近兩年，跨境支付行業持續火爆，但也進入明顯的存量內卷階段。

不少業內人士直言，傳統通道費率持續走低，低價競爭紅利基本見頂。當“拼低價”無路可走，一場以AI智能體（AI Agent）為核心的技術競賽，在跨境支付領域全面打響。

近日，北京商報記者采訪了解到，不少公司已經在跨境支付賽道“卷”起了AI技術競爭。螞蟻國際、連連數字、PingPong、移卡、Visa、萬事達卡、派安盈等海內外玩家紛紛加碼智能化布局，行業競爭邏輯不再單純“拼價格”，還有“拼技術、拼服務、拼生態”。

熱潮之下，各家發展路線特色鮮明，不過被問及AI的深度落地，多方人士稱，仍面臨技術、數據、合規、成本等多重阻礙，跨境行業的AI之路，挑戰仍存。

不止“拼低價”

還拼起了AI

支付公司也卷起了AI，而這次聚焦的賽道在跨境支付。

“主要是跨境支付行業的價格競爭在持續加劇。”移卡旗下海外支付品牌YeahPay全球副總裁鄭偉勇向北京商報記者直言，從前匯兌環節，匯率差價里藏著不少隱形手續費，后來在行情逐漸透明下，各家只能拼手續費高低。

其次是在結算和資金管理環節，傳統跨境付款方式中轉環節多、收費雜、到賬慢，如今隨著實時結算網絡、虛擬賬戶體系等普及，很多隱性成本正在被逐步壓縮。“往后大家不會只靠低價搶客戶，而是比拼整體服務。”鄭偉勇判斷。

不僅是做支付出海的玩家，專攻跨境業務的外資機構也有類似看法。

派安盈相關負責人告訴北京商報記者，當前，單純依賴降低傳統通道費率的“價格戰”紅利基本見頂，行業已跨入以“高附加值服務”和“技術創新”為核心的時代。

背后有兩個重要原因，一方面，跨境支付基礎能力逐漸普及，單純依靠支付通道已經難以形成差異化優勢；另一方面，中國企業出海正進入深度全球化階段，企業關注的已經不只是“能不能完成收付”，而是如何實現更高效的資金管理、更智能的風險控制、更豐富的全球資源以及更優質的客戶體驗。

AI，在跨境支付賽道是一個不錯的選擇。鄭偉勇進一步稱，“我們不只是把AI用在某一個小步驟里，而是做了一個一體化綜合平臺，把境內支付、跨境收付款、資金管理以及風險控制等整合在同一體系中，幫助商戶減少多系統對接和復雜對賬帶來的運營負擔”。

簡單來說，客戶付新加坡元，平臺可以按需求換成港元結算、最終轉成人民幣到賬，全程不用找多家服務商、對接多個接口。而AI在其中，主要負責實時分析、智能判斷，讓資金流轉和資源調配變得更快更省心。

這是移卡在跨境支付賽道的AI“初體驗”。而這一點，在其他支付公司已有更深的體現。

就在近日，支付寶宣布上線全球首個面向個人用戶的AI錢包，這一AI商業生態也延伸到海外。螞蟻國際面向全球電子錢包、超級應用和數字銀行等移動支付服務正式推出移動智能體協議，稱可以解決全球消費者在AI智能體中購物時的支付體驗和安全保障，以及商家跨市場互聯互通等智能體商業全球化運營的關鍵難題。

怎么理解？以前AI出海、跨境電商、旅游、游戲公司，最難的不是AI技術，而是跨境收錢、管錢、風控一套打通。現在螞蟻的路徑是，可以讓出海企業不用對接幾十個國家的支付服務商，也不用做復雜對賬、多幣種結算，AI可以在全球幫你賣貨、收錢。

“AI正在成為行業構建新競爭力的重要抓手。”派安盈相關負責人也說道，正推動公司向“AI驅動”方向轉型，將人工智能嵌入平臺、運營與市場體系，目前已將AI應用于產品開發流程，另外也在通過AI輔助強化風險控制與合規能力。

當跨境支付來到下半場，新的答案已然明晰：AI賦能的綜合服務能力。

這也意味著支付機構底層運營邏輯的轉變。正如PingPong方面向北京商報記者說到，AI時代，跨境支付的核心競爭力，絕不是“卷費率”，而是能否幫助全球化企業提升全球化能力和加速規模化增長。

那么，全球支付平臺就要能更加快速地理解Agent畫像、行為模式、場景之間的資金流轉規律，進而提供安全、便捷、可靠的全球支付服務。“而這些所需的大量‘算力’，也離不開對跨境交易場景深厚的理解和業務模型沉淀，以及底層基礎設施的長期建設。”PingPong方面說道。

群雄逐鹿

各家打法的差異

都在卷AI，各家打法有啥不一樣？

鄭偉勇將跨境支付領域的AI應用分為三個方向，第一類是基礎設施AI，主要應用于支付網絡底層能力建設，包括智能風控、欺詐識別、支付路由優化、Token化管理等；第二類是合規AI，主要服務于KYC審核、反洗錢監測、交易異常識別以及監管報送等場景；第三類是商戶智能AI，即利用AI幫助商戶提升經營效率和決策能力，覆蓋獲客、運營、資金管理以及財務協同等環節。

“這三個方向并不是相互獨立，而是逐層遞進的能力體系。”鄭偉勇說道，隨著全球監管環境不斷升級，前兩項可以說是行業基本功，在此基礎上，現在大家更看重第三項，即商戶智能AI。

北京商報記者梳理發現，包括移卡、派安盈、PingPong在內，目標均是“從產研全流程到業務場景應用的AI體系化升級”。正如派安盈相關負責人稱，“我們并非著眼于局部的功能改進，而是要打造適配于‘下一代全球商業’的數字化跨境金融底層基礎設施”。

另外，包括螞蟻國際、連連數字等在內，走的是開放化、跨生態的路線，既輸出底層技術能力，也推出市場化產品，幫助商戶完成智能化轉型。

正如螞蟻國際方面表示，其AI發展戰略包括從基建層、到平臺、到產品應用，目前已根據海外市場特點搭建AI原生的商業基礎設施，另外，還可以幫助商戶進行智能體運營（如AI客服、AI銷售），通過AI主動完成用戶的搜索、決策、購買等流程；同時提供定制化的AI支付解決方案和面向個人的AI錢包。

連連數字同樣稱，公司將AI技術能力產業化輸出，面向商戶與產業伙伴提供智能化服務，發布Looperbuy、Loop AI等市場化產品，并依托AI能力推出連連智樞，提升Token路由調度效率，從多維度提升跨境全鏈路服務，幫助客戶完成跨境業務智能化轉型。

此外，部分機構則更加看好商戶智能AI的發展空間，并在此領域重點探索。以Visa為例，其2025年以來推出的多款產品，用于支持AI智能體安全完成交易、建立AI智能體在商業交易中的信任機制。

“跨境支付未來創造價值的重點，不僅僅是讓支付更快或成本更低，更重要的是幫助商戶提升國際化經營能力。”鄭偉勇說道。

事實上，盡管略有差異，各機構的AI布局思路“殊途同歸”。PingPong坦言，AI是幫助全球支付平臺優化企業服務的手段，而非目標。無論是內部底層基礎設施的AI化提效，還是面向外部企業客戶服務的AI化產品開發，其落腳點都是滿足企業全球化的發展需求。

結合全行業布局來看，業內總結出三大主流路線：一是全鏈條自研，自主打造從底層模型到終端應用的全套能力；二是深耕跨境電商等垂直場景，圍繞商戶需求打磨AI應用；三是依托全球網絡與海量數據，重點強化跨境風控與資金清算能力。博通咨詢首席分析師王蓬博評價：“不同路線沒有優劣之分，都是機構結合自身業務根基做出的選擇。”

熱鬧背后

AI如何深度落地

全行業扎堆布局AI，看似一片火熱，但也有業內人士向北京商報記者直言，部分機構仍停留在“口頭上卷”，支付核心場景落地仍存難點。

“跨境支付行業中，確實有不少機構只是將AI作為營銷噱頭，并未真正落地到核心業務，比如有少數收單機構，基本上一直處于蹭熱度的狀態。”一行業資深人士說道。

“行業‘AI口頭內卷’的說法十分貼合現狀。”聯儲證券研究院研究員王競萱直言，復雜跨境合規審核、多幣種極端行情應對、隱蔽性跨境欺詐識別等高價值場景，AI落地難度極大。跨境交易鏈路長、突發狀況多，再加上數據碎片化、各國監管標準不統一，導致AI模型跨區域適配性差，很難達到商用要求。

數據與合規壁壘，是橫亙在行業面前的一大難關。北京商報記者了解到，跨境業務涉及全球多個國家和地區，各地數據存儲、傳輸、使用規則截然不同，數據孤島問題突出。機構難以收集合規的高質量數據訓練模型，同時算法運行、數據處理時刻面臨監管約束，算法可解釋性、交易可追溯性也難以百分百保障。

而AI智能體的普及，也易催生全新金融風險。“AI不再只是輔助工具，已經逐步參與到商業交易當中。”派安盈相關負責人提醒，一旦風控體系跟不上，AI驅動的欺詐、身份冒用、未經授權交易等風險會集中爆發。而現階段，多數機構尚未建立完善的智能體權限管理、風險預警與應急處置機制。

此外，成本與技術門檻，進一步拉大行業差距。“AI研發、人才、算力都需要持續高投入，中小支付機構本就利潤微薄，根本無力承擔。”王蓬博分析道，很多中小機構不僅缺資金，也難以獲取合規數據，只能在邊緣場景試水AI。行業馬太效應持續加劇，頭部優勢越來越明顯。

受限于現實難題，不少機構態度趨于保守。合利寶跨境業務負責人趙法林坦言：“國內交易的風控是非常標準化的，相比之下跨境支付整個交易鏈路上，什么意外情況都可能發生。”因此，公司目前在出口貿易單據審核、匯率波動監控、結匯限額等方面有初步AI應用，但大多在探索階段。

從殘酷的價格廝殺，到深度的技術對決，跨境支付行業的轉型已是大勢所趨。AI與AI智能體，為行業打開了全新的增長空間，但智能化轉型絕非一朝一夕之功。

正如多位受訪業內人士所言，AI時代并非“強者通吃”。頭部機構可發力底層基建與全域生態，中小機構要扎根區域市場、垂直行業，打造定制化服務，形成優勢互補的產業格局，避免陷入新一輪的技術內卷。

“未來，能夠平衡技術創新、合規經營、商業價值的機構，才能在新一輪行業洗牌中站穩腳跟。褪去浮躁的‘內卷’表象，跨境支付行業也將邁向技術驅動、合規穩健、服務升級的高質量發展新階段。”前述行業資深人士說道。

北京商報記者 劉四紅 董晗萱