀率的圖形圖像處理算力；比如科學計算，需要高精度的數值計算算力。

行業景氣度也很高。

根據國信證券研報測算，2026年海外大廠AI資本開支，預計達5964億美元，比2025年增長47%，驅動算力設施等持續擴張。

不過，村里還沒100%純算力的指數基金。想參與的，盡量通過重倉算力板塊的主動基金間接參與。在去年連續大漲后，算力熱度高估值高，需基金經理的進一步研究、篩選標的。

3只重倉算力的基金

下面篩選了一些重倉算力的基金，舉例分析如下。

第一，永贏科技智選混合。

基金經理是任桀，主要專注于TMT領域，擅長把握科技產業趨勢。

在基金的持倉結構中，高度重倉持有算力產業鏈核心企業，如某易盛、某際旭創、某孚通信等龍頭。

回顧歷史資產配置，基金精準卡位了算力產業的爆發期，基金經理對科技產業趨勢判斷也很敏銳，充分分享了算力板塊的增長紅利，業績表現強悍。

在基金四季報中，基金經理曾明確提到，“全球 AI 模型仍處于能力持續提升與應用場景不斷擴展的階段，將繼續重點布局全球云計算產業相關投資。”

圖片來源：基金四季報；截至2025年12月31日

當然，基金經理也明確提到本基金是工具型產品。即主動形式，提供變相的“細分賽道指數基金”。在投資時，需要注意其工具屬性，確保閑錢投資、低位定投。

第二，中航機遇領航混合。

基金經理是韓浩，具備豐富的科技行業研究經驗，注重產業趨勢與企業基本面結合。

基金的前十大重倉股也以算力產業鏈為主，涵蓋某維克、某易盛、某際旭創等企業，且頂格配置。

數據來源：基金四季報；截至2025年12月31日

為了風險回撤考慮，主要覆蓋了光模塊、溫控、服務器等細分領域，構建細分均衡。

這只基金的優勢在于，基金經理對算力產業鏈理解深入，持倉兼顧上下游企業，能有效分散風險，同時注重企業基本面和估值匹配。

第三，中歐數字經濟混合。

基金經理是馮爐丹，專注于數字經濟領域投資，對算力、人工智能等產業具有深入研究。

在基金的持倉結構中，也高度重倉算力產業鏈企業，如某易盛、某際旭創、某孚通信等，同時布局了部分AI應用和云計算企業，行業覆蓋相對全面。

數據來源：基金四季報；截至2025年12月31日

基金的優勢在于，基金經理馮爐丹對數字經濟產業趨勢判斷比較準確，持倉兼顧算力基礎設施以及應用端企業，能充分分享數字經濟發展的紅利，展現出較強的行業配置和選股能力。

文末重點做下風險提示：

正如永贏科技智選混合在季報里寫的那樣，類似重倉“細分科技領域”的基金成長性高、波動性大，以上基金也多是行業型、賽道型基金，投資時注意閑錢投資、分散配置、低位定投、適時止盈。

倉位也控制好！單一基金占比別超10%。科技類基金的總倉位，偏穩控在20%，進取的控在30%。

此外臨近春節長假，累計休市10天，投資不妨謹慎一些。想參與的，盡量等到節后了再逢低定投。

不想對細分科技領域過度擇時的，好買基金App里有一款“科技寶”產品，含有5只A股科技基金5只港股科技基金，分散且均衡！后臺發送“科技寶”獲得參與方式。

資配進階班

開課時間

2026.03.02

買完就跌、賣完就漲？別發愁！長按海報二維碼入群，告別投資迷茫。群內專屬服務：每日行情解讀、系統化資產配置教學、專屬直播，更有講師在線實時答疑。

風險提示：

市場有風險，投資需謹慎。科技寶風險等級為R4，適合風險承受能力評級為C4及以上的投資者。如果您的風險測評結果低于相關組合策略，請忽略本信息。基金的過往業績及其凈值高低或基金管理人管理的其他基金的業績并不預示其未來表現。相關數據僅供參考，不構成投資建議。投資人應詳閱基金合同等法律文件，了解產品風險收益特征，根據自身資產狀況、風險承受能力審慎決策，獨立承擔投資風險。特別提醒，基金在封閉運作期間或特定持有期間存在無法贖回的流動性風險。

版權聲明：

本文著作權歸好買財富管理股份有限公司所有，未經事先書面授權，任何組織和個人不得對本文進行任何形式的轉載、復制、發表、傳播、改編、匯編或引用本文內容的任何部分。

免責聲明：

本文所載信息或所表述的意見并不構成對任何人的投資建議，投資者不應該將本文的內容作為投資決策的參考因素。對于本文可能涉及的觀點、報告、解讀、推測、市場資訊等內容，僅代表作者個人觀點，不代表我公司觀點，請務必審慎對待。市場有風險，投資需謹慎，請您結合自身資產狀況、風險承受能力，審慎做出投資決策，獨立承擔投資風險。