全球AI光收發模塊市場高速擴張，通信ETF華夏（515050）早盤漲超2%，三安光電漲停

4月22日早盤，AI驅動高速光器件需求持續旺盛，光模塊、光芯片概念股盤初走強。同指數規模最大通信ETF華夏（515050）早盤強勢走高，截至9:45漲2.28%，盤中交易額迅速破億。持倉股中，三安光電漲停，東山精密、紫光股份、太辰光跟漲。同類費率最低創業板人工智能ETF華夏（159381）漲幅達1.4%。

消息面上，根據集邦咨詢（TrendForce）最新研究，全球AI光收發模塊市場高速擴張，預計從2025年165億美元增至2026年260億美元，增幅逾57%。北美超大規模數據中心需求驅動800G模塊目前是主流，1.6T產品加速量產。然而，EML激光器等核心芯片供應持續偏緊，成產能擴張首要瓶頸。

國金證券表示，光模塊向從400G向800G、1.6T演進。AI大模型參數每兩年擴展約100倍，傳輸需求的膨脹推動光模塊向高速率迭代。目前800G光模塊已成為市場主流方案，進入放量期；伴隨算力網絡對傳輸效率需求的持續提升，1.6T、3.2T等超高速率光模塊市場需求有望逐步崛起，2028年有望開啟大規模部署。

通信ETF華夏（515050）緊密跟蹤中證5G通信主題指數，完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技術的光纖光纜、AI服務器全鏈條。該布局直接承接AI算力資本開支加速與技術迭代的雙重驅動，是把握通信板塊業績釋放的核心工具。年報數據顯示，2025年通信ETF華夏（515050）為投資者賺取盈利52.13億元，位居賽道同類首位。場外聯接(A類：008086；C類：008087)

創業板人工智能ETF華夏（159381）：跟蹤指數的一半權重集中在光模塊CPO板塊，另一半權重覆蓋國產算力、AI軟件應用領域，形成“硬件+應用”的均衡布局，新易盛、中際旭創、天孚通信三大光模塊龍頭權重占比超39%，位居AI類指數第一。前10大權重股為中際旭創（15%）、新易盛（15%）、天孚通信（7%）、潤澤科技、藍色光標、協創數據、昆侖萬維、北京君正、網宿科技、同花順。目前基金規模近20億元，場內綜合費率僅0.20%，為同類最低。場外聯接（A類：025505；C類：025506）。