財聯(lián)社4月15日訊（編輯 楊斌）作為金融“五篇大文章“之一，養(yǎng)老金融的相關(guān)業(yè)務(wù)獲得了商業(yè)銀行的極大重視。

財聯(lián)社梳理上市國有大行和股份制銀行已披露的2025年報發(fā)現(xiàn)，2025年養(yǎng)老金托管規(guī)模保持平穩(wěn)，頭部銀行已達(dá)5.9萬億；隨著個人養(yǎng)老金制度向全國推廣，銀行個人養(yǎng)老金賬戶數(shù)高速增長，部分銀行2025年開戶數(shù)增長超100%。同時，銀行信貸加力支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展，部分銀行養(yǎng)老信貸余額增長150%。

高速發(fā)展之下，還有哪些痛點待解？部分研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，面向不同養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的融資方式需要多元化，以適配不同企業(yè)的實際融資需求；需根據(jù)不同客戶的需求痛點，提供“千人千面”的個性化養(yǎng)老金融與非金融服務(wù)。

養(yǎng)老金托管規(guī)模平穩(wěn)增長，個人養(yǎng)老金開戶數(shù)猛增

從年報來看，上市銀行的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)主要包括養(yǎng)老金托管或受托管理（第二支柱），以及個人養(yǎng)老金產(chǎn)品（第三支柱）。

2025年末，國有大行的養(yǎng)老金托管規(guī)模全部在萬億以上，工商銀行5.9萬億元位居第一，郵儲銀行3.5萬億元其次。股份行中，招商銀行的養(yǎng)老金托管規(guī)模達(dá)1.55萬億。從增速上看，上市銀行的養(yǎng)老金托管及受托管理規(guī)模平穩(wěn)增長，有披露增速的銀行，增速都在10%-20%左右。

圖：部分上市銀行2025年末養(yǎng)老金托管規(guī)模及受托管理規(guī)模

（資料來源：年報，財聯(lián)社整理）

由于面向全國推廣，上市銀行的個人養(yǎng)老金賬戶數(shù)呈現(xiàn)高速增長。

2024年12月，個人養(yǎng)老金制度從36個先行試點城市（地區(qū)）正式推開至全國，參與試點的銀行已具備開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的資格，從2025年起可在全國范圍內(nèi)持續(xù)提供服務(wù)。

在披露個人養(yǎng)老金賬戶數(shù)據(jù)的銀行中，招商銀行2025年末個人養(yǎng)老金賬戶累計開戶數(shù)超1500萬戶，郵儲銀行超1200萬戶。

此外，農(nóng)業(yè)銀行2025年報透露，個人養(yǎng)老金服務(wù)客戶數(shù)較上年末增長109.1%，繳存金額增長 101.5%。浦發(fā)銀行個人養(yǎng)老金賬戶規(guī)模較上年末增加 100.21 萬戶，增長 97.22%。中國銀行2025年個人養(yǎng)老金新增繳費客戶超300萬戶，服務(wù)個人養(yǎng)老金客戶數(shù)量超千萬。

圖：部分上市銀行2025年末個人養(yǎng)老金賬戶數(shù)

（資料來源：年報，財聯(lián)社整理）

工商銀行在年報中指出，2025年末管理養(yǎng)老金規(guī)模市場第一，個人養(yǎng)老金累計開戶數(shù)和繳存額居同業(yè)第一。工商銀行表示，要發(fā)揮國家養(yǎng)老保障主力軍作用，發(fā)揮年金業(yè)務(wù)受托、賬戶管理、托管和投資管理“全牌照”優(yōu)勢，完善基本養(yǎng)老保險服務(wù)體系，并積極助力個人養(yǎng)老金制度全國推廣。

招商銀行認(rèn)為，應(yīng)發(fā)揮多牌照經(jīng)營優(yōu)勢，全力推進(jìn)各細(xì)分領(lǐng)域業(yè)務(wù)體系化建設(shè)，打造特色化、差異化優(yōu)勢，做深做廣三大支柱養(yǎng)老保險的金融服務(wù)。

中國銀行則在年報中表示，作為首批試點銀行，全力支持個人養(yǎng)老金制度全國實施，搭建覆蓋開戶、繳存、投資及領(lǐng)取的個人養(yǎng)老金全流程金融服務(wù)，提供儲蓄、理財、保險、基金四大類個人養(yǎng)老產(chǎn)品。

信貸加力支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，部分銀行去年相關(guān)貸款增長近150%

同時，銀行2025年對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的信貸支持力度顯著增加。在披露相關(guān)數(shù)據(jù)的年報中，農(nóng)業(yè)銀行2025年末養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款余額達(dá)231.6億元，增長108.5%。中信銀行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款余額24.70億元，較上年末增長146.58%。

城商行中，重慶銀行透露養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款余額增長超120%。另有多家銀行都在年報中透露，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸余額有兩位數(shù)的增長。

圖：部分上市銀行披露的2025年末養(yǎng)老信貸余額

（資料來源：年報，財聯(lián)社整理）

2025年5月，中國人民銀行印發(fā)《關(guān)于設(shè)立服務(wù)消費與養(yǎng)老再貸款有關(guān)事宜的通知》，設(shè)立服務(wù)消費與養(yǎng)老再貸款，激勵引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的金融支持。從相關(guān)銀行的年報表述看，都提到了響應(yīng)這一政策。

農(nóng)業(yè)銀行表示，強(qiáng)化多層次產(chǎn)業(yè)支持，積極落實人民銀行服務(wù)消費與養(yǎng)老再貸款政策。浦發(fā)銀行同樣指出，積極落實人民銀行“服務(wù)消費與養(yǎng)老再貸款政策”，持續(xù)優(yōu)化養(yǎng)老服務(wù)、醫(yī)藥制造、醫(yī)療衛(wèi)生等細(xì)分行業(yè)信貸投向政策。

中信銀行則為快速響應(yīng)國家戰(zhàn)略部署，強(qiáng)化頂層設(shè)計，完善制度、系統(tǒng)及專項信貸資源支持等配套體系建設(shè)，以專業(yè)化行研為引領(lǐng)，形成養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)營銷方案及目標(biāo)客戶清單，重點聚焦醫(yī)療健康、養(yǎng)老服務(wù)、智能科技、老年消費等核心場景。

在貸款模式上，交通銀行與民政部在11個城市聯(lián)合開展養(yǎng)老金融創(chuàng)新試點，在上海推出線上產(chǎn)品養(yǎng)老e貸，落地推廣擔(dān)保貸款模式。交通銀行同樣表示，積極推進(jìn)落實服務(wù)消費與養(yǎng)老再貸款政策，支持養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)和銀發(fā)經(jīng)濟(jì)主體發(fā)展。2025年末，交通銀行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款余額67.62 億元，增長49.12%。

興業(yè)研究相關(guān)研報指出，養(yǎng)老設(shè)施建設(shè)和運營的投資回報周期相對較長，常規(guī)貸款的期限或難以匹配。與此同時，部分養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)在發(fā)展前期投入大且缺乏回報，難以與需要定期付息的貸款融資方式相匹配。在此環(huán)境之下，未來面向不同養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的融資方式或?qū)⒅鸩蕉嘣?，以適配不同企業(yè)的實際融資需求。

更多銀行推出特色養(yǎng)老金融服務(wù)

此外，各家銀行還推出了特色養(yǎng)老金融服務(wù)。在這一方面，股份制銀行多與所在金融集團(tuán)聯(lián)動，推出個性化的養(yǎng)老金融服務(wù)。

如光大銀行建設(shè)了“金融+醫(yī)養(yǎng)康旅”特色增值服務(wù)體系，整合光大集團(tuán)“醫(yī)養(yǎng)康旅”優(yōu)勢資源，創(chuàng)設(shè)手機(jī)銀行APP頤享服務(wù)專區(qū)。該專區(qū)以“一站匯聚”為特色，為客戶打造實用便捷的養(yǎng)老金融綜合服務(wù)平臺。

中信銀行則聯(lián)合中信信托、中信保誠人壽、中信養(yǎng)老等中信集團(tuán)附屬公司，推出“銀行+保險+信托+產(chǎn)業(yè)”四位一體信托養(yǎng)老服務(wù)，將保險保障、信托架構(gòu)與養(yǎng)老服務(wù)深度融合，為客戶提供資產(chǎn)管理、財富傳承和養(yǎng)老消費一站式養(yǎng)老綜合解決方案。

招商銀行在養(yǎng)老金融服務(wù)方面同樣充分運用公司在財富管理和金融科技方面的優(yōu)勢，打磨客戶體驗、提升服務(wù)能力，構(gòu)建覆蓋客戶全生命周期的養(yǎng)老金融服務(wù)體系。

興業(yè)銀行聚焦老年客戶需求，持續(xù)完善“安愉人生”養(yǎng)老金融服務(wù)體系，致力于構(gòu)建老年友好型社會。通過持續(xù)推進(jìn)適老化環(huán)境改造，搭建老年客戶服務(wù)平臺，構(gòu)建起差異化養(yǎng)老金融服務(wù)模式。

興業(yè)研究相關(guān)研報認(rèn)為，隨著居民金融資產(chǎn)的提升以及銀行業(yè)務(wù)競爭的加劇，居民對于精細(xì)化、個性化和定制化的養(yǎng)老金融服務(wù)需求不斷提升。在金融科技等技術(shù)的支持之下，銀行等金融機(jī)構(gòu)需根據(jù)零售客群的不同標(biāo)簽，探索依照不同客戶的需求痛點，向不同客戶提供“千人千面”的個性化養(yǎng)老金融與非金融服務(wù)。