銀行開年“健身”忙：一邊增資“增肌”，一邊化險“瘦身”

出品|WEMONEY研究室

文｜王彥強

開年以來，銀行也在積極“健身”。

一方面，不少銀行在積極處理不良資產；另一方面，也有不少銀行在增加注冊資本。

據不完全統計，2026年初至今，已有至少83家銀行（包括城商行、農商行等）完成了增資。與此同時，在銀登中心的不良貸款轉讓包已超370條，其中，僅3月就超過230條。

在宏觀經濟換擋、房地產長周期調整以及息差收窄的三重壓力下，銀行的這一套“組合拳”，可以說是一次主動的風險出清和資產優化，核心目標都是為了“強身健體”，更好地支持和服務實體經濟。

中小銀行成增資主力

如果你翻開2025年年報，會發現一個令人心驚的趨勢：核心一級資本充足率的警戒線，正在被越來越多的中小銀行逼近。

過去，很多中小銀行靠利潤留存就能滿足資本增長的需求。但在2024—2025年，隨著LPR（貸款市場報價利率）的連續下調和存量房貸利率的調整，不少銀行的凈息差已降至歷史低位，內源性資本補充的能力大打折扣。然而，監管對資本的要求卻在逆勢上揚。

于是，我們看到了2026年開年以來，多家中小銀行的一幕幕“輸血”大戲：

1月4日，監管批準新疆銀行的注冊資本從79.06億元變更為122.23億元，增資額超43億元。

1月6日，監管批準青海銀行的注冊資本由原來的25.57億元增加至32.05億元，增資6.48億元。同日，國家金融監督管理總局上饒監管分局集中批復了8家銀行增資，包括上饒農村商業銀行、江西德興農村商業銀行等。

2月，湖北銀行定增18億股，募資76.14億元，注冊資本增至94.12億元。本次定增，國資認購比例超96%，新增35家國有法人股東，

3月7日，成都銀行因可轉債轉股，注冊資本由37.36億元增至42.38億元，是2026年首家通過轉債轉股實現資本擴充的銀行。

3月10日，福建永安匯豐村鎮銀行獲準向香港上海匯豐銀行增發注冊資本1500萬元。

廣州銀行，也在近期公告擬開展增資擴股工作，并啟動中介機構招采；另獲準發行不超過100億元的資本工具。另外，九江銀行、東莞銀行也在積極推進增資計劃。

根據國家金融監督管理總局2025年四季度末數據，城商行和農商銀行的資本充足率分別為12.39%和13.18%，低于行業15.46%的平均水平。銀行的這種“增資”行動，本質上是對未來風險加權資產擴張的恐懼。如果不把資本池子做大，一旦不良率小幅抬頭，就可能觸發監管紅線，導致業務停擺。

多家銀行轉讓不良資產

在“增資”的同時，銀行也在轉讓不良貸款。

2026年年初以來，銀登中心發布的不良貸款轉讓公告已超370條，其中，僅3月就超過230條。

銀行的這些不良貸款以個人消費貸和個人經營貸為主，也有少量的房地產不良貸款，涉及國有行、股份行、城商行和農商行。

其中，國有銀行中占比偏多一些，中國銀行各個省級分行的不良貸款轉讓有近60條，而建設銀行和郵儲銀行也不少，分別能達到40多條和20多條，剩下的都是一些股份行（中信銀行、光大銀行等）、城商行（北京銀行、寧波銀行和中原銀行）和農商行（滬農商行、廣東廣寧農商行和廣州農商行）。

從處置規模來看，多家銀行擬轉讓的不良貸款未償本息總額已達5000萬—1億元級別。

如3月24日，中國銀行河北省分行關于2026年第1期個人不良貸款（個人經營性貸款）轉讓，其借款人為261人，借款筆數為272筆，未償還本息總額達到8273.09萬元。

3月24日，建設銀行廣東省分行轉讓的廣東漢光超順農業股份有限公司不良貸款，其未償還本息總額已達到1.14億元。同日，郵儲銀行山東省分行轉讓的個人消費及個人經營貸款，其借款客戶825戶，借款筆數1296筆，未償還本息總額1.32億元。

股份行和城農商行，也在同步跟進。3月25日，光大銀行福州分行轉讓福建六建集團不良貸款，其保證+抵押14筆，未償還本金總額6.28億元。中信銀行福州分行轉讓個人不良貸款（個人消費貸），借款客戶208戶，未償還本息總額2152.33萬元。

3月20日，北京銀行上海分行轉讓上海眾弘置業發展有限公司不良貸款，未償還本息總額為9.31億元；3月17日，中原銀行開封分行轉讓個人消費及經營性貸款不良資產，未償本息總額達1.11億元。3月20日，上海農村商業銀行轉讓上海城利房地產有限公司不良貸款，未償還本息總額為1.03億元。

從轉讓結果來看，大部分銀行的不良資產都被地方AMC或者全國性AMC受讓，如長沙湘江資產管理有限公司、天津濱海正信資產管理有限公司、昆朋資產管理有限公司、中國中信金融資產管理股份有限公司上海分公司等。值得一提的是，這些不良貸款轉讓都未公開披露轉讓起拍價。

業內人士分析稱，一方面過去幾年零售信貸規模迅速擴張，個人消費貸、經營貸余額持續增加；另一方面，這類貸款多為信用貸款，缺乏抵押物緩釋風險。在行業推行客群下沉策略的背景下，長尾客戶抗風險能力相對薄弱，導致相關資產不良率有所上升。

整體來看，銀行在2026年開年打出的“增資+化險”組合拳，本質上是銀行在主動重塑資產負債表：通過補充資本“增肌”來墊厚安全墊，借助出清不良“瘦身”來卸下歷史包袱。在宏觀經濟換擋與息差收窄的雙重壓力下，這種從追求規模擴張轉向內涵式發展的“強身健體”，不僅是為了守住風險底線，更是為了以更穩健的姿態為實體經濟的高質量發展提供堅實支撐。