3月27日，國家金融監管總局深圳監管局披露一張大額監管罰單。

罰單顯示，杭州銀行深圳分行因存在“貸款‘三查’不到位”和“滾動開立銀行承兌匯票”兩項違法違規事實，被沒收違法所得1.85萬元，并罰款100萬元。此外，兩位相關責任人蒙陳朗、王心田被給予警告。

這是杭州銀行2026年收到的首張監管罰單。近兩年，杭州銀行收到的罰單數量不多，但每張罰單的罰款數額幾乎都在百萬以上。

低頻高額的監管罰單背后，是杭州銀行內控長期薄弱的顯化結果。如何在高速擴張的過程中，加強合規建設，革除內控痼疾，或許是當前杭州銀行的重要課題。

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滾動開立承兌匯票，有虛增存款之嫌

此次罰單中，最引人注目的是第二項違規行為——“滾動開立銀行承兌匯票”。

所謂滾動開立銀行承兌匯票，也就是利用銀行承兌匯票的期限錯配特性，通過不斷續作、循環開票來維持資金鏈。

在銀行業較為常見的情形是企業用新開立的銀行承兌貼現資金，換個名目倒手又充當保證金繼續開票，本質是用同一筆資金進行“保證金-開票-貼現-再保證金”的循環操作，盡管可以不斷放大票據和存款規模，但實際上企業并沒有新增真實的資金。

對于銀行而言，企業開立銀票需要繳納30%-100%的保證金，這一部分保證金會直接形成存款，如一筆300萬元的資金，循環三次就能形成最多900萬元的保證金存款統計。此外，貼現資金回流后若留存銀行體系內，會再次計入一般存款，也會進一步增加存款。

總的來講，滾動開票最核心的違規結果就是虛增銀行存款。也因此，部分銀行在存款考核壓力之下，不惜通過“票據保證金循環”等違規手段虛增存款規模。但這部分存款并非來源于真實的經營收入，穩定性極差，一旦票據鏈斷裂便會迅速消失。

回到杭州銀行來，深圳分行是杭州銀行實施跨區域發展戰略后，開設的第四家異地分行，成立于2008年11月，同時，作為杭州銀行在珠三角設立的首家分行，深圳分行也是杭州銀行跨區域經營的“戰略支點”。

如今深圳分行被監管發現存在虛增存款的情況，也讓杭州銀行近兩年高速增長的存款蒙上一層陰影。

截至2025年末，杭州銀行的存款總額為14405.79億元，較2024年末增長13.2%。拉長時間軸，杭州銀行近幾年的存款規模始終維持雙位數的增速，2021年-2025年的年內存款增幅依次為21.69%、14.49%、12.63%、21.74%、13.2%。

值得一提的是，2025年杭州銀行的存款增長主要集中在第四季度，該年前三個季度，杭州銀行的存款增量為760.26億元，第四季度的存款增量則為920.02億元，大于前面三個季度的增量，占全年總增量的54.75%。

2023年和2024年，第四季度的存款增量占全年總增量的比值分別為29.05%、42.1%。這一比例逐年升高的背后，或許是杭州銀行的負債策略逐步從各季度相對均衡的增長，轉變為高度依賴第四季度的沖刺模式。

在全行集中力量“沖時點”時，各個分行必然會被下達較重的存款指標任務，為了完成考核指標，部分分支機構采取違規手段，滾動開立承兌匯票，鋌而走險虛增存款規模數據也不難想象。

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深圳分行規模縮水，跨區域經營成色一般

作為杭州銀行在一線城市設立的分行，深圳分行在杭州銀行發展戰略中的重要性不言而喻，但2025年，杭州銀行深圳分行的貸款規模出現明顯縮水。

目前杭州銀行暫未披露2025年報，此處以2025半年報數據為參考。截至2025年二季度末，杭州銀行深圳分行的資產規模為685.54億元，較2024年末增長6.8%。與此同時，深圳地區的貸款賬面余額為353.92億元，較2024年末縮水2.37%，在總貸款中的占比進一步下降到3.51%。

負債端，杭州銀行并未在財報中披露異地分行的存款規模數據。

不過，2023年3月，深圳市銀行業協會在官方公眾號發布的一篇杭州銀行深圳分行的文章中，大致披露了杭州銀行深圳分行的規模指標——截至2022年末，深圳分行的本外幣存款規模突破1100億元，同比增長超100億元，貸款規模近370億元，同比增長近80億元。從這一數據來看，深圳分行的存款規模遠大于貸款規模。

無論是“存多貸少”的顯著特征，還是2025年上半年深圳地區貸款規模縮水的事實，都折射出深圳分行的本地信貸投放能力和市場滲透不足的困境。

深圳市是中國內地金融業“第一梯隊”城市，金融業發達，深圳金融監管局披露的數據顯示，截至2025年末，深圳市的銀行業貸款規模為9.96萬億元，同比增長5.17%。區域信貸規模增長的前提下，杭州銀行深圳地區本就不大的貸款規模反而出現縮水，反映出該行在區域競爭中并不具備較強的競爭力。

深圳地區的信貸投放遇阻并非個例，市場滲透不足，是杭州銀行跨區域經營的障礙之一。

2003年，杭州銀行制定“三步走”發展戰略，具體內容分別是“增資擴股”“引進戰略投資者”“跨區域經營”。可以說，跨區域經營對杭州銀行而言，是從“地方銀行”蛻變為“價值領先銀行”不可或缺的戰略引擎，也是該行打開發展空間，獲取優質資產的重要途徑。

但從2025半年報來看，該行的信貸投放依然主要集中于浙江省內，截至2025年二季度末，浙江省內貸款余額占總貸款的79.38%，較2024年末上升69bps，浙江省外貸款占比則下降到20.62%。除了深圳，北京地區的貸款規模也縮水2.86%至431.09億元。

不僅貸款占比下滑，異地分支機構貢獻的營收和利潤也在縮水。2025年上半年，杭州銀行在浙江省外地區實現營業收入38.75億元，比上年同期減少4.56億元，占總營收的19.28%；實現營業利潤24.2億元，較上年同期減少5341萬元，占總營業利潤的18.1%。

整體而言，無論是信貸投放還是營收增長，浙江省內都是杭州銀行的主要發力區域，省外異地分支機構貢獻度不高。

內控方面，2024年至今杭州銀行一共收到7張百萬級罰單，其中有4張來自分支機構，受罰分行包括深圳分行、北京分行、上海分行等核心區域分行。重要分行的內控失守，也為杭州銀行的跨區域經營過程埋下風險敞口。

在規模擴張的強烈沖動與日益嚴格的合規要求之間，深圳分行的罰單無疑是為杭州銀行敲響的警鐘，跨區域經營不僅僅是追求規模與業績增長，更要從根源上重塑考核導向、強化合規穿透能力，才能走得更健康、長遠。