今日驚蟄，全球市場(chǎng)一下就有了春天復(fù)蘇的感覺(jué)（幻覺(jué)？）

昨晚對(duì)岸先行反彈，今天亞太也全面支棱起來(lái)，韓國(guó)綜指在昨天歷史性地暴跌12%后，今天盤(pán)中又暴漲12%，太刺激了。

日經(jīng)今天盤(pán)中也暴漲4個(gè)多點(diǎn)。不過(guò)日韓后面都回落了一些，情緒逐漸回歸理性。

而大A呢，這幾天本來(lái)就是相對(duì)抗跌的，所以修復(fù)力度自然也不可能跟日韓比。今天4500多股飄紅，全A等權(quán)指數(shù)漲了1.68%，也是相當(dāng)不錯(cuò)！

不過(guò)，今天市場(chǎng)成交量預(yù)計(jì)在2.3萬(wàn)億左右，在昨天已經(jīng)縮量的基礎(chǔ)上，又收縮了一點(diǎn)。

量能連續(xù)兩天回落，說(shuō)明場(chǎng)外資金還在場(chǎng)外待著，進(jìn)場(chǎng)意愿不算強(qiáng)，盤(pán)面更多的還是存量資金在自救和調(diào)倉(cāng)。

這種調(diào)倉(cāng)節(jié)奏，在上證指數(shù)上看得比較清楚。資金從前幾天強(qiáng)勢(shì)的油氣板塊撤出來(lái)，部分回流到科技成長(zhǎng)方向，此消彼長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)挺明顯。

上證最終漲幅不到1%，不算多，但好在一根陽(yáng)線(xiàn)把20日均線(xiàn)（中期成本線(xiàn)）收了回來(lái)。

而且現(xiàn)在正好在重要會(huì)議期間，市場(chǎng)大概率求穩(wěn)，短期應(yīng)該不會(huì)有大漲大跌，上證可能在4100到4200之間走走停停，磨一磨。

再看創(chuàng)業(yè)板，今天的反彈看起來(lái)挺猛，盤(pán)中一度漲超3%，但仔細(xì)看技術(shù)面，問(wèn)題也有。

收回120日均線(xiàn)確實(shí)是好事，起碼昨天的破位風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)解除了。但尷尬的是，上方60日均線(xiàn)還在那兒壓著，進(jìn)攻火力明顯不夠，連5日均線(xiàn)也只是剛夠著，還沒(méi)站穩(wěn)。

整體來(lái)看，今天更像是超跌之后的技術(shù)性反彈，可以小加倉(cāng)位上車(chē)，但要說(shuō)趨勢(shì)徹底扭轉(zhuǎn)，那還得再觀(guān)察觀(guān)察。

所以今天很多人在說(shuō)，中東對(duì)股市的沖擊結(jié)束了，我覺(jué)得這香檳開(kāi)得有點(diǎn)早了。

為啥今天漲了？很大程度上是老頭兒在釋放緩和的信號(hào)，說(shuō)兩邊都應(yīng)該讓步，不打了。還有媒體爆出說(shuō)，伊朗愿意跟CIA展開(kāi)對(duì)話(huà)以結(jié)束戰(zhàn)事。

但伊朗迅速出來(lái)否認(rèn)，說(shuō)這是絕對(duì)的謊言，是老美在打心理戰(zhàn)！

另外老頭兒還說(shuō)，會(huì)給那些從中東出口油氣的船只，提供保險(xiǎn)和海軍護(hù)航，來(lái)遏制能源價(jià)格飆漲。

這是昨晚對(duì)岸股市大漲的主要原因，也是今天A股油氣資源板塊早盤(pán)大跌的原因。

但實(shí)際上，霍爾木茲海峽依然是癱瘓狀態(tài)，油輪依然是大量滯留。

很多資金其實(shí)是不相信老頭兒說(shuō)的。所以今天各大股市上攻后明顯有回落跡象，包括A股的油氣資源板塊也在繼續(xù)拉升。

也就是說(shuō)，戰(zhàn)事并沒(méi)有出現(xiàn)真正的轉(zhuǎn)機(jī)，后面大概率還會(huì)繼續(xù)發(fā)酵，不確定性依然非常大。

所以我覺(jué)得今天這波，更像是在第一輪情緒性猛烈殺跌后的短暫反抽，而不是真正的反轉(zhuǎn)。

對(duì)全球市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，最大的不確定性在于，霍爾木茲海峽到底什么時(shí)候放開(kāi)。海峽不放開(kāi)，對(duì)全球資源供應(yīng)鏈的沖擊就還在繼續(xù)。

當(dāng)然，現(xiàn)在資金看法也并不統(tǒng)一，喊著抄底，以及看空的，都大有人在，所以我們也能看到盤(pán)面上，分歧跟博弈很激烈。

這時(shí)候，我覺(jué)得最重要的，既不是急著降低倉(cāng)位，也不是急著大幅加倉(cāng)抄底，而是盡量把持倉(cāng)風(fēng)格往均衡方向調(diào)整，既不會(huì)錯(cuò)過(guò)潛在行情，也不會(huì)挨揍太狠。

從今天開(kāi)始，我會(huì)每天跟大家同步更新我的持倉(cāng)漲跌情況，和大家一起見(jiàn)證市場(chǎng)的風(fēng)云變幻。

我目前的持倉(cāng)，基本上就是基金投顧組合“隔壁全球遠(yuǎn)航計(jì)劃”了。

昨天全球遠(yuǎn)航凈值-1.49%，這兩天一共跌了2個(gè)多點(diǎn)，不少，但也在預(yù)期之內(nèi)。因?yàn)檫@兩天，黃金和全球股市都是跌的。

很多品種近期都跌了不少，所以今天定投日，我果斷跟車(chē)定投加倉(cāng)，趁下跌再撿點(diǎn)籌碼。

這次主要買(mǎi)了十只基金。

其中，海外QDII 3只：

國(guó)富亞洲機(jī)會(huì)，5%

摩根日本精選，5%

南方富時(shí)亞太低碳精選ETF聯(lián)接，3%

港股2只：

易方達(dá)恒生科技ETF聯(lián)接，10%

易方達(dá)恒生港股通高股息低波動(dòng)ETF聯(lián)接，5%

A股3只：

易方達(dá)國(guó)證價(jià)值100ETF聯(lián)接，30%

國(guó)金量化多策略，10%

國(guó)泰富時(shí)現(xiàn)金流ETF聯(lián)接，5%

偏債型2只：

景順長(zhǎng)城景頤雙利，17%

東方紅策略精選，10%

完全是均衡加倉(cāng)的思路。特別是在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，加強(qiáng)了對(duì)價(jià)值風(fēng)格的配置。

后面如果有調(diào)倉(cāng)我也會(huì)當(dāng)天在文章里跟大家說(shuō)。

再說(shuō)幾個(gè)市場(chǎng)熱點(diǎn)。

1、今天的報(bào)告定了全年kpi，4.5%~5%（為了不讓你們覺(jué)得比之前低，罕見(jiàn)地加了一句“在實(shí)際工作中努力爭(zhēng)取更好結(jié)果”，積極穩(wěn)住預(yù)期），以及赤字4%左右。確實(shí)也驗(yàn)證了之前定調(diào)時(shí)說(shuō)的“穩(wěn)中求進(jìn)”，考慮了現(xiàn)實(shí)情況，不冒進(jìn)。也可能是給后面留后手了吧。

2、還是強(qiáng)調(diào)了科技導(dǎo)向。要求“十五五”時(shí)期數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重達(dá)到12.5%（目前約10%）。同時(shí)重點(diǎn)提到智能終端和智能體，以及未來(lái)能源、量子科技、具身智能、腦機(jī)接口、6G等科技產(chǎn)業(yè)。后面肯定是要引導(dǎo)資金往這個(gè)方向走，這是大勢(shì)。

3、通信設(shè)備和電網(wǎng)設(shè)備今天漲得最猛。通信設(shè)備主要漲的是CPO，特別是眼下最熱的Micro LED概念，這是一種傳輸能耗更低的CPO方案，可以取代現(xiàn)有的銅纜方案。而電網(wǎng)設(shè)備是眼下資金共識(shí)最強(qiáng)的方向之一，主要是十五五電網(wǎng)大基建+AI催生的設(shè)備出口這兩個(gè)邏輯。

4、恒生科技今天繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)揮，高開(kāi)低走，午后直接翻綠了。難道是因?yàn)榻裉靾?bào)告提了一句，深入整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，所以又嚇尿了？這走勢(shì)，誰(shuí)看了能忍住不罵一句真狗啊。

求贊、小紅心

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