核心邏輯（地緣沖突→油價(jià)波動(dòng)→風(fēng)格切換→價(jià)值領(lǐng)漲）

一、美伊局勢(shì)：談判破裂- 三大死結(jié)：霍爾木茲海峽控制權(quán)、鈾濃縮、資產(chǎn)解凍-

結(jié)論：「談判破裂→戰(zhàn)爭(zhēng)重啟–轟炸能源基礎(chǔ)電力設(shè)施→油價(jià)暴漲！全球股市回撤？

二、原油與黃金：

- 原油- 基準(zhǔn)預(yù)測(cè)：95美元/桶- 風(fēng)險(xiǎn)情景（停火破裂）拉升4.13日105元每桶

能源、化工、有色鏈直接受益- 黃金- 當(dāng)前約4765元- 回撤4.13日，4680

若美伊重啟沖突持續(xù)：黃金可能4400--4500；

三、A股：下周就是「高低切換」窗口-

創(chuàng)業(yè)板（3448點(diǎn)）- 創(chuàng)4年半新高- 你判斷3500是大頂、科技股高位誘多、透支10年漲幅- 市場(chǎng)共識(shí)：3537強(qiáng)壓力，創(chuàng)業(yè)板第二好高點(diǎn)！

- 結(jié)構(gòu)：新能源、芯片半導(dǎo)體，存儲(chǔ)，光光纖，通信，光模塊，AI算力強(qiáng)，但高位泡沫化明顯

上證指數(shù)（3986點(diǎn)）-下周：3900–4050震蕩、價(jià)值股領(lǐng)漲- 一致預(yù)期：3950支撐，4050壓力-

主線(xiàn)：券商、銀行、保險(xiǎn)、能源、化工、有色，內(nèi)蒙古自貿(mào)區(qū)！

- 創(chuàng)業(yè)板改革- 短期情緒利好，但不改變估值泡沫與資金流出趨勢(shì)

四、下周（4.14–4.18）劇本

1. 美伊談判破裂風(fēng)險(xiǎn)發(fā)酵 → 全球避險(xiǎn) → 科技成長(zhǎng)殺估值

2. 資金抱團(tuán)防御+順周期- 領(lǐng)漲：券商）、能源、化工、有色、銀行、保險(xiǎn)

3/內(nèi)蒙古自貿(mào)區(qū)厚積薄發(fā)

4/海峽經(jīng)濟(jì)，兩岸十條接力

-5/創(chuàng)業(yè)板領(lǐng)跌：高位科技、

五、總結(jié)- 美伊打仗，但結(jié)構(gòu)分化：

（創(chuàng)業(yè)板）：高位崩盤(pán)、資金出逃- 價(jià)值股（順周期）賺錢(qián)：避險(xiǎn)+通脹+業(yè)績(jī)?nèi)仳?qū)動(dòng)--

創(chuàng)業(yè)板3537大頂-

滬指3900–4050震蕩-

券商/能源/化工/有色領(lǐng)漲-

價(jià)值投資時(shí)代開(kāi)啟券商發(fā)令槍?zhuān)?/p>

高低切換，峰谷輪動(dòng)。

價(jià)值投資接力棒！

2026.4.13日拉風(fēng)出品必是精