出品|圓維度

2026年4月1日，一項(xiàng)被行業(yè)稱為“壯士斷腕”的政策正式落地——財(cái)政部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布公告，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈249類產(chǎn)品增值稅出口退稅直接歸零，退稅率從9%驟降至0%，無過渡期安排。這是自2013年光伏出口退稅政策實(shí)施以來，我國(guó)首次全面取消這一延續(xù)多年的制度性紅利。

然而，兩個(gè)多月過去，市場(chǎng)給出的反饋卻出人意料。

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2026年1至4月中國(guó)光伏產(chǎn)品累計(jì)出口量同比增長(zhǎng)約43%，退稅取消后需求依然強(qiáng)勁。尤其在東南亞市場(chǎng)，4月單月組件出口量同比增長(zhǎng)267%。在浙江義烏的一家光伏企業(yè)生產(chǎn)車間內(nèi)，自動(dòng)化設(shè)備高速運(yùn)轉(zhuǎn)，海外訂單排產(chǎn)飽滿，多個(gè)基地滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。愛旭股份董事長(zhǎng)陳剛透露，公司去年訂單同比增長(zhǎng)130%，由于產(chǎn)能有限，只能將國(guó)內(nèi)產(chǎn)能調(diào)整至海外，預(yù)計(jì)今年仍將保持約50%的增速。令人意外的是，出口退稅取消后，絕大多數(shù)客戶表示理解，并配合調(diào)整了銷售價(jià)格。

出口退稅制度曾是光伏產(chǎn)業(yè)的重要助推器。2025年，我國(guó)多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)能在全球占比分別高達(dá)96.0%、96.2%、91.3%、80.1%，光伏產(chǎn)業(yè)鏈在全球占據(jù)壓倒性主導(dǎo)地位。但同時(shí)，依賴出口退稅也助長(zhǎng)了部分企業(yè)的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。有業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，出口退稅全面取消后，行業(yè)每年將減少約153億元的退稅收入。

需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，既來自全球能源轉(zhuǎn)型的剛性推力，也離不開國(guó)內(nèi)企業(yè)在海外市場(chǎng)的持續(xù)深耕。2026年開年以來，頭部光伏企業(yè)海外訂單接連落地。隆基綠能與歐洲能源解決方案商Energy3000續(xù)簽三年合作框架協(xié)議，鎖定2GW高效組件供應(yīng)，另與歐洲分銷商BM Energy簽約300兆瓦訂單。晶科能源自去年11月至今主動(dòng)披露訂單已超5.6GW，新一代旗艦組件“飛虎3”持續(xù)爆單。與此同時(shí)，東南亞、中東、非洲等新興市場(chǎng)的需求正在快速崛起。

但也有隱憂。近年來，東南亞一直是中國(guó)光伏企業(yè)規(guī)避歐美關(guān)稅壁壘的“繞道”路線。2026年5月，美國(guó)商務(wù)部對(duì)來自柬埔寨、馬來西亞、泰國(guó)和越南的太陽能電池及組件初步裁定反傾銷稅，最高達(dá)271.2%。晶科能源馬來西亞產(chǎn)線被加征21.31%關(guān)稅、越南產(chǎn)線56.51%；天合光能泰國(guó)產(chǎn)線關(guān)稅高達(dá)77.85%。這條借道東南亞的出海路徑正變得越來越狹窄。

一位律所合伙人坦言，隨著美國(guó)可能進(jìn)一步收緊限制，中東、墨西哥正在成為新的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移目的地。這意味著，全球光伏市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局正在經(jīng)歷深刻洗牌，中國(guó)企業(yè)的出海邏輯也在從“產(chǎn)能跟隨貿(mào)易”轉(zhuǎn)向“產(chǎn)能部署市場(chǎng)”。

回到國(guó)內(nèi)，政策端正在推動(dòng)一場(chǎng)深度調(diào)整。2026年1月，光伏行業(yè)企業(yè)家座談會(huì)上明確將“反內(nèi)卷”確立為行業(yè)規(guī)范治理的主要矛盾，綜合運(yùn)用產(chǎn)能調(diào)控、標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)、價(jià)格執(zhí)法等手段推動(dòng)行業(yè)重回良性競(jìng)爭(zhēng)軌道。國(guó)金證券新能源與電力設(shè)備首席分析師姚遙此前在2025光伏供應(yīng)鏈配套發(fā)展研討會(huì)上表示，“反內(nèi)卷”有望推動(dòng)行業(yè)落后產(chǎn)能加速出清，同時(shí)市場(chǎng)化出清持續(xù)進(jìn)行，預(yù)計(jì)2026年光伏產(chǎn)業(yè)鏈有望實(shí)現(xiàn)年度扭虧。他預(yù)測(cè)，2026年硅料價(jià)格區(qū)間在5.5—7.5萬元/噸，一體化組件價(jià)格區(qū)間在0.88—0.99元/W。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華在2026年2月舉行的“光伏行業(yè)2025年發(fā)展回顧與2026年形勢(shì)展望研討會(huì)”上預(yù)測(cè)，2026年全球光伏新增裝機(jī)預(yù)計(jì)為500—667GW，中國(guó)為180—240GW，增速較2025年有所回落。但業(yè)內(nèi)共識(shí)是，全球年新增裝機(jī)規(guī)模仍將保持在500GW以上，中長(zhǎng)期增長(zhǎng)空間依然廣闊。

2026年，光伏產(chǎn)業(yè)正站在新舊動(dòng)能切換的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。出口退稅時(shí)代的終結(jié)，意味著一個(gè)靠政策紅利“喂奶”的階段正式成為過去。而翻過這一頁之后，真正考驗(yàn)企業(yè)生存能力的，將從補(bǔ)貼的紅利，轉(zhuǎn)向技術(shù)創(chuàng)新的深度與全球布局的精度。