今年數(shù)字中國建設(shè)峰會，很有意思。

“Token（詞元）”這個炙手可熱的熱詞，成了三大運營商展臺上和演講里，最顯眼的C位主角。

這個變化，不是“追逐產(chǎn)業(yè)熱點”，而已成為運營商從“管道運營”邁向“價值經(jīng)營”的關(guān)鍵戰(zhàn)略抓手。

近幾年來，AI取代5G和6G，成為運營商的戰(zhàn)略新重心，早已是行業(yè)常態(tài)。

但是，對于如何下好AI這盤棋，運營商一直是沒有想透，做得也不夠好的。

在上游，算力芯片占據(jù)了絕對話語權(quán)，在下游，大模型的進化日新月異。

乍一看，除了做大做強算力池，市場似乎已經(jīng)沒有什么空間留給運營商。

雖然三大運營商領(lǐng)導(dǎo)的戰(zhàn)略提法，一直希望打造“算力、平臺、數(shù)據(jù)、模型、應(yīng)用五位一體”的綜合體系，但運營商的模型與應(yīng)用，無論能力還是市場份額，都仍然無法進入行業(yè)第一梯隊。

但在2026年，尤其是在數(shù)字中國建設(shè)峰會上，這個趨勢已經(jīng)發(fā)生微妙變化：

面向各種垂直場景，運營商的智能服務(wù)開始大規(guī)模、高速度地全面推進。

換句話說，運營商找到了關(guān)鍵的突破口。

那么，他們具體有哪些變化，背后又有哪些關(guān)鍵的推動力？

1

電信：從“五位一體”到“Token經(jīng)營”

去年此時，中國電信的戰(zhàn)略提法，正是要構(gòu)建“算力、平臺、數(shù)據(jù)、模型、應(yīng)用五位一體”的智能云體系，實現(xiàn)從“云改數(shù)轉(zhuǎn)”向“云改數(shù)轉(zhuǎn)智惠”的升級。

現(xiàn)在，“五位一體”的表述被延續(xù)，但經(jīng)營主線發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變——“Token經(jīng)營”已經(jīng)成為新的核心命題。

在第九屆數(shù)字中國建設(shè)峰會·智能云生態(tài)大會上，中國電信董事長柯瑞文給出了最明確的定調(diào)：“智能云體系就是Token經(jīng)營體系。”

這與2025年“五位一體”作為“能力建設(shè)框架”的核心差別在于：中國電信回答的不再是“我有什么”，而是“我賣什么”。

換句話說，“五位一體”已經(jīng)從去年的建設(shè)目標(biāo)，變成了今年的能力底座，Token經(jīng)營則是將這一底座能力轉(zhuǎn)化為市場價值的落地途徑。

前者，是建管道。后者，是做經(jīng)營。

中國電信戰(zhàn)略目標(biāo)也隨之升級。

2025年，還是相對模糊的“推動人工智能與經(jīng)濟社會各行業(yè)深度融合發(fā)展”；而現(xiàn)在，已經(jīng)明確提出“把‘打造領(lǐng)先的AI服務(wù)商’作為智能時代服務(wù)型企業(yè)建設(shè)的重要內(nèi)涵”。

在2026智能云生態(tài)大會上，中國電信發(fā)布了一站式Token服務(wù)平臺，面向Token的規(guī)模生產(chǎn)、調(diào)度分發(fā)、價值變現(xiàn)全鏈條，打造高效、普惠、高價值的Token服務(wù)。平臺推出后，Token推理時延降低35%、效率提升300%。中國電信總經(jīng)理劉桂清還宣布成立Token生態(tài)聯(lián)盟，全面加速千行百業(yè)智能化升級。

從“五位一體”的能力框架，到“Token經(jīng)營”的價值主線，中國電信完成了面向AI時代，最關(guān)鍵的一躍。

2

聯(lián)通：從“普惠智能”到“第一品牌”

與中國電信相比，中國聯(lián)通的戰(zhàn)略變化更加激進。

去年，聯(lián)通戰(zhàn)略重心，同樣是聚焦搭建一個更普適的能力底座：

一個全在覆蓋基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)集、大模型、智能體、AI安全五大方面，圍繞“算力普惠、模型普惠、工具普惠、應(yīng)用普惠”構(gòu)建全棧服務(wù)能力的“普惠人工智能體系”。

比如建設(shè)“一市一池”智算體系、積累400TB數(shù)據(jù)集、推出“元景”MaaS平臺等等。

而今年，在第九屆數(shù)字中國建設(shè)峰會上，中國聯(lián)通董事長董昕給出了新的定調(diào)：做服務(wù)工業(yè)智能產(chǎn)業(yè)的“第一品牌”。

從“普惠”到“第一品牌”，這是一個富有強烈進攻意味的戰(zhàn)略重心位移。

如果說，2025年的聯(lián)通是“先修路”——把算力、數(shù)據(jù)、模型這些基礎(chǔ)設(shè)施，鋪到盡可能多的行業(yè)領(lǐng)域。

那么，2026年的聯(lián)通，則有了更聚焦，也更清晰的戰(zhàn)略謀劃——集中火力，攻下最前沿的那幾座橋頭堡。

比如工業(yè)智能和具身智能，正是它的旗幟所向。

在工業(yè)領(lǐng)域，聯(lián)通用沉淀多年的產(chǎn)業(yè)理解，將AI能力嵌入制造業(yè)的生產(chǎn)鏈條；在具身智能領(lǐng)域，聯(lián)通從數(shù)據(jù)采集到平臺調(diào)度，構(gòu)建起端到端的閉環(huán)能力。

兩個賽道的共同特征在于：它們都不是標(biāo)準(zhǔn)化的通用場景，而是需要深度定制、行業(yè)知識、可信數(shù)據(jù)共同支撐的復(fù)雜戰(zhàn)場。

這正是聯(lián)通的優(yōu)勢所在——此前，它已經(jīng)在可信數(shù)據(jù)空間這個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，卡住了其他人難以替代的“國家隊”身位——發(fā)布國資央企領(lǐng)域可信數(shù)據(jù)空間建設(shè)成果，成為央企數(shù)據(jù)可信流通的關(guān)鍵樞紐。

換句話說，聯(lián)通是從最基礎(chǔ)的“我有什么”，升級為“我有什么不可替代”，并以此為抓手，集中力量打開了價值運營的突破口。

比如，在醫(yī)療領(lǐng)域，中國聯(lián)通就已發(fā)揮醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)高質(zhì)量數(shù)據(jù)集建設(shè)鏈主的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，成立“北京醫(yī)療健康大模型有限公司”，承接國家人工智能應(yīng)用中試基地建設(shè)，和多家國內(nèi)頂尖醫(yī)院與頂尖專家團隊展開合作，共同打造了大量智能影像、病理分析、多模態(tài)醫(yī)學(xué)大模型推理、AI醫(yī)生智能體等標(biāo)桿案例。

3

移動：從“行動計劃”，到“服務(wù)矩陣”

與中國電信、中國聯(lián)通類似，中國移動的戰(zhàn)略重心，今年也有了明顯升級。

2025年，中國移動的戰(zhàn)略重心是“AI+行動計劃”升級——圍繞智算、模型、數(shù)據(jù)、安全、標(biāo)準(zhǔn)五大主線，以“供給者、匯聚者、運營者”為定位，做好AI能力的基礎(chǔ)設(shè)施化布局。

而現(xiàn)在，它的戰(zhàn)略重心已經(jīng)轉(zhuǎn)向“智能服務(wù)矩陣”——將AI能力產(chǎn)品化、菜單化，覆蓋五大板塊、12個領(lǐng)域、超40款產(chǎn)品，面向千行百業(yè)、千家萬戶、企業(yè)內(nèi)部三大場景，交付智能服務(wù)。

簡單來說，就是從“建能力、搭平臺”，進化為“做產(chǎn)品、推服務(wù)”。

其中，最核心的變化是，中國移動的智能交付形態(tài)，更多地從專業(yè)的技術(shù)底座與解決方案，變成了普通人真切感知、直接使用的具體產(chǎn)品。

不同于電信以“Token經(jīng)營”為價值主線、聯(lián)通以“第一品牌”聚焦垂直賽道，移動更強調(diào)能力的“產(chǎn)品化封裝”與“全場景滲透”——既服務(wù)行業(yè)，也服務(wù)家庭和個人，更追求廣度與深度的平衡。

4

不同路徑背后的共性脈絡(luò)

三大運營商的戰(zhàn)略演變，雖然路徑方式各有差異，但都有清晰的共性脈絡(luò)：

一是從“能力建設(shè)”到“價值經(jīng)營”。

2025年，三家都在說“我有什么”——五位一體、五大主線、五大布局。2026年，三家都在說“我能交付什么”——Token經(jīng)營、智能服務(wù)矩陣、垂直場景深耕。這是從“建能力”到“做生意”的本質(zhì)跨越。

其二，從“能力資源”到“商業(yè)產(chǎn)品”。Token、智能服務(wù)、垂直場景——這些詞匯的共同點，是把復(fù)雜的、難以量化的AI能力資源，轉(zhuǎn)化為可定價、可交易、可衡量的AI服務(wù)產(chǎn)品。

其三，從“廣泛覆蓋”到“縱深穿透”。

如果說，三大?2025年的布局更像是為房子建地基，那么，它們2026年的動作已經(jīng)變成了精裝修——進入特定場景，打磨具體產(chǎn)品，形成可復(fù)用的模式。

其四，Token成為共同語言。

正如柯瑞文所總結(jié)的：“Token經(jīng)營的本質(zhì)，就是為用戶提供AI服務(wù)。”?三大運營商在完成算力、數(shù)據(jù)、模型這些AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)之后，正以Token運營為抓手，將積累的AI資源能力，全面轉(zhuǎn)化為用戶可感知的智能服務(wù)。

這也正是運營商從“管道運營”邁向“價值經(jīng)營”的關(guān)鍵所在。

5

可信數(shù)據(jù)：國家意志與產(chǎn)業(yè)邏輯共振

在這些戰(zhàn)略進化背后，三大運營商的商業(yè)破局，有一個最有力的核心推動。

數(shù)據(jù)。

更準(zhǔn)確地說，是可信數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)被稱為第五大生產(chǎn)要素，已有些年頭。但一個尷尬的現(xiàn)實是：它離“生產(chǎn)要素”的理想狀態(tài)，還差得很遠。

一方面，數(shù)據(jù)孤島林立。企業(yè)之間、部門之間、行業(yè)之間，數(shù)據(jù)仍然是無數(shù)的孤島，誰也不愿輕易把自己的數(shù)據(jù)交出去——怕泄露、怕濫用、怕失去議價權(quán)。

另一方面，數(shù)據(jù)亂象叢生。數(shù)據(jù)黑產(chǎn)、隱私泄露、越權(quán)采集、數(shù)據(jù)造假……灰色地帶的野蠻生長，正讓AI時代的網(wǎng)絡(luò)信息威脅持續(xù)增長，也讓AI幻覺的廣度與深度日益嚴重，極大影響了整個社會對AI服務(wù)的信任基礎(chǔ)。

結(jié)果是：大量高價值數(shù)據(jù)在沉睡，而真正需要數(shù)據(jù)的AI應(yīng)用與產(chǎn)品，卻找不到可靠的水源。

“供不出、流不動、用不好”——這是國家數(shù)據(jù)局反復(fù)強調(diào)的三大堵點。

而作為自帶信任底色的“基礎(chǔ)設(shè)施國家隊”，三大運營商正是這一困局的天然破局者。

第一，它們擁有物理世界的“根”。

從光纜到基站，從機房到終端，運營商鋪設(shè)了中國最大、覆蓋最廣、實時性最強的物理網(wǎng)絡(luò)。每一比特數(shù)據(jù)的流動，都跑在它們的管道上。這種算網(wǎng)一體、通算一體的先天優(yōu)勢，是任何“數(shù)據(jù)中介”都無法復(fù)制的。

第二，它們手握“實名制”的信任鑰匙。

手機號實名制、寬帶裝機實名制……運營商天然具備對用戶身份的強關(guān)聯(lián)。在數(shù)據(jù)確權(quán)、授權(quán)、追溯的鏈條上，這是任何互聯(lián)網(wǎng)平臺都無法比擬的信任起點。

第二，它們是國家隊，不是商業(yè)逐利者。

央企身份，在數(shù)據(jù)要素這個極度敏感的領(lǐng)域，是最硬的通貨。

本屆數(shù)字中國峰會上，中國聯(lián)通發(fā)布國資央企領(lǐng)域可信數(shù)據(jù)空間建設(shè)成果，中國電信牽頭打造國資央企領(lǐng)域可信數(shù)據(jù)空間，中國移動聯(lián)合多家央企編制可信數(shù)據(jù)空間共識規(guī)則體系。

三家整齊劃一的動作，不是巧合，正是國家意志與產(chǎn)業(yè)邏輯的共振。

信任，是最大的價值。

在AI時代，這一價值還在持續(xù)放大。

站在“十五五”規(guī)劃即將啟程、國家數(shù)據(jù)集團即將掛牌的關(guān)鍵節(jié)點，數(shù)據(jù)這座“新油田”如何高效且安全地開采與冶煉，是新一輪產(chǎn)業(yè)技術(shù)革命最大的想象空間。

在這個由運營商和央企共建的可信數(shù)據(jù)底座之上，運營商將更好地深入垂直場景，失去AI產(chǎn)品和服務(wù)深入千家萬戶，千行萬業(yè)，最終實現(xiàn)從“連接”到“服務(wù)”的價值躍遷。

6

擁抱新時代：從“賣電話卡”到“賣Token”

就在不久前，今年一季報的出爐，讓市場為之震動。

移動、聯(lián)通、電信的凈利潤齊刷刷下滑，有的甚至出現(xiàn)了兩位數(shù)的跌幅。

這既是陣痛，也是新生。

過去三十年，通信業(yè)的核心關(guān)鍵詞是“管道”，比拼的是基站數(shù)量、網(wǎng)絡(luò)密度和用戶規(guī)模。

而現(xiàn)在，科技的邊界正不斷消融，運營商也將以“連接+算力+能力”為基礎(chǔ)設(shè)施，Token作為流通媒介，數(shù)據(jù)作為核心資產(chǎn)，在可信的底層之上，深度賦能并參與整個數(shù)字經(jīng)濟社會的價值分配。

這是一個想象空間更加廣闊的商業(yè)模型。

真正的考驗在于：運營商能否在連接業(yè)務(wù)的“退潮”中，跑通Token經(jīng)營的“漲潮”。

答案尚未寫就，但方向已經(jīng)清晰。

正如本屆峰會上所展現(xiàn)的，從“賣電話卡”到“賣Token”，運營商正以一場宏大的轉(zhuǎn)型變革，構(gòu)筑面向未來數(shù)字世界最深的護城河。（文/王云輝）