安陽鋼鐵擬“補血”15億元！控股股東8折全額認購，限售期18個月

本文來源：時代周報 作者：趙鵬

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4月23日晚間，安陽鋼鐵（600569.SH）發布擬向特定對象發行A股股票募資的預案公告，擬募集資金15億元，用于補充流動資金，控股股東安陽鋼鐵集團有限責任公司（下稱“安陽鋼鐵集團”）擬全額認購。

此外，安陽鋼鐵還擬向安陽鋼鐵集團出售5億元的高爐相關資產，未來安陽鋼鐵將從安陽鋼鐵集團獲得合計約20億元的資金。

預案顯示，安陽鋼鐵集團以低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的8折認購安陽鋼鐵的股份，但需要遵守限售期的相關要求，自本次發行結束之日起18個月內，安陽鋼鐵集團不得轉讓該部分股權。

安陽鋼鐵表示，本次發行有利于優化公司資本結構和財務狀況，降低公司資產負債率，補充營運資金，降低流動性風險，增強公司抵御風險的能力，提升財務穩健程度。同時，也彰顯了控股股東對公司未來發展的信心。

一位前券商投行業務條線負責人對時代周報記者表示，定增能夠改善當前經營情況，控股股東參與定增更是表現出對上市公司的發展有信心。

控股股東持股比例將升至75.21%

根據預案，安陽鋼鐵本次發行股票的發行價格為1.76元/股，不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%，發行股票數量不超過8.52億股（含本數），不超過本次發行前總股本的30%。安陽鋼鐵集團將以現金方式認購本次發行的全部股票。

本次發行前，安陽鋼鐵集團持有公司股份19.49億股，占總股本的67.86%，為公司的控股股東。安陽鋼鐵集團是河南鋼鐵集團有限公司（下稱“河南鋼鐵”）的全資子公司，河南國有資本運營集團有限公司（下稱“河南國資運營”）持有河南鋼鐵72%的股份，而河南省人民政府國有資產監督管理委員會全資控股河南國資運營。

發行完成后，安陽鋼鐵集團預計持有安陽鋼鐵股本比例將提升至75.21%。根據《上市公司收購管理辦法》，在一個上市公司中擁有權益的股份達到或者超過該公司已發行股份的50%的，繼續增加其在該公司擁有的權益不影響該公司的上市地位。安陽鋼鐵表示，公司社會公眾股東合計持股比例將不低于公司總股本的10%，不會對公司的上市地位產生影響。

根據安陽鋼鐵集團已出具的說明，保證認購公司本次發行股票的資金全部來源于自有資金或自籌資金，不存在分級收益等結構化安排，亦未采用杠桿或其他結構化的方式進行融資，資金來源合法合規。

按照限售期的規定，自本次發行結束之日起18個月內不得轉讓，安陽鋼鐵集團所認購股票因分配股票股利、資本公積轉增等情形所衍生取得的股票亦應遵守上述股票鎖定安排。

安陽鋼鐵表示，截至2025年12月末，公司合并口徑資產負債率為91.49%。本次發行完成后，公司的資產總額和凈資產規模將有所增加，資產負債率將有所下降。公司不存在通過本次發行大量增加負債（包括或有負債）的情況。

安陽鋼鐵連虧4年

時代周報記者發現，過去4年，安陽鋼鐵的業績表現不算樂觀。2022年至2025年，歸母凈利潤和扣非歸母凈利潤均為虧損。其中，2022年至2024年，安陽鋼鐵歸母凈利潤虧損規模都超過了10億元，分別為-30.01億元、-15.54億元、-32.71億元。

根據2025年財報，安陽鋼鐵全年營業總收入為299.94億元，較2024年同報告期營業總收入增加3.54億元，同比2024年同期上漲1.19%，歸母凈利潤為-4.97億元。

安陽鋼鐵解釋稱，面對復雜嚴峻形勢，公司主動減量提質，適時調整產線運行，突出科技創新，加速特鋼轉型，一批高端品種實現量產。同時，切實做好系統降本，堅定不移推進智能化轉型和綠色化發展，公司整體業績同比大幅改善。但受市場影響，第四季度面臨諸多挑戰，經營收入較前三季度有所放緩，全年經營業績出現虧損。

2025年度主要經營數據顯示，安陽鋼鐵全年板帶材產量724.17萬噸，銷量712.47萬噸，銷售價格為3182.33元/噸，其他產品產量79.35萬噸，銷量80.32萬噸，銷售價格為2943.06元/噸。

另據安陽鋼鐵發布的計提資產減值準備的公告，2025年存貨跌價準備、合同資產減值準備、固定資產減值準備變動影響資產減值損失1504.30萬元，減少公司合并報表凈利潤及所有者權益均為2292.03萬元。

時代周報記者注意到，安陽鋼鐵還計劃向安陽鋼鐵集團下屬控股子公司安鋼集團永通球墨鑄鐵管有限責任公司出售高爐相關資產。

公告顯示，擬出售的高爐相關資產為公司煉鐵作業部1號高爐，符合國家相關產業政策，非落后淘汰裝備，對應煉鐵產能系合規產能。1號高爐設計容積2200m3，配備3座改造式頂燃式熱風爐和1座燒結機。截至2026年2月底，1號高爐及配套設備賬面原值20.33億元，賬面凈值5.19億元。

安陽鋼鐵表示，目前，擬出售的高爐相關資產暫時處于閑置狀態，短期內難以有效發揮創效價值。以賬面價值預估，本次交易完成后，預計可收回現金約5億元，用于補充流動資金及償還到期債務，可有效提升資產運營效率，盤活存量資產。另外還可以改善財務狀況，優化資產結構。公司將上述資產出售后，可減少相關費用，提升效益水平，改善財務狀況。