衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)射組網(wǎng)有望提速。

近800億元重磅收購(gòu)

衛(wèi)星互聯(lián)傳來(lái)重磅消息。亞馬遜當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二宣布，將以每股90美元的價(jià)格收購(gòu)衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商Globalstar，交易總價(jià)值約為115.7億美元。以最新匯率計(jì)算，這筆并購(gòu)價(jià)值逼近800億元人民幣。通過(guò)此次收購(gòu)，亞馬遜將獲得全球星現(xiàn)有衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施及具備全球授權(quán)的頻譜許可，用以加碼其低地球軌道衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)Amazon Leo的建設(shè)，拓展直連設(shè)備服務(wù)覆蓋范圍，切入衛(wèi)星寬帶賽道與星鏈展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。

資料顯示，亞馬遜是一家位于美國(guó)華盛頓州西雅圖的集電商、云計(jì)算、人工智能、線(xiàn)下實(shí)體書(shū)店等于一體的消費(fèi)和科技公司。截至最新，亞馬遜總市值超過(guò)18萬(wàn)億元人民幣，位居全球前五。

在此消息影響下，兩家公司股價(jià)均實(shí)現(xiàn)較大上漲。其中，亞馬遜當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月14日大漲近4%，Globalstar大漲近10%。

衛(wèi)星互聯(lián)高景氣

國(guó)內(nèi)方面，4月7日，千帆星座第七批組網(wǎng)衛(wèi)星以“一箭18星”方式在海南國(guó)際商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)成功發(fā)射。此次發(fā)射任務(wù)由長(zhǎng)征八號(hào)運(yùn)載火箭執(zhí)行，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道，所有衛(wèi)星狀態(tài)正常，發(fā)射任務(wù)取得圓滿(mǎn)成功。4月9日，我國(guó)在太原衛(wèi)星發(fā)射中心使用長(zhǎng)征六號(hào)改運(yùn)載火箭，成功將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌21組衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)取得圓滿(mǎn)成功。

政策面也有利好。2025年8月，工信部印發(fā)的《關(guān)于優(yōu)化業(yè)務(wù)準(zhǔn)入促進(jìn)衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出到2030年衛(wèi)星通信用戶(hù)超千萬(wàn)的發(fā)展目標(biāo)。《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃綱要》在“適度超前建設(shè)新型基礎(chǔ)設(shè)施”中提出“加快低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)”。華泰證券認(rèn)為，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)射組網(wǎng)有望提速。

衛(wèi)星互聯(lián)市場(chǎng)空間巨大，持續(xù)高景氣值得期待。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2024年中國(guó)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到353.3億元，預(yù)計(jì)2025年將突破376億元，2021年至2025年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)11.2%。到2030年，我國(guó)計(jì)劃建成超過(guò)1.3萬(wàn)顆低軌衛(wèi)星的巨型星座，實(shí)現(xiàn)毫秒級(jí)時(shí)延、百Gbps級(jí)容量的天地一體化網(wǎng)絡(luò)，直接帶動(dòng)的產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模有望突破1.2萬(wàn)億元。

超跌高成長(zhǎng)股曝光

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)A股研報(bào)標(biāo)題中涉及衛(wèi)星的個(gè)股主要有國(guó)博電子、鈞達(dá)股份、卓勝微等。

方正證券認(rèn)為，國(guó)博電子是國(guó)內(nèi)有源相控陣T/R組件和射頻集成電路龍頭企業(yè)，T/R組件產(chǎn)品已大批量交付商業(yè)航天客戶(hù)，將受益于低軌衛(wèi)星加速組網(wǎng)所帶來(lái)的大量訂單。同時(shí)硅基氮化鎵PA及低軌衛(wèi)星終端直連產(chǎn)品將為公司業(yè)績(jī)帶來(lái)新增量。

東吳證券研報(bào)顯示，上海復(fù)遙星河由鈞達(dá)股份持股60%，其全資控股子公司為上海巡天千河，覆蓋衛(wèi)星研制、通信、遙感、數(shù)據(jù)處理、系統(tǒng)集成等全鏈條。

A股衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)概念股中獲得機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的公司并不多，只有12股。其中，蘇試試驗(yàn)、航天電子、菲利華等個(gè)股均有10家以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。

從超跌幅度來(lái)看，12只概念股中，航天宏圖最新收盤(pán)價(jià)較年內(nèi)高點(diǎn)回調(diào)逾60%居首。電科數(shù)字、海格通信等個(gè)股回撤均超40%。回撤幅度20%以上的個(gè)股中，航天宏圖、海格通信、航天環(huán)宇等個(gè)股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)今明兩年凈利增速均超30%。值得一提的是，近期航天宏圖發(fā)布公告稱(chēng)，預(yù)計(jì)2025年期末，凈資產(chǎn)為-33187.36萬(wàn)元。根據(jù)規(guī)定，公司股票可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

周三12:00｜還有利空嗎？

周三19:00｜牛回來(lái)了嗎？誰(shuí)是下一個(gè)領(lǐng)漲板塊？

聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

責(zé)編：謝伊嵐

校對(duì)：彭其華