資金搶籌布局光通信機遇，通信ETF國泰（515880）近10日凈流入近20億元，含“光”量超50%

資金搶籌布局光通信機遇，資金面看，通信ETF國泰（515880）近10日凈流入近20億元，含“光”量超50%。

國新證券指出，通信行業傳統業務穩健發展，創新應用積極布局。隨著AI大模型進入萬億參數時代，超節點作為AI算力基礎設施的核心創新正從技術驗證走向規模化部署的關鍵窗口期。光互連正成為超節點集群的“神經中樞”，其占算力投資的比重將越來越大，全球龍頭Lumentum產能緊張狀況延長至2028年底，光芯片供需失衡預計將成為未來2-3年行業常態。中國移動AI超節點集采落地標志著國產產業鏈已具備規模化交付能力。未來兩年，開放與封閉的博弈、光與電的交替、規模與效能的平衡，將共同塑造這一領域的最終格局。

2027之后看，AI浪潮走高持續推升算力需求，光入柜內、CPO等技術落地持續拉升光的市場規模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊占比超50%，光模塊、服務器、光纖、銅連接等合計權重超80%，代表了海外算力的基本面景氣。截止4月22日，通信ETF國泰（515880）近一年漲幅達268.09%，全市場ETF排名第一！2026年，在AI這場歷史機遇面前，有望保持強勁表現，有興趣的投資者可持續關注。

注：數據來源中證指數公司，Wind，截至2026/4/22，通信ETF規模為210.35億，在同類8只產品中排名第一，權重占比截至2026/4/22，漲跌幅統計區間：2025/4/22-2026/4/22，數據樣本為全市場2025/4/22前成立且存續的ETF產品，共計1129只。指數成分股可能隨指數編制規則發生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件。