來源/ 商用車界

編輯/ 汽車金融幫陳柒

原標題：監管現場檢查來了，汽車融資租賃公司準備好了嗎？

摘要INTRODUCTION

隨著4月以來吉林、上海、深圳等地密集部署融資租賃公司現場檢查，一場覆蓋全國的監管行動或許正在加速鋪開。對于汽車融資租賃行業而言，這并非一次例行公事般的普通抽查，而是一場事關行業格局重塑的深層壓力測試，更是關乎汽車融資租賃業態長久發展的體系化梳理。

監管機構為什么要開展現場檢查？

監管視角下的現場檢查，其必要性根植于行業長期積弊與政策導向的雙重驅動。

從行業基本面看，我國融資租賃行業確實已到了非整頓不可的地步。截至2025年12月底，全國融資租賃企業總數約為7020家，但其中相當比例屬于“失聯”或“空殼”機構。以天津為例，2025年12月當地一次性取消了231家融資租賃公司的業務經營資質；上海曾列出846家非正常經營類企業，明確建議其注銷或剝離租賃業務。大量機構游離于有效監管之外，既占用了監管資源，也埋下了隱性風險隱患。

從業務實質看，行業長期存在的“類信貸”傾向是監管出手的核心動因。部分融資租賃公司名為租賃、實為放貸，租賃物虛構、售后回租異化為信貸業務等現象屢禁不止。2025年12月，某金租公司就因租賃物不適格、租賃業務“三查”不到位被罰款60萬元，相關責任人亦被追責。這種“假租賃、真貸款”的運作模式，早已偏離行業“融資+融物”的本源定位。

從制度環境看，近年監管框架日益完善也為現場檢查鋪平了道路。2025年12月，國家金融監督管理總局發布《金融租賃公司融資租賃業務管理辦法》，聚焦租賃物核心地位，強化業務全流程規范；各地亦在加緊出臺配套細則，重慶于2026年4月發布《融資租賃公司監督管理實施細則》，江蘇亦在當年3月修訂印發新版細則。政策密集落地的同時，更需要通過現場檢查來檢驗落實效果、傳導監管壓力。

現場檢查的核心內容是什么？

從三地檢查通知來看，雖各有側重，但核心檢視維度高度趨同，可歸納為三大主線：一是經營行為規范性，直指租賃物真實性、售后回租正當性及關聯交易透明度；二是風險管理能力，聚焦資產質量、撥備覆蓋及集中度風險；三是消費者權益保護，涉及合同條款透明度、提前還款違約金合理性及二手設備處置合規性。

這三大主線對汽車融資租賃公司的沖擊不可小覷。首先，租賃物的合規性審查將直接挑戰汽車融資租賃行業長期存在的“效率優先”模式。部分公司以二手商用車、低值車輛充作租賃物，甚至虛構租賃物清單的做法，在當前“見人見物”的穿透式檢查下將無處遁形。而售后回租業務的審查力度加碼，也將迫使那些長期以此類業務作為主要收入來源的企業重新審視業務結構。

其次，上海檢查通知中明確的硬性懲戒措施，拒絕或阻礙檢查的企業年度監管評級直接評為D類并可處罰。這將進一步抬高了合規底線。D類評級不僅影響企業市場聲譽，更可能觸發融資渠道收縮、客戶流失等連鎖反應，這對資金密集型的融資租賃行業而言影響尤甚。重慶的實施細則亦明確，要構建“非現場+現場”常態化監管機制，“嚴厲查處違規經營行為，強化‘空殼’‘失聯’機構的整改處置”。

值得關注的是，深圳采用會計師事務所協助檢查的模式，內控合規、財務核算等專業審查將不再停留于“看材料”層面，而是實現財務數據與業務流程的交叉驗證。對中小型汽車融資租賃公司而言，這意味著合規成本將從以往的應付式投入轉為真實的制度性約束，管理粗放、內控缺失的企業將面臨巨大壓力。

就行業格局而言，頭部機構憑借專業化能力與合規優勢有望進一步集中市場份額，而長期依賴“類信貸”業務的中小機構將面臨業務調整與生存壓力的雙重考驗。“行業管控的強化可能導致行業個體的分化”，銀行系金租公司在合規框架下將進一步優化資產結構，中小機構則需在專業化運營上補課。

未來現場檢查是否將常態化？

從多地的制度安排來看，監管檢查的常態化已是確定性方向，而非不確定性預期。

機制層面，各地普遍建立了“非現場+現場”雙軌并行的監管體系。吉林省的檢查計劃明確指出，檢查頻次通過非現場監管情況決定，“監管中發現存在問題及存在較多投訴舉報案件的融資租賃公司優先列為被檢查對象”。江蘇省的實施細則亦強調，要通過全省監管與風險監測預警平臺實現數據“及時動態掌握”，并據此采取相應措施。

頻率與周期方面，各地基本確立了三年一輪全覆蓋的節奏。廈門明確“對正常經營的地方金融組織，實行三年一輪現場檢查”。上海的通知同樣要求三年內實現轄內全覆蓋。重慶則規定每年至少一次日常檢查。

懲戒與聯動力度上，拒絕檢查即降級的強約束機制已在上海落地。非現場監管的先行篩選機制則使得檢查更具精準性——廈門明確入選檢查對象的條件包括“結合行業自查情況、非現場監管數據、歷年檢查結果、群眾投訴舉報及輿情監測信息”。這意味著具有一定規模的汽車融資租賃公司，無論規模大小，只要存在問題信號，被納入檢查范圍的概率都相當高。

此外，多地新出臺的監管細則普遍包含“配合監管”條款，明確企業需配合非現場監管和現場檢查的要求。機構性質上，無論是持牌金融租賃公司還是一般融資租賃公司，均在統一監管框架之內，只是檢查的頻率和側重點可能有所不同。

專業人士分析，有利于凈化市場空間

作為長期關注商用車融資租賃領域的風險控制與管理問題的行業專家鐘渭平，曾在面向融資租賃企業的專題培訓中闡述過其對行業風險管理的系統思考。他指出，風險防控絕非一刀切，而應基于對業務本質的深入理解實施精準管理，如何避免超融行為，提升資產管理、運營能力是關鍵。目前開展商用車融資業務的融資租賃公司普遍缺乏的是標準化的商用車數據庫、二手商用車價格評估能力、商用車分類體系、殘值折舊體系、行業預警等問題，所以必須要加強融資租賃公司的能力建設。

從能力建設角度，鐘渭平強調要“善用工具”，特別需要類似于商用車大數據平臺來實現新車價格、二手商用車價格、殘值變化趨勢等風險的排除。這與當前監管檢查中對數據化、智能化風控手段的要求形成呼應。在傳統的租賃物管理多依賴現場查看或手工操作的背景下，引入數字化工具提升租賃物管理的“全生命周期”能力，既是行業發展的內在需求，也是應對穿透式審查的必然選擇。

能力建設的核心是人員的專業化。鐘渭平分析，汽車融資租賃特別是商用車融資租賃需要專業知識來匹配，數百大類不同車型不同應用場景，需要不同的融資租賃解決來適應。

從業務方向角度，鐘渭平看好新能源商用車租賃市場的發展潛力。他認為，隨著環保政策的持續推進和物流行業降本增效的需求提升，新能源商用車租賃市場潛力巨大。這與監管引導行業“回歸本源、服務實體經濟”的方向是一致的，即真正有產業價值的融資租賃業務，恰恰是監管希望看到并鼓勵發展的領域。

可以預見，在“防風險、強監管、促發展”的政策基調下，汽車融資租賃公司的“準備”，本質上是企業戰略定力的競爭。那些將合規視為負擔的機構，終將被市場淘汰；而那些將合規轉化為核心競爭力、將現場檢查視為自我優化的機構，才有望在這一輪出清中贏得珍貴的生存權和發展權。

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