本周，上證指數再度站上4100點！

但這次的邏輯明顯與以前不同，分享一下我社群的復盤，原文如下：

今天市場放量到2.74萬億，即便遇到長假，資金似乎也沒有避險的情緒 。

不得不說，錢真多！

一、業績牛回歸

自924以來，股市的上漲大都是漲估值。

如果沒有業績的支撐，干拔估值是不可持續的。

不過，去年年底我就跟大家分享過了，今年一季度，A股的業績將出現明顯好轉。

今天是四月最后一天，大部分一季報都發布完畢了。

中證全指的利潤同比回升至6.25%。

如果不出意外，二三季度還會加速復蘇。

所以現在的4100點有強有力的業績支撐，慢牛的基礎更加牢靠。

不過 ，經濟復蘇并不是同步的，一些行業走在前面，一些行業走在后面。

由于國家在提振內需方面主要是從投資端入手，而且側重于新質生產力，所以新興行業率先復蘇。當下的增速已經很快了。

新興產業復蘇后，會逐漸向傳統行業和消費端傳導。

一季度央行外匯占款開始回升，意味著跨國資金回流開始推動央行釋放基礎貨幣。進而會加快對物價的影響。

政治局會議上罕見的提到生豬價格！

雖然不知道管理層會怎么搞，但明顯是對當前的物價水平不滿。

由于這一次復蘇是通過調結構進行的，所以不會有房地產那樣的立竿見影的效果。

如果直接刺激樓市，傳統行業和消費端會起得更快，但這會犧牲長期利益。

今年一季度，新經濟（信息業+租賃和商務服務業+中游裝備制造業）的GDP占比為 22.1%，已經超過了舊經濟（地產+建筑+上游戲材料業（除有色））的17.7%。

說明產業升級轉型已經卓有成效，也就意味著，國家不會掉頭去刺激樓市，而是堅定不移的將升級轉型進行到底。

估計今年下半年，傳統板塊和消費端也很可能出現重要拐點。

二、即將公布大型項目

政治局會議提到了六網建設。

六網建設是兩會期間首次提出的。

但很多人忽視了一個細節，那就是資金來源。

當時發改委有提到，會有8000億的新型政策性金融工具資金。

這8000億用于補充重大項目的資本金，會撬動7萬億的投資。

重點看數字：7萬億。

海外發達國家在搞信貸和財政擴張，國內其實也在搞。

所以市場流動性才這么寬松。

這7萬億主要還是投向新質生產力，估計等項目公布，還會給股市打雞血。

以我估計，很快就會公布重大項目了！

既然一季度開門紅，那么接下來肯定要加緊鞏固，從而提升信心和預期。

回頭我再跟大家詳細講講六網建設。

三、半導體暴漲，吸走全市場資金

今天半導體繼續暴漲。

當下市場分化很極端，一旦AI這邊抱團，就會吸走全市場的資金。

早上，保險，消費等順周期表現還算可以。

隨著半導體的暴漲，他們就趴窩了。

很明顯，現在很多人都有FOMO情緒了。（害怕踏空）

而另一批人在恐高了。哈哈！

資金從光模塊切到半導體。接下來又會往哪里切呢？

四、美聯儲保持利率不變

昨晚美聯儲開了議息會議，利率保持不變。

但釋放了鷹派的預期。

2年美債利率大幅反彈。

美聯儲確實也沒啥辦法，畢竟貨幣政策控制不了中東戰局。

接下來就要等沃什上臺表演了。

值得注意的是，歷次美聯儲主席換屆，美股大都會喝一壺。因為市場跟美聯儲主席都會相互試探。

如果沃什真如他自己展現的那樣堅定縮表的話，資本市場恐怕動蕩會不小。

這也難怪股市在他上臺之間玩命的拉升了。說不定就是為了出貨。

以上純屬我的臆想，不要簡單憑此來指導操作。

我個人是把倉位調整好之后，就躺平看戲了。

等股市先動，我再根據劇情進行應對。

知道自己的策略是長期有效的就可以了。

既想滿倉吃上漲，又想空倉躲避下跌，往往都會得不償失。

五、油價沖破113美元

隨著中東局勢的僵持，布油盤中沖破了113美元。

黃金隨之跌回了4500-4600美元。

中東戰爭持續兩個月了。

越來越多的國家出現供應鏈中斷。

再拖下去，情況會更糟！

只不過現在股市忽視石油斷供的影響！

但忽視不代表影響就消失了。

指不定啥時候，風險就一觸即發了。

當下，各國通過信貸擴張對沖油價上漲，這種力量能對沖多長時間，暫時不好說。

今年到了下半年，不少國家出現糧食危機已經是板上釘釘的事了。

屆時，美國既可以賣石油，又可以高價賣糧食。這算盤不要打得太好。

只不過這會加劇美國的貧富分化和階級矛盾。給未來賣下更大的隱患。

昨天阿聯酋不是宣布退出歐佩克嗎？

這就意味著阿聯酋在出售石油時可以擺脫美元結算體系，選擇多元化的結算方式。

事實上，這一趨勢已經啟動。2026年阿聯酋對華石油出口中，采用人民幣結算的比例已達到約50%！

阿聯酋賺到人民幣后，就更加愿意配置中國資產了。

在宣布退群前不久，阿布扎比王儲訪華，并簽署了24項合作協議。有意思吧。

阿聯酋正在將其管理規模超過1.8萬億美的兩大主權基金（穆巴達拉和利馬德控股）對華資產進行重組，整合成一個全新的對華投資平臺。

就在上周，咱們這邊還開放了外資對中國國債期貨的交易。

很明顯這就是在迎接外資對國債的配置。

很多事情發展太快，美國這一系列騷操作，玩得真好。祝咱們一臂之力！

不過人民幣國際化還有較長的路要走。美元霸權短期內很難撼動。

五一前，市場發了個小紅包，祝大家勞動節快樂！

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