回顧我的炒股歷程，從踏入股市到今天已走過(guò)16個(gè)年頭，其間辛酸苦辣、五味雜陳。都說(shuō)炒股不是“正常人”干的活，現(xiàn)在于我格外心有戚戚焉。沒(méi)有什么比股市更加反復(fù)無(wú)常、翻云覆雨的，也沒(méi)有什么比股市更加反人性的

沒(méi)有炒股之前，以為股市就是賺錢(qián)最快的地方，提起炒股，馬上就聯(lián)想起發(fā)財(cái)、暴富、輕輕松松地賺錢(qián)，可是在股市混了許多年后才知道，要在股市賺錢(qián)比在其他任何地方都難。鐵一般的事實(shí)表明，對(duì)絕大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，股市不但不是賺錢(qián)的地方，反而是葬送金銀、虧損連連的傷心地。我親眼看到、親身經(jīng)歷了太多的股市悲劇和災(zāi)難，故此痛定思痛，靜下心來(lái)認(rèn)真探究，學(xué)習(xí)建立一套自己的交易系統(tǒng)，所以本人推崇把學(xué)習(xí)放到至高無(wú)上的地位。

作為一名交易員，每天面對(duì)很多的K線(xiàn)，大量的信息，你首先需要處理的如何過(guò)濾這些信息，找出有效的信息給我們下一步制定有效的進(jìn)攻防守策略與風(fēng)控。

（1）只做行情趨勢(shì)強(qiáng)烈的市場(chǎng)熱點(diǎn)。

（2）順著趨勢(shì)方向進(jìn)行交易，在適當(dāng)回調(diào)的位置上建倉(cāng)。

（3）建倉(cāng)有利的情況下必須堅(jiān)持持倉(cāng)，并且在特定條件之下加倉(cāng)。

（4）不要頻繁進(jìn)行交易，不要企圖從逆向趨勢(shì)交易中快速獲利。

（5）持倉(cāng)“能多久就多久”，一直到系統(tǒng)發(fā)出平倉(cāng)信號(hào)。

（6）頭寸盈利的時(shí)候長(zhǎng)線(xiàn)（大于6周），虧損的時(shí)候短線(xiàn)（小于兩周）。

（7）嚴(yán)格地執(zhí)行交易系統(tǒng)，除了特殊的情況下，不要加入人為的決策，不對(duì)系統(tǒng)加以?xún)?yōu)化。

（8）必須相對(duì)保守，以免過(guò)度杠桿和過(guò)量持倉(cāng)，持倉(cāng)資金不得超過(guò)賬戶(hù)總額的1/4

（9）嚴(yán)格地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制限額。每一個(gè)股票的風(fēng)險(xiǎn)為賬戶(hù)總額的1%-2%。

每一個(gè)技術(shù)交易系統(tǒng)并不能保證只賺不賠，只有當(dāng)好的技術(shù)系統(tǒng)加上可行的市場(chǎng)交易策略和很好的資金管理，這樣才能躋身常勝軍的行列。

與使用相同技術(shù)交易系統(tǒng)的人中，大多數(shù)人都虧損過(guò)，其原因就是他們不遵守交易紀(jì)律和資金管理。這些問(wèn)題包括：

（1）不依據(jù)技術(shù)交易系統(tǒng)的指示行事。

（2）運(yùn)用倒金字塔建立倉(cāng)位。

（3）以自己主觀(guān)的意見(jiàn)和自己喜好的情緒去交易。

（4）抱著賠錢(qián)的倉(cāng)位卻放棄賺錢(qián)的倉(cāng)位。

（5）建立的倉(cāng)位過(guò)大。

總的來(lái)說(shuō)，就是不遵守紀(jì)律。這些問(wèn)題極其常見(jiàn)，卻被很多的交易者一犯再犯。假如使用一個(gè)不錯(cuò)的技術(shù)交易系統(tǒng)配合良好的交易策略和資金管理，再加上我們嚴(yán)守紀(jì)律的執(zhí)行，這必然是一個(gè)銳利的武器。

還有一個(gè)重要的策略成分能夠削弱這個(gè)利器，這個(gè)策略成分跟建立倉(cāng)位時(shí)，要選哪個(gè)市場(chǎng)的問(wèn)題和最后的決定有關(guān)。克羅認(rèn)為，在幾個(gè)股票都發(fā)出信號(hào)時(shí)，選擇止損額較小的股票交易，其好處在于跟隨市場(chǎng)的上漲或下跌，止損點(diǎn)就會(huì)亦步亦趨地跟隨變動(dòng)，不久之后，止損點(diǎn)則變成止盈點(diǎn)，只會(huì)賺不會(huì)虧損。

中國(guó)股市：但凡股票出現(xiàn)"穿頭破腳"，堅(jiān)決滿(mǎn)倉(cāng)，不是大漲就是連板

穿頭破腳是兩根K線(xiàn)的組合。第二根K線(xiàn)實(shí)體比較長(zhǎng)，把第一根K線(xiàn)實(shí)體從頭到腳全部包容覆蓋。穿頭破腳有兩種形態(tài)，一種是陽(yáng)線(xiàn)穿破陰線(xiàn)，經(jīng)常在底部出現(xiàn)；一種是陰線(xiàn)穿破陽(yáng)線(xiàn)，經(jīng)常在頂部出現(xiàn)。

穿頭破腳的技術(shù)特征

（1）既可以出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)中，也可以出現(xiàn)在下跌趨勢(shì)中。

（2）由大小不等、陰陽(yáng)相反的兩根K線(xiàn)組成。

（3）上漲趨勢(shì)中，第一根K線(xiàn)為陽(yáng)線(xiàn)，第二根K線(xiàn)為陰線(xiàn)。

（4）下跌趨勢(shì)中，第一根K線(xiàn)為陰線(xiàn)，第二根K線(xiàn)為陽(yáng)線(xiàn)。

（5）第二根K線(xiàn)實(shí)體把第一根K線(xiàn)實(shí)體全部包容在內(nèi)（不包括上下影線(xiàn)）。

穿頭破腳的第二根K線(xiàn)完全覆蓋了第一根K線(xiàn)，表明第二根K線(xiàn)開(kāi)盤(pán)時(shí)，股價(jià)或指數(shù)還正常運(yùn)行在原來(lái)的趨勢(shì)當(dāng)中。不過(guò)當(dāng)日另一方就發(fā)動(dòng)了猛烈的進(jìn)攻，不僅收復(fù)了前一日的失地，還繼續(xù)進(jìn)攻，深入對(duì)方腹地。敗退一方只能苦唱“花正紅時(shí)寒風(fēng)起，再要回頭難上難”。趨勢(shì)已被如此強(qiáng)烈地扭轉(zhuǎn)，要想再延續(xù)此前的走勢(shì)，談何容易！因此，穿頭破腳發(fā)出的轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)比較強(qiáng)烈。交易者見(jiàn)到頂部穿頭破腳，可以及時(shí)賣(mài)出，見(jiàn)到底部穿頭破腳，可以適量買(mǎi)入。

穿頭破腳的技術(shù)含義

（1）大幅上漲后，在高位出現(xiàn)穿頭破腳是賣(mài)出信號(hào)。

如圖1-1所示，惠天熱電（000692）一段時(shí)間里股價(jià)上漲，價(jià)漲量升，走勢(shì)十分完美。但一根高開(kāi)低走突放巨量的大陰線(xiàn)，與前一根陽(yáng)線(xiàn)組成陰包陽(yáng)的穿頭破腳形態(tài)，表明形勢(shì)已經(jīng)發(fā)生極其重要的變化，多方遭遇了空方大軍的圍殲。突放的成交量強(qiáng)化了穿頭破腳見(jiàn)頂信號(hào)的的可靠性，后市看跌，應(yīng)及時(shí)賣(mài)出。該股股價(jià)后市果然出現(xiàn)了暴跌。

需要特別提醒的是：高位放量收陰，大部分情況下都可以認(rèn)為是主力出貨，只有極少數(shù)才是洗盤(pán)。但即便是洗盤(pán)，交易者也可以減倉(cāng)或清倉(cāng)，然后等到趨勢(shì)重新走好時(shí)再度進(jìn)場(chǎng)。

如圖1-2所示，泰山石油（000554）連續(xù)上漲后，在高位整理，走出了擴(kuò)散三角形的技術(shù)圖形。擴(kuò)散三角形意味著交易者進(jìn)入非理性的狂熱狀態(tài)，是一種看淡信號(hào)。出現(xiàn)在連續(xù)上漲之后的高位，很可能趨勢(shì)就此逆轉(zhuǎn)。

在三角形整理過(guò)程中，空方組織了多次進(jìn)攻，似乎都被多方一一化解。先是高位收出黃昏之星的K線(xiàn)組合形態(tài)，但是沒(méi)跌幾天，反而被多方成功阻擊，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的整理后，股價(jià)再創(chuàng)新高。隨后空方再度實(shí)施打擊，走出不太標(biāo)準(zhǔn)的黃昏之星K線(xiàn)組合形態(tài)，但還是只跌了三天，又被多方收復(fù)失地，多方表面上看起來(lái)非常強(qiáng)大。事不過(guò)三。空方第三次繼續(xù)重拳出擊，收出穿頭破腳的K線(xiàn)組合形態(tài)，終于摧毀了多方的意志，股價(jià)經(jīng)過(guò)短暫停留之后，即開(kāi)始加速下滑。交易者可以在收出上述見(jiàn)頂K線(xiàn)形態(tài)時(shí)減倉(cāng)，在股價(jià)跌破擴(kuò)散三角形下邊線(xiàn)時(shí)清倉(cāng)離場(chǎng)。

擴(kuò)散三角形一般是市場(chǎng)失去理性的結(jié)果，所以多方可以一直支撐著局面不垮下來(lái)。但是經(jīng)過(guò)幾個(gè)月的拉鋸戰(zhàn)，多方終于耗盡了力量，僅憑狂熱已經(jīng)無(wú)力支撐股價(jià)，最終空方獲勝。

（2）大幅下跌以后出現(xiàn)穿頭破腳，是買(mǎi)入信號(hào)。

如圖1-3所示，ST東盛（600771）跌破三角形整理形態(tài)后，走出連續(xù)跳空三陰線(xiàn)的組合形態(tài)。連續(xù)跳空三陰線(xiàn)最后一個(gè)缺口如果被次日收出的大陽(yáng)線(xiàn)封閉，那么股價(jià)見(jiàn)底回升的可能性很大。現(xiàn)在該股封閉缺口的是一根穿頭破腳的大陽(yáng)線(xiàn)，兩種見(jiàn)底信號(hào)疊加，使股價(jià)見(jiàn)底的概率大為增加，此時(shí)交易者可以考慮擇機(jī)適量介入。

圖1-4同圖1-3一樣，是ST東盛（600771）同一時(shí)間段的走勢(shì)。圖中有一個(gè)向下突破的上升三角形，穿頭破腳之后走出上檔盤(pán)旋形態(tài)。上檔盤(pán)旋形是看漲信號(hào)。

如果你還是無(wú)法分辨，又想要去嘗試，那么，最好避免風(fēng)險(xiǎn)的辦法就是不要一次性的重倉(cāng)買(mǎi)入，而應(yīng)選擇首批輕倉(cāng)買(mǎi)入，以應(yīng)對(duì)突然出現(xiàn)股價(jià)變化的情況發(fā)生。并且如果后續(xù)行情走出來(lái)時(shí)可以使用金字塔買(mǎi)入法。

第一次買(mǎi)入金額：在確定好買(mǎi)入時(shí)機(jī)后，需要設(shè)定第一次買(mǎi)入的金額。一般來(lái)說(shuō)，首次買(mǎi)入的金額應(yīng)占總投資金額的30%-50%，以確保投資組合的穩(wěn)定性。在市場(chǎng)波動(dòng)較大的情況下，初次買(mǎi)入的金額可以適當(dāng)減少，以降低風(fēng)險(xiǎn)。

第二次買(mǎi)入金額：在第一次買(mǎi)入后，如果股票出現(xiàn)上漲趨勢(shì)，可以根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)增加買(mǎi)入金額。第二次買(mǎi)入的金額一般占總投資金額的30%左右，具體可根據(jù)市場(chǎng)情況和個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)整。

第三次買(mǎi)入金額：在第二次買(mǎi)入后，如果股票持續(xù)上漲并創(chuàng)出新高，可以再次增加買(mǎi)入金額。第三次買(mǎi)入的金額一般占總投資金額的10%左右，此時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎調(diào)整，避免過(guò)度追漲。

設(shè)定賣(mài)出點(diǎn)：在買(mǎi)入股票后，需要設(shè)定合適的賣(mài)出點(diǎn)。一般來(lái)說(shuō)，賣(mài)出點(diǎn)應(yīng)設(shè)定在股票漲幅過(guò)大或出現(xiàn)明顯風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的位置。具體的賣(mài)出點(diǎn)可以參考技術(shù)指標(biāo)，如均線(xiàn)、MACD、RSI等。同時(shí)，還需關(guān)注市場(chǎng)情緒的變化，如出現(xiàn)恐慌性?huà)伿鄣犬惓，F(xiàn)象時(shí)，應(yīng)盡快離場(chǎng)。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，賣(mài)出點(diǎn)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)和個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行靈活調(diào)整。

簡(jiǎn)而言之，金字塔操作法就是試探性操作策略，在運(yùn)作任何一個(gè)股票之初，先建立小倉(cāng)位，如果該股票的走勢(shì)正如自己所料，符合上述“通常股票上升趨勢(shì)”，則再加碼。

而現(xiàn)在很多人都喜歡滿(mǎn)倉(cāng)殺入，滿(mǎn)倉(cāng)拋出，其實(shí)這種做法是不對(duì)的，如果是一只龍頭，那么你就成為了放牛娃；如果你滿(mǎn)倉(cāng)追在山頂又可能讓你血本無(wú)歸，所以不管在什么情況下都不應(yīng)該滿(mǎn)倉(cāng)做，最好的做法就是分批買(mǎi)入和賣(mài)出，同時(shí)，切記：在價(jià)格上漲途中，執(zhí)行逢高攤平操作，而不是下跌時(shí)逢低攤平。

最后，炒股的人要想成功，還需要牢記三點(diǎn)：一有自信，二有堅(jiān)定不移的意志，三善于學(xué)習(xí)思考。有大信心，才能有大成功。盧梭說(shuō)：“自信力對(duì)于一個(gè)人的事業(yè)簡(jiǎn)直是奇跡，有了它，你的才智可以取之不竭。一個(gè)沒(méi)有自信力的人，無(wú)論他有多大才能，也不會(huì)有成功的機(jī)會(huì)。”你對(duì)自己沒(méi)信心，而是聽(tīng)著股評(píng)去炒股，你將一虧再虧。

你好不容易相信自己的判斷，卻被主力欺騙，受到損失，遇到困難。沒(méi)有別的辦法，只有勇敢地克服它，這樣才能磨煉出你的智慧。俗話(huà)說(shuō)：“不磨不成玉，不苦不成人”。在困難面前要有堅(jiān)定不移的意志，不屈不撓的精神，才能成就一番事業(yè)。在你遭受損失，甚至別人的嘲笑時(shí)，你還能堅(jiān)持不斷地學(xué)習(xí)，從失敗中尋求成功，從失敗中爭(zhēng)取勝利，從失敗中思考，這樣的人，沒(méi)有所謂的失敗，這才是“失敗是成功之母”。

有信心，你就能堅(jiān)持。你越能堅(jiān)持，越是能奮斗，越是善于學(xué)習(xí)、善于思考，你成功的希望就會(huì)越大。成功是智慧的產(chǎn)物。人人都有智慧，只不過(guò)是智慧來(lái)源不同，所以孔子說(shuō)：“有天生就知道的人，有通過(guò)學(xué)問(wèn)而知道的人，有在困難中通過(guò)學(xué)習(xí)而知道，以及所知道的只是一方面的人。”

同時(shí)要記住任何時(shí)候忘記了去尊重市場(chǎng)，都會(huì)鑄下大錯(cuò)。在不同的市場(chǎng)環(huán)境下采取什么樣的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)才是長(zhǎng)期成功的關(guān)鍵。久錯(cuò)必對(duì)，久對(duì)必錯(cuò)，取長(zhǎng)去短，少取長(zhǎng)活，不戰(zhàn)則已，戰(zhàn)則必勝。在有成績(jī)后可以放棄，而在受到挫折后絕對(duì)不可放棄。

也永遠(yuǎn)不要把自己置于危險(xiǎn)境地，永遠(yuǎn)不要承擔(dān)過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)。只要你在入場(chǎng)前確定了自己能夠承受得起的風(fēng)險(xiǎn)，從原則上來(lái)說(shuō)那就是個(gè)好交易。“計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃”，說(shuō)起來(lái)很容易的一句話(huà)，但是你是否能夠“交易你的計(jì)劃”，卻是最關(guān)鍵的一點(diǎn)，也是最難執(zhí)行的。

對(duì)自己的交易負(fù)責(zé)；沒(méi)有偏見(jiàn)的心態(tài)；自信；去情緒化。在影響情緒平和的境況，如贏錢(qián)、輸錢(qián)；重大虧損之后進(jìn)行相應(yīng)的心靈體操，使情緒平和；止損：建立任何倉(cāng)位前，我都預(yù)先有止損的準(zhǔn)備。任何交易倉(cāng)位失敗，我都不會(huì)覺(jué)得意外。有交易恐懼癥和過(guò)度交易時(shí)也要重新心靈建設(shè)。