北京
在助貸新規沖擊下，助貸行業“暴利時代”即將落幕。日前，嘉銀科技披露的2025年第四季度及全年未經審計財務報告，揭開了這家頭部助貸公司的業績困局。
2025年第四季度嘉銀科技業績承壓，營收、凈利潤雙雙下滑，財報顯示，公司實現營業收入10.90億元，同比減少22.4%；凈利潤更是驟降63.5%至1.01億元，盈利空間有所壓縮；監管新規嚴格限制平臺收費模式，公司促成貸款撮合交易量縮水至242億元，同比下降12.6%。
業績承壓的同時，你我貸合規問題也持續發酵，在新規實施數月后，其平臺此前存在的高額利息問題，仍成為外界審視的焦點。黑貓投訴平臺數據顯示，截至4月2日，嘉銀科技旗下“你我貸”累計投訴量達96179條，內容集中指向暴力催收、惡意騷擾、高額擔保費、利率過高、隱私泄露等問題。
助貸新規落地，嘉銀科技Q4凈利潤驟降
公開資料顯示，你我貸是一家于2011年6月上線的助貸平臺，運營方為極融云科信息技術有限公司，系嘉銀科技旗下公司。用戶在其APP申請貸款后，平臺將用戶推送至合作機構放款，平臺從中收取有關服務費用。
作為你我貸的母公司，嘉銀科技是國內領先的科技服務集團，致力于以大數據、云計算、人工智能等技術在消費場景內連接消費者與金融機構，讓每位用戶都能享受到高效便捷的科技服務，同時助力金融機構業務高速增長。嘉銀科技創立于2011年6月18日，總部位于中國上海，公司于2019年5月10日在美國納斯達克成功上市，旗下擁有“你我貸”和“極融”兩個主要的借貸品牌。
圖片來源：嘉銀科技2025年第四季度及全年財務業績
3月31日，嘉銀科技發布2025年第四季度及全年未經審計的財務報告顯示，公司2025年全年實現營業收入62.22億元，同比增長7.3%；實現凈利潤約為15.36億元，同比大幅增長45.36%；全年促成貸款撮合交易量同比大增28%至1290億元，顯示平臺業務規模持續擴張。截至2025年12月31日，該公司逾期90天以上的不良率為2.03%。
從收入結構看，嘉銀科技與助貸業務息息相關的貸款撮合服務收入約為51.13億元，同比增幅達27.4%，占全年營收的比重超過八成。
海外業務方面，2025年公司印尼地區的業務規模同比增長約187%，注冊用戶數同比增長約119%，規模效應逐步顯現。公司墨西哥業務在2025年第四季度顯著提速，全年放款總額同比增長約105%，注冊用戶數同比增長約110%。
單從2025年第四季度來看，在助貸新規落地的背景下，嘉銀科技罕見出現了營收、凈利潤雙雙下滑的情況。財報顯示，公司實現營業收入10.90億元，同比減少22.4%；凈利潤驟降63.5%至1.01億元，上年同期為2.76億元，盈利空間有所壓縮；監管新規嚴格限制平臺收費模式，公司促成貸款撮合交易量縮水至242億元，同比下降12.6%。
究其原因，從收入端來看，嘉銀科技的營收高度依賴助貸業務，監管新規壓制貸款規模與費率，直接削弱了平臺的盈利能力，高利率平臺持續出清，直接導致嘉銀科技主營業務收入銳減。
遭監管約談，助貸業務合規壓力凸顯
2026年3月13日，國家金融監督管理總局發布一則約談公告，將你我貸推向了輿論的風口浪尖。公告顯示，針對互聯網助貸業務問題，近日金融監管總局對你我貸借款等5家平臺的運營機構進行約談。約談明確要求，平臺運營機構在與金融機構合作開展借貸業務時，應當切實規范營銷宣傳行為，清晰明確披露借貸產品息費信息，嚴格遵守個人信息保護規定，依法合規開展催收，健全客戶投訴解決機制，有效保護金融消費者合法權益。
此次監管約談，是助貸新規落地后監管針對行業頭部平臺的首次集中整治，直指助貸行業三大核心頑疾：營銷誘導、息費披露不透明、暴力催收。而你我貸作為頭部企業，被約談背后，不僅暴露出公司自身合規經營的短板，更折射出整個助貸行業在監管趨嚴背景下所面臨的生存困境。
據悉，國家金融監管總局發布的《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》已于2025年10月正式實施，明確要求小額貸款公司不得新發綜合融資成本年化超過24%的貸款，這意味著助貸“暴利時代”即將落幕。
更值得警惕的是，嘉銀科技助貸業務的投訴量持續處于高位，成為其合規問題的集中映射。黑貓投訴平臺數據顯示，截至4月2日，嘉銀科技旗下“你我貸”累計投訴量達96179條，內容集中指向暴力催收、惡意騷擾、高額擔保費、利率過高、隱私泄露等問題，其中絕大多數投訴并未完成處理。
圖片來源：黑貓投訴平臺
3月19日，一位用戶投訴稱，其在你我貸辦理業務后，發現該平臺還款綜合費率年化超過了36%，遠高于國家規定的24%。
另有用戶表示該平臺年化利率較高，其于2025年12月3日和12月9日在你我貸平臺分別借款30000元和20000元，分12期償還，每月還款額分別為3011元和2007元。
暴力催收問題同樣突出，3月3日，一位借款人投訴稱，其于2025年10月27日在你我貸申請了一筆貸款，每月27日為還款日，到了2026年2月27日，由于該借款人工資晚到賬4天，導致還款延遲。催收人員卻向該借款人的緊急聯系人發短信稱其欠錢不還。該借款人認為，個人隱私權遭到侵犯，個人聲譽受到嚴重影響。
圖片來源：黑貓投訴平臺
記者：張嘉怡
財經研究員：邱利
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