AI算力需求爆發(fā),正將產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)產(chǎn)壓力向上游傳導(dǎo)。覆銅板(CCL)廠商新一輪大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)浪潮,已令關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備陷入供應(yīng)緊缺,交貨周期從此前約八個(gè)月驟然拉長至最長兩年,設(shè)備訂單能見度已延伸至2028年第一季度。
設(shè)備制造商Asia Metal Industries(AMI)證實(shí),CCL廠商近期擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏明顯提速,在持續(xù)推進(jìn)海外建廠的同時(shí),亦加大中國臺(tái)灣及大陸產(chǎn)能投資力度。
受此驅(qū)動(dòng),設(shè)備供應(yīng)商面臨的交期壓力顯著上升,峰值出貨預(yù)計(jì)將于2027年隨客戶安裝進(jìn)度集中釋放。
供應(yīng)瓶頸已不止于高端材料層面。玻纖布、銅箔等上游材料此前已率先告急,緊缺態(tài)勢如今蔓延至生產(chǎn)設(shè)備端,對CCL廠商的資本開支節(jié)奏與供應(yīng)鏈規(guī)劃構(gòu)成雙重挑戰(zhàn)。
AI高速計(jì)算、電動(dòng)汽車及5G/6G通信等應(yīng)用場景的快速擴(kuò)張,推動(dòng)高頻高速PCB材料需求持續(xù)攀升。
中國臺(tái)灣及大陸主要CCL廠商,包括臺(tái)耀科技(Elite Material,EMC)、臺(tái)燿科技(Taiwan Union Technology Corporation,TUC)、聯(lián)茂電子(ITEQ)及廣東生益科技(Sytech),均已啟動(dòng)新一輪先進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)建。
在800G交換機(jī)與AI服務(wù)器需求帶動(dòng)下,M8級材料已成為PCB設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)配置,CCL材料同步迎來價(jià)量雙升局面。這一趨勢直接帶動(dòng)先進(jìn)制造設(shè)備采購訂單激增,上游設(shè)備供應(yīng)商訂單壓力隨之急劇放大。
其中,預(yù)浸料(Prepreg)設(shè)備作為CCL生產(chǎn)流程的核心環(huán)節(jié),在客戶旺盛的擴(kuò)產(chǎn)需求下供應(yīng)愈發(fā)吃緊,成為當(dāng)前制約產(chǎn)能釋放的關(guān)鍵瓶頸之一。
AMI表示,由于下游客戶擴(kuò)產(chǎn)需求強(qiáng)于預(yù)期,設(shè)備訂單交貨周期已從此前約八個(gè)月大幅延長至最長兩年。
目前,設(shè)備供應(yīng)商訂單能見度已覆蓋至2028年第一季度,為未來兩年業(yè)績奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
按照客戶安裝進(jìn)度,AMI預(yù)計(jì)峰值出貨將集中于2027年。這意味著有意擴(kuò)產(chǎn)的CCL廠商若未能提前鎖定設(shè)備資源,將面臨產(chǎn)能延誤風(fēng)險(xiǎn),倒逼企業(yè)更早啟動(dòng)資本開支規(guī)劃。
供應(yīng)鏈緊缺態(tài)勢的蔓延,折射出全球AI熱潮對PCB產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)產(chǎn)的深度拉動(dòng)效應(yīng)——需求沖擊已從終端材料向上游設(shè)備端全面滲透,形成系統(tǒng)性供應(yīng)約束。
對CCL廠商而言,材料與設(shè)備交期同步拉長形成疊加壓力。原材料成本上漲疊加設(shè)備延誤,迫使企業(yè)重新評估資本開支節(jié)奏,并提前布局產(chǎn)能投資以對沖供應(yīng)不確定性。
TUC與ITEQ正逐步向中高端材料領(lǐng)域遷移,積極響應(yīng)客戶多元化布局需求,進(jìn)一步帶動(dòng)新一輪擴(kuò)產(chǎn)需求。
EMC則明確提出"兩年三地"擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。公司表示,湖北黃石、廣東中山及馬來西亞檳城的新增產(chǎn)能已于2025年陸續(xù)投產(chǎn),預(yù)計(jì)2026年實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)滿銷。
未來兩年,EMC計(jì)劃在中國臺(tái)灣、中國大陸及馬來西亞三地同步投入逾新臺(tái)幣100億元(約合3.124億美元)擴(kuò)建產(chǎn)線。初步估算,至2027年底,EMC月產(chǎn)能有望達(dá)到945萬張,較現(xiàn)有水平擴(kuò)張逾50%,成長動(dòng)能清晰可見。
特別聲明:以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺(tái)“網(wǎng)易號”用戶上傳并發(fā)布,本平臺(tái)僅提供信息存儲(chǔ)服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.