文 | 緩緩君

首發 | 緩緩說

截至昨天收盤，4月份我的股票賬戶漲了200多萬，一口氣填平了一季度的虧損，總算是扭虧為盈了。

目前我的年度收益暫時維持在18%。

其實之前一度超過了30%，但最近幾天回調得比較狠，又把收益率打下來了。

不過我對自己重倉的股票很有信心，依然維持今年收益率在50%以上的預期。

我覺得這不是盲目自信，而是基于自身認知的一種底氣。

2月份我的股票跌跌不休的時候，我就說我一點不慌，因為公司的基本面沒有變化，業績沒有變化，行業發展趨勢沒有變化，股票下跌純粹是市場的錯誤定價（詳見一文）。

無非就是要等風來。

這個月我重倉的這兩只股票雙雙創下歷史新高，讓我揚眉吐氣了一把。

這也體現了價值投資的魅力。

跌的時候你心里有底，甚至能夠興奮地加倉，漲的時候你也知道它為啥漲，不至于戰戰兢兢拿不住，更不會像省大（雪球大V@省心省力）那樣“保本出”。

這段持股經歷也更加堅定了我的選股標準——只買一流的公司。

市場上永遠不缺賺錢的機會，你買二流的公司也有可能賺錢，做投機也可能賺錢，甚至你去澳門押大小都有可能賺到錢。

但買一流的公司是勝算最大的，所以我敢上大倉位。

買一流的公司也是最省心的，需要關注的東西很少，主要就是看行業（的發展大趨勢）、看公司（的基本面）。

但如果你去買二流的公司或者是去做投機，那要看的東西太多了，比如最近市場情緒怎么樣，國際局勢怎么樣，這個行業有沒有什么會引起邊際變化的消息，里面參與炒作的資金什么時候出貨等等。

這背后有太多博弈的成分。

本質上就是前一波進場的人，掏了后一波人的口袋。

但誰又能保證自己總是能成為前一波人呢？

所以在博弈中賺到的錢，大多數人是帶不走的。

而做價值投資就要純粹很多。

你的基本收益來自于公司自身的成長，主打一個賺錢賺得心安理得。

而趕上市場情緒好的時候，做價值投資其實也可以有超額收益。

比如牛市氛圍下股價一直漲，漲到次年30倍（前瞻市盈率）依然有傻子愿意沖進來，那你也可以選擇收下他的錢把籌碼留給他。

只是超額的這部分可遇而不可求，要看市場情緒。

我這個人不貪心，只要能賺到公司成長的那部分收益就已經滿足了。

以上都是心法層面的，具體到實操的時候就會遇到一個很現實的問題：

到底怎么樣的公司才能算得上是一流的公司？

我覺得首先是要在自己的能力圈范圍內找。

舉個例子。

我對科技行業比較感興趣，我認為AI正在驅動第四次工業革命，并且本輪AI驅動的變革速度、滲透范圍、效率提升，都會遠遠超過前三次。

基于以上判斷，我認為整個AI算力硬件都可以稱得上是一流的產業集群。

而在這個產業集群中，又以美國的算力芯片，韓國的存儲和中國的光通信最為突出。

至此，無論你投資的海外市場還是國內市場，（AI算力硬件里）一流的公司是哪幾家我覺得已經很明確。

（一季度的時候我就一直喊我在美國的同學買英偉達，我覺得明顯被低估了）

不過A股光通信的龍一龍二都在創業板，如果沒有創業板權限的話，也可以順著產業鏈找找PCB和服務器板塊的標的，這些板塊里也有一些很不錯的公司，在主板上市且同樣受益于AI發展帶來的機遇。

自從提高了選股標準之后，我發現自己對股票的審美品味在變好，但同時也會錯過很多賺快錢的機會。

對此，我一點都不會感到遺憾。

喜歡賺快錢的人，大多數都是帶不走錢的。

相比之下，一步一個腳印，穩穩當當地賺自己認知范圍內的錢讓我感到很安心。

說到底，一個人選擇不做什么很重要，這代表了他要走什么路。

最近這半年，我時不時會想到曾國藩的那句“結硬寨，打呆仗”。

不做投機，不賺快錢，堅守正道，長坡厚雪，靠著復利效應在時間的積累下變富。

這就是我想走的路。

P.s

最后給大家推薦一位光通信領域的大V——基哥，他是國內頂級名校的通信科班出身，有多年通信行業的實干經驗，后專注于光通信領域的投資。

由于光通信本身是一個技術門檻很高的細分領域，很多純金融背景的投資者對這個行業有很多的誤判，遠不如基哥專業。

基哥的教育背景、一線工作經歷以及在光通信圈子里的人脈，讓他在光通信領域的投資方面擁有絕對優勢，對我理解光通信行業以及相關的公司幫助也很大。

這里也推薦大家關注基哥的微博@彼得羅浮斯基 ，以及他的公眾號@彼得全球科技觀察 ，或許也能帶給你不小的啟發。

緩緩君：985高校工科男，時代華語圖書簽約作者。有一些故事，也有一些觀點；有一點理性，也有一點溫度，已出版《我就喜歡這樣的你》。公眾號：緩緩說（huanhuanshuo520）