相信光的方向！通信ETF國泰（515880）再創新高！規模超250億元居同類第一，光模塊占比超50%

相信光的方向！5月8日，通信ETF國泰（515880）再創新高！規模超250億元居同類第一，光模塊占比超50%。

相關機構表示，北美四家CSP廠商公布一季報，持續加碼資本開支。北美四大CSP廠商2026Q1合計資本開支1316億美元，同比增長70.25%，預計2026年總資本開支7100億美元，2027年依舊能看到高增。

亞馬遜2026年一季度資本開支442億美元，同比增長76.68%，維持2026年資本支出2000億美元指引，同比增幅超50%；微軟2026年一季度資本開支309億美元，2026年資本支出預計1900億美元，同比增長61%；谷歌2026年一季度資本開支357億美元，2026年資本支出中值約1850億美元，高于此前預期的1783億美元；Meta2026年一季度資本開支198億美元，將2026年資本支出中值上調至1350億美元，高于此前的1250億美元。北美四大云巨頭集體上調2026年資本開支預期，且對2027年整體展望積極，預示著算力基礎設施的建設高峰遠未見頂。

AI驅動網絡升級，海外需求強勁，國內核心企業充分受益全球基建浪潮。國內新一代算力基建開啟，全國產化產業鏈迎來新的周期。新連接也有望于26年迎來行業發展奇點，涌現更多投資機會。

2027之后看，AI浪潮走高持續推升算力需求，光入柜內、CPO等技術落地持續拉升光的市場規模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊占比超50%，光模塊、服務器、光纖、銅連接等合計權重超80%，代表了海外算力的基本面景氣。2026年，在AI這場歷史機遇面前，有望保持強勁表現，有興趣的投資者可持續關注。

注：數據來源中證指數公司、Wind，截至2026/5/7，通信ETF規模為251.21億，在同類8只產品中排名第一，權重占比截至2026/5/6。指數成分股可能隨指數編制規則發生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件。