陸家嘴財經早餐2026年4月4日星期六

?特朗普威脅打擊伊朗橋梁和發電廠，伊朗警告將摧毀美以在中東所有資產

?停火斡旋陷僵局，伊朗拒絕與美方會面

?美軍多架戰機墜毀，特朗普稱不影響與伊朗談判

?特朗普提交2027財年預算：國防開支飆升至1.5萬億美元

?美國3月非農就業人數超預期增長，市場削減降息押注

?因“耶穌受難日”歐美股市周五休市，A股縮量下跌上證指數失守3900點

?美國法官維持對傳喚鮑威爾的禁令，上訴或推遲沃什美聯儲主席提名確認

1、美國總統特朗普表示，再過一段時間，霍爾木茲海峽將“輕松”打開，美國將“奪取石油”。特朗普聲稱，美國軍隊“還沒有開始摧毀伊朗剩下的東西”，接下來將打擊伊朗橋梁和發電廠。伊朗軍方發表聲明稱，若美國敢對伊朗基礎設施動手，伊朗將摧毀美國和以色列在中東地區的“所有資產和基礎設施”。

2、伊朗伊斯蘭革命衛隊宣布在伊朗境內成功擊落第二架美軍F-35戰機，飛行員跳傘并在伊朗境內落地，美方曾試圖營救但最終失敗。美國官員證實一架美軍戰斗機在伊朗境內被擊落，機上人員下落不明，美方正在緊急展開搜救行動。這是自本輪美以伊沖突爆發以來，美軍首次在伊朗境內損失戰機。另有消息稱，該飛行員“可能”已被伊朗軍方俘虜。與此同時，一架美空軍A-10戰機在霍爾木茲海峽附近墜毀，飛行員獲救。另有一架美軍F-15E戰機在伊朗境內被擊落，其中一名飛行員已經獲救，對另一名飛行員的搜救仍在進行中。美國總統特朗普表示，美國戰機墜毀一事不會影響與伊朗的談判。

3、美國方面透露，由巴基斯坦等地區國家主導，旨在促成美國與伊朗停火的最新一輪斡旋努力已陷入僵局。伊朗方面已正式告知調解人，不愿在未來幾天于伊斯蘭堡同美方官員會面，并表示美方提出的要求不可接受。目前，土耳其和埃及仍在努力推動談判進程，考慮將卡塔爾首都多哈或土耳其最大城市伊斯坦布爾作為新的談判地點，并試圖提出新方案以打破僵局。

4、美國勞工統計局公布數據顯示，美國3月非農就業人數增加17.8萬人，大超市場預期的6萬人，創2024年12月以來最高水平。3月失業率小幅回落至4.3%，市場預期持平于4.4%。1月和2月非農就業人數合計下修0.7萬人。芝商所FedWatch顯示，美聯儲年內按兵不動的可能性超過90%。

1、國務院副總理、中加經濟財金戰略對話中方牽頭人何立峰會見加拿大財政部部長、對話加方聯合牽頭人商鵬飛。何立峰表示，雙方應深化經貿、金融等領域合作，推動中加經濟關系穩定健康發展。雙方同意于今年下半年舉行經濟財金戰略對話。

2、中國人民銀行將于4月7日開展8000億元3個月期買斷式逆回購操作。鑒于當月有1.1萬億元到期量，此次操作實現凈回籠3000億元。4月3日，隔夜利率（DR001）降至1.23%左右，為年內最低水平；國股行1年期同業存單發行利率跌破1.50%，創歷史新低。流動性持續寬松背景下，此次縮量操作符合市場預期。

3、美國國務卿指責中方在巴拿馬取消與長江和記的合同后糾纏并扣留巴籍貨船。外交部發言人毛寧對此表示，美方有關言論完全是無中生有、顛倒黑白。美方一再說三道四，只能暴露自身霸占運河的圖謀。中方在巴拿馬有關港口問題上的立場是明確的，將堅定維護自身正當權益。

4、商務部等九部門聯合印發《服務消費提質惠民行動2026年工作方案》，圍繞餐飲住宿、養老托育、文娛旅游、體育健康等傳統服務消費領域，和家政服務、網絡視聽、入境消費、演出服務等新增長點領域，打造一批帶動面廣、顯示度高的消費新場景。

5、商務部召開全國消費品以舊換新工作推進電視電話會議強調，持續優化消費品以舊換新政策實施機制；加強數據連通交互，持續提高補貼審核和資金兌付效率；嚴防嚴查騙補套補，嚴厲打擊違法違規行為，確保補貼資金用到實處、見到實效。

6、據商務部，今年1至3月，消費品以舊換新銷售額超4331.7億元，惠及6093.3萬人次。其中，汽車以舊換新銷售額達到2286.9億元，家電以舊換新、數碼和智能產品購新銷售額則達到2044.8億元。

7、教育部啟動2026年中小學陽光招生專項行動，將全面推進義務教育均衡編班，嚴禁設立或變相設立重點班、實驗班、快慢班，并首次將普通高中招生納入專項行動，嚴禁省屬高中等違規面向縣域“掐尖”招生。

1、A股高開低走，上證指數收跌1%報3880.1點，深證成指跌0.99%，創業板指跌0.73%，萬得全A跌1.19%，市場成交額1.67萬億元，上日為1.86萬億元。CPO、光刻機、算力租賃、跨境支付、創新藥概念股表現較好；煤炭、油氣、養殖股下跌。本周，上證指數累計跌0.86%，深證成指跌2.96%，創業板指跌4.44%。

2、上交所本周對中韓半導體ETF、南方原油LOF、標普油氣ETF、*ST正平等進行重點監控，對22起上市公司重大事項等進行專項核查，向證監會上報涉嫌違法違規案件線索1起。深交所本周對151起證券異常交易行為采取自律監管措施，共上報證監會3起涉嫌違法違規案件線索。

3、近期，滬市上市公司回購增持行動持續升溫，回購增持呈現出規模更大、節奏更快、示范效應更強的特點。統計顯示，3月26日以來，滬市新增披露回購計劃15家次，增持計劃7家次，其中11家次下限金額超過1億元。

4、因耶穌受難日假期，香港股市周五休市。

5、證監會同意嘉德利上交所主板IPO注冊。

1、我國將加快太空算力產業生態培育，圍繞遙感實時處理、通信增強、時空信息等場景發掘太空算力應用，探索“通導遙算”一體化服務創新。支持在低空經濟、應急通信等領域開展數據在軌處理。推動星載抗輻射芯片、星間激光通信等技術和產品研發。

2、工信部等十部門發文規范人工智能科技活動倫理治理，明確提出開展人工智能科技活動應將科技倫理要求貫穿全過程，確保可控可信的人工智能科技倫理原則，并列出了需要開展科技倫理專家復核的人工智能科技活動清單。

3、市場監管總局召開外賣平臺企業行政指導會，指導美團、淘寶閃購、京東3家平臺企業嚴格落實即將實施的《網絡餐飲服務經營者落實食品安全主體責任監督管理規定》，要求外賣平臺企業對照《規定》各項要求，盡快開展自查整改。

4、公安部經濟犯罪偵查局、金融監管總局稽查局聯合部署開展新一輪金融領域“黑灰產”違法犯罪集群打擊工作，重點聚焦非法存貸款中介、非法網貸平臺和助貸機構、非法保險代理中介、信用卡不正當“反催收”中介等。

5、強制性國家標準《移動電源安全技術規范》正式發布。《技術規范》要求強化電池本質安全，在標準中引入針刺試驗，明確提升移動電源在高溫、過度充電、擠壓等場景下的安全防護能力，同時要求標明建議安全使用年限。

6、國家網信辦就《數字虛擬人信息服務管理辦法（征求意見稿）》征求意見。根據征求意見稿，任何組織和個人使用自然人敏感個人信息用于建模、形象生成、場景構建等活動的，要取得自然人的單獨同意。

7、工信部等七部門聯合印發《加力推進石化化工行業老舊裝置更新改造行動方案（2026－2029年）》，系統推進老舊裝置更新改造工作，促進行業提質升級。對投產超20年的生產裝置逐一登記、分類處置。

8、乘聯分會發布數據顯示，3月全國乘用車市場零售165.7萬輛，同比下降15%，一季度零售423.6萬輛，同比下降17%。其中，新能源市場零售78.4萬輛，同比下降21%，一季度零售184.4萬輛，同比下降24%。

9、當前國內儲能電芯產能已全面進入供不應求狀態，已有頭部企業儲能電芯訂單排期至2027年一季度末。與此同時，在供需缺口的催化下，國內儲能電芯賽道掀起新一輪擴產潮。多家企業公布大規模擴產計劃。

10、天龍三號遙一民營商業運載火箭在東風商業航天創新試驗區點火升空，火箭飛行異常，飛行試驗任務失利。具體原因正在進一步分析排查。

11、武漢出臺公積金新政，將異地貸款范圍擴大至全國，并取消戶籍限制。同時，調整貸款套數認定，優化存量房貸款比例，并支持危舊住房改造。

1、金融監管總局局長李云澤強調，要統籌發展與安全，深刻認識和把握人工智能發展態勢，穩妥有序推進金融行業人工智能試點應用，建立健全人工智能安全開發應用治理架構，促進數字金融高質量發展。

2、中國基金業協會發布《基金經營機構大模型技術應用規范》，引導基金經營機構規范、合理運用大模型技術提升服務水平，有效保護個人金融信息安全及投資者權益。

3、加密貨幣交易所Coinbase宣布，已獲得美國貨幣監理署(OCC)的有條件批準，獲準以國家信托銀行身份開展業務。若最終獲批，Coinbase將能在聯邦監管下開展托管業務之外，還可運營支付產品。

1、據韓國消息人士透露，蘋果公司正在以極高的價格收購市面上所有可用的移動DRAM芯片，甚至不惜犧牲部分運營利潤，以阻止競爭對手獲得足夠的內存芯片，從而擴大自己的市場份額。

2、小米宣布部分手機漲價，REDMI K90 Pro Max上調200元，Turbo 5、Turbo 5 Max取消新春特惠，512G大內存繼續補貼200。有消息稱小米內部預計今年手機業務銷量將下滑13%，正著手調整線下門店策略，將重心轉向大家電業務。

3、小米CEO雷軍宣布，小米MiMo大模型調用量超過1萬億Token，并面向全球開發者推出訂閱式API調用套餐MiMo Token Plan，月費用有39元、99元、329元、659元四檔，購買套餐的用戶還可以獲得新模型優先內測體驗權。

4、工信部網絡安全威脅和漏洞信息共享平臺（NVDB）監測發現，有攻擊者利用針對蘋果公司終端產品的漏洞利用工具實施網絡攻擊活動，可導致信息竊取、系統受控等嚴重危害。影響范圍包括運行iOS 13.0至17.2.1的iPhone、iPad等。

5、OpenAI宣布收購新興科技訪談節目TBPN。這一舉動標志著OpenAI首次大規模進軍媒體領域，在硅谷乃至全球科技界引發廣泛關注。多名知情人士透露，此次收購金額高達數億美元。

6、Anthropic以約4億美元收購AI生物技術初創公司Coefficient Bio，后者團隊將加入Anthropic的醫療生命科學部門。

7、谷歌宣布推出新一代開源模型Gemma 4，稱這是其迄今“最智能”的開源模型，主要面向高級推理和智能體工作流等應用場景。

8、微軟宣布將于2026年至2029年間在日本投入約100億美元，用于擴建人工智能基礎設施、強化網絡安全合作及人才培育，這是該公司迄今在日本規模最大的戰略投資。

9、新加坡主權基金GIC正洽談牽頭對開源數據庫初創公司Supabase的投資，對公司估值約為100億美元，較上一輪融資中的50億美元估值翻倍。

10、特斯拉日本業務負責人橋本理智表示，特斯拉計劃將日本門店數量擴大至至少60家，并力爭最早在明年成為日本最大的進口汽車品牌。目前特斯拉在日本擁有35家門店。

11、馬斯克要求參與SpaceX IPO的銀行、律師事務所、審計機構及其他顧問購買其人工智能聊天機器人Grok的訂閱服務。Grok是SpaceX體系的一部分。一些銀行已同意為該聊天機器人投入數千萬美元，并且已經開始將Grok整合進自身的IT系統。

1、特朗普政府正式發布2027財年預算草案，要求大幅增加國防開支，再次削減國內項目開支。該預算案提出的國防開支高達1.5萬億美元，較2026財年申請額增加5000億美元，為二戰以來最大年度增幅。非國防可自由支配開支擬削減10%至約730億美元。

2、美國聯邦法官詹姆斯·博斯伯格維持裁決，阻止針對美聯儲主席鮑威爾的刑事調查傳票，認為傳票目的不當，意在向鮑威爾施壓。這一裁決可能引發上訴，并進一步推遲鮑威爾繼任者凱文·沃什的提名確認進程。

3、美國3月標普全球服務業PMI終值錄得49.8，低于初值51.1，自2023年1月以來首次陷入收縮。新訂單增速降至近兩年最低，出口貿易較2月進一步惡化。綜合PMI終值錄得50.3，遠低于初值51.4，創下2023年9月以來新低。

4、日本央行執委中村康治表示，雖然油價上漲會對經濟增長構成風險，但也可能通過提高長期通脹預期來推高潛在通脹。如果經濟預測成立，日本央行將繼續加息。

5、中東戰事持續沖擊全球能源市場，歐洲正在為最壞情況做準備。歐盟能源專員約根森警告稱，此次能源沖擊將是“長期性的”，雖然歐盟目前尚未陷入供應安全危機，但歐盟正在評估“所有選項”，包括燃料限量供應和進一步動用戰略儲備。

6、中東沖突導致霍爾木茲海峽航運受阻，全球航運成本急劇飆升，船舶的戰爭風險保險費迅速上漲。此外，航運公司還需要考慮運費，業內人士表示，目前運費已經上漲了11倍到12倍。

1、因耶穌受難日假期，周五美股、歐洲及亞太主要股市多數休市，日本、韓國股市則正常交易。韓國綜合指數收盤上漲2.74%，報5377.3點，本周累計下跌1.13%。日經225指數漲1.26%，報53123.49點，周跌0.47%。

2、美股銀行股財報季將于美東時間4月13日拉開帷幕，高盛將在當天美股盤前率先公布2026年第一季度業績。德意志銀行近日發布報告稱，預計銀行股整體業績將表現穩健/強勁，多數銀行的凈利息收入將處于指引區間上沿或更高水平。

1、中國銀行間債市明顯升溫，主要利率債收益率多數下行，政金債表現更為突出。國債期貨多數上漲，30年期主力合約漲0.21%。央行開展10億元逆回購操作，凈回籠1452億元，資金面更加寬松，DR001加權平均利率下行超3bp至1.23%附近，創階段新低；DR007則下行超7bp。

2、上海清算所信息顯示，“23萬科MTN001”擬于4月17日召開2026年第一次持有人會議，審議本期債券展期相關事項。“23萬科MTN001”本金兌付日為4月23日，債項余額20億元，本計息期債項利率3.11%。

3、美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲3.70個基點報3.829%，3年期美債收益率漲4.59個基點報3.868%，5年期美債收益率漲3.67個基點報3.983%，10年期美債收益率漲3.57個基點報4.343%，30年期美債收益率漲2.85個基點報4.909%。

1、國內商品期市收盤，能源品漲幅居前，燃油漲7.1%；化工品多數上漲，苯乙烯漲4.59%；新能源材料跌幅居前，多晶硅跌4.69%；貴金屬、農副產品、非金屬建材漲跌參半，鈀金漲3.51%，生豬跌2.9%。黑色系、基本金屬多數小幅下跌。

2、土耳其央行黃金儲備在過去兩周驟降超過118噸，價值接近200億美元，遠超市場預期。其中，上周驟降69.1噸至702.5噸。單周拋售規模創下至少2013年以來最大單周降幅紀錄。

3、聯合國糧農組織發布數據顯示，受伊朗戰爭推高能源和貨運價格影響，3月全球食品價格指數為128.5點，比2月份上漲3點，為連續第二個月上漲。

4、今年3月，俄羅斯向歐盟供應的液化天然氣達24.6億立方米，創歷史新高。一季度，歐盟從俄羅斯進口的液化天然氣總量約為68億立方米，高于上年同期的57億立方米。

5、據市場服務機構克普勒公司統計，受中東局勢影響，3月日本原油進口量約為5203萬桶，環比下降約30%，至2013年以來的最低水平。

1、周五在岸人民幣對美元16:30收盤報6.8803，較上一交易日上漲133個基點，本周累計漲302個基點。人民幣對美元中間價報6.8929，較上一交易日調貶49個基點，本周累計調升212個基點。

2、紐約尾盤，美元指數漲0.18%報100.19，非美貨幣多數下跌，歐元兌美元跌0.17%報1.1519，英鎊兌美元跌0.24%報1.3195，澳元兌美元跌0.23%報0.6895，美元兌日元漲0.05%報159.6730，美元兌加元漲0.19%報1.3947，美元兌瑞郎漲0.22%報0.8005，離岸人民幣對美元漲31個基點報6.8864。

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