重組股炒作出來一大批，誰是真誰是假？

最近刷到不少上市公司發并購重組公告，又是業務轉型又是資產整合的，很多人一看到就琢磨有沒有機會，又怕自己拿到消息太晚，畢竟機構動作總給人藏得很深的感覺。其實現在大數據挖掘技術發展，加上量化交易普及，機構交易行為越來越范式化，大資金交易有連續性、規模性特征，反而更容易通過數據捕捉痕跡，不用靠猜做判斷。

好多朋友說跟不上市場節奏，其實就是沒找到合適的觀察維度，下面就給大家拆解下怎么用公開的量化數據，看懂平時看不到的交易行為。

一、機構交易真的無跡可尋嗎？

很多人覺得大資金的謀劃都是秘而不宣的，普通人根本摸不到門道，但實際上只要有交易就會留下痕跡，機構資金體量大，調倉、布局的動作不可能完全沒信號，只是這些信號藏在日常交易數據里，普通看走勢的方法很難發現。 就拿下面這只股票來說，單純看走勢的話，大多數人會在紅框位置第一次漲停的時候才注意到它，這個時候各類相關消息也開始集中出現，但后續的表現很難達到預期，很容易被套住不知道怎么處理。 其實換個維度看交易行為，就能發現完全不一樣的邏輯，我平時用的量化大數據系統，會把交易行為拆解成不同的模塊，K線下方的紅黃藍綠四種柱體，對應的是不同的交易行為特征，藍色柱代表的是空頭回補行為，也就是之前參與度較低的資金重新回歸，而這些柱體下方的橙色柱，就是反映機構行為活躍程度的「機構庫存」數據，只要橙色柱出現，就說明當天機構有積極參與交易。 當藍色的回補行為出現的時候，同時對應有橙色的「機構庫存」，就說明是機構資金在主動進行試探，也就是大家常聽到的震倉動作，這往往是機構布局階段的典型特征，在走勢上漲之前，就已經頻繁出現這類特征，提前看到就能提前關注。 看圖1：

二、核心數據的通俗解讀

可能很多人會覺得這些數據太復雜，其實理解起來特別簡單，就像我們平時做體檢，看K線走勢就像量體溫、測血壓，只能看到表面的高低波動，而這些量化的行為數據就像做CT掃描，能看到表面波動背后的實際動作。 「主導動能」的四種顏色柱體，就是把每一筆交易的行為特征歸類，不同的顏色對應不同的參與狀態，不用管背后復雜的算法，只要記住不同顏色對應的行為特征就行。而「機構庫存」就像機構的“出勤記錄表”，橙色柱出現得越頻繁，說明機構參與的積極性越高。 再看另一只股票，大多數人都會在紅框位置股價創階段新高的時候才注意到它，但這個時候很快就進入了調整階段，很容易把關注的人勸退，最后只能看著后續的走勢后悔。但如果看行為數據的話，早在股價拉升之前，就已經出現了四次明顯的機構震倉特征，紅框里的調整其實是第五次震倉，看懂了這個邏輯，就不會被短期的調整嚇跑。 看圖2：

這種震倉動作不是一次就結束的，很多時候如果股票的參與結構比較復雜，機構會反復進行試探，比如下面這只股票，大多數人都是等到股價突破的時候才會發現，甚至要等到三連陽的時候才會關注，之前反復震蕩的走勢很少有人會留意。但看行為數據的話，在震蕩階段就已經出現了七次機構震倉的特征，這么多次的試探，本身就說明機構參與的決心很強，只是普通的看走勢的方法根本發現不了。 看圖3：

三、量化大數據的實際作用

很多人總覺得投資是靠消息、靠運氣，其實量化大數據的核心作用，就是把之前看不見、摸不著的交易行為，變成直觀可見的數據，幫我們擺脫主觀判斷的干擾。以前我們只能盯著價格漲跌猜背后的原因，現在通過數據就能直接看到不同類型資金的參與狀態，不用再靠瞎猜做判斷。 現在量化系統里還有專門的震倉統計功能，會把所有出現震倉特征的股票匯總出來，要是一只股票反復出現在這個統計列表里，自然就值得我們多留意，畢竟一兩次震倉可能是偶然，反復出現就肯定不是巧合了。 看圖4：

之前有朋友總喜歡追熱點，每次看到全網都在說某個方向的時候才沖進去，結果次次都踩不準節奏，后來開始學著看行為數據之后，就很少再盲目跟風了，能在熱點發酵之前就發現有機構持續參與的股票，節奏一下子就順了很多哈哈哈。

四、投資思路的認知升級

現在的市場環境和以前完全不一樣了，消息傳播的速度是之前的好幾倍，一個熱點出現之后幾個小時就會全網發酵，等大多數人都看到消息的時候，相關股票的走勢往往已經到了高位，這個時候再進去就會非常被動。而用量化大數據的思路，我們完全可以不用等消息出來，通過日常的行為數據跟蹤，就能提前發現機構持續參與的股票，掌握主動權。 其實投資從來不是靠運氣碰出來的，而是靠正確的方法和工具一點點積累出來的，量化大數據給了我們普通投資者一個全新的觀察維度，不用和機構比消息、比資金，只要學會解讀客觀的行為數據，就能建立更理性的投資思路，少走很多不必要的彎路。

以上相關信息均為本人從網絡收集整理，僅供大家交流參考。部分數據與信息若涉及侵權，請聯系本人刪除。本人不推薦任何股票，不指導任何投資操作，從未設立收費群，也無任何相關薦股行為。任何以本人名義涉及投資利益往來的，均為假冒詐騙，請大家提高警惕，謹防上當。文中出現的所有數據名稱，如機構震倉、機構庫存、主導動能等，僅用于對不同數據之區分，而不具有其字面本身含義及更廣泛的任何其他含義，更不具有映射漲跌之意圖。