信用卡行業告別“跑馬圈地”

信用卡行業正迎來深度結構性調整。中國人民銀行最新數據顯示，截至2025年末，全國信用卡和借貸合一卡發卡量為6.96億張，較歷史峰值減少1.11億張。同時，公開數據顯示，全行業信用卡平均不良率有所攀升，多家頭部銀行不良率突破3%臨界值，其中一家大型商業銀行信用卡不良率達4.61%。另外，多家銀行密集停發聯名信用卡，民生銀行一次性下架11款聯名卡，農行、浦發、中行等紛紛清理低效卡種。一場以“縮量提質”為目標的行業變革，正在倒逼信用卡業務回歸金融服務實體經濟、服務合理消費的本源。

信用卡行業此前的粗放式競爭已難以為繼。一直以來，信用卡行業陷入“跑馬圈地”的粗放式競爭狀態，銀行將發卡量、客戶數量作為核心考核指標，盲目拓展客群、大量發行聯名信用卡，即便卡片長期閑置、用戶活躍度極低，也依舊一味追求規模增長。部分銀行睡眠卡占比遠超20%的監管紅線，大量無效卡片不僅占用銀行運營資源，更埋下風險隱患。

在規模導向下，部分銀行風控門檻不斷放寬，對持卡人還款能力、征信狀況審核流于形式。不少持卡人持有多張信用卡“以卡養卡”，資金違規流入樓市、股市等非消費領域。

監管政策的持續收緊，成為推動行業轉型的關鍵抓手。近年來，監管部門接連出臺新規，全面規范信用卡業務發展，從嚴控睡眠卡比例、嚴禁以發卡量為單一考核指標，到規范息費定價、收緊催收行為，再到推出分期貼息、小額逾期征信修復等惠民政策，一系列監管舉措標本兼治，打破了行業粗放式發展的路徑依賴。今年以來，信用卡賬單分期財政貼息政策落地，綜合年化利率嚴格限定上限，最嚴催收規范劃定行為紅線，睡眠卡超標銀行直接暫停新增發卡，一系列舉措既守護了消費者合法權益，也倒逼銀行放棄規模執念，轉向精細化運營。

從行業發展規律來看，此次信用卡縮量調整，并非行業衰退，而是邁向高質量發展的必要蛻變。過去重規模、輕質量，重擴張、輕風控的模式，早已無法適應金融風險防控與消費市場升級的需求，隨著居民消費觀念日趨理性，互聯網支付、消費信貸產品的多元化分流，信用卡原本的場景優勢逐漸弱化，單純依靠發卡數量、息費盈利的模式難以為繼。

對于銀行業而言，信用卡業務最根本的目標，是服務居民合理消費需求，助力消費市場復蘇。告別粗放式擴張后，銀行需要聚焦客群精細化運營，優化產品體系，聚焦剛需消費場景，提升風控精準度，嚴控資金違規流向，在防范風險的同時，為優質客群提供便捷、合規的金融服務。對于整個行業來說，1.11億張的發卡量縮水、不良率的風險出清，是擠掉行業泡沫、修復資產質量的必經過程，短期的陣痛換來的將是長期的穩健發展。（本文來源：經濟日報 作者：陸 敏）